חברת טבע נמצאת על פרשת דרכים אך לא בגלל מחלתו של היו"ר האגדי שלה אלי הורוביץ. חברת טבע מאוימת בשוק הגנרי בעיקר מצד השוק הסיני במזרח וגם מהאפשרות לכניסתם שליצרנים חדשיםלשוק הגנרי וביניהם חברות אתיות גדולות כמו פייזר.

לפני שלוש שנים כתבתי כאן בקפה: " אני מוטרד למשל מהפתעות מהמזרח שיכולות להשפיע על שנת 2009 של טבע. ציינתי למשל כי ממשלת סין יכולה לתת תמיכה ורוח גבית לחברה סינית בלתי יידועהשתהפוך תוך3 שנים ליריבה מרה של טבע בשוק הגנריקה ובשווקים אחרים.

בתהליך שנמשך כבר כשלוש שנים ויצא לאור רק השנה, החלו הסינים לקצץ ביצוא חמרי הגלם לתעשיית התרופות הגנריות ולעבור ליצור עצמי, כמו גם יצוא למדינות המערב והשקעות בקבלת אישורים מה FDA ורשויות אחרות במערב.

ב2013 תהיה סין הצרכן הגדול ביותר של שוק התרופות הגנריות עם 26% צריכה כאשר ארה"ב עוברת למקום השני עם 20% צריכה בלבד.

ההחלטה האסטרטגית של ממשלת סין לעבור מייצור חמרי גלם לייצור תרופות גנריות יעביר ליצרנים סינים את השוק הגדול בעולם, כמו גם נגיסה בשווקים המפותחים בארה"ב ומערב אירופה.

מה שהסינים עשו עם הוואי בתחום התקשורת, עם הייאר בתחום מוצרי החשמל ועם לנובו בתחום המחשבים , הם עושים כעת בתחום התרופות הגנריות.

לפני כ 14 שנים ביקר בישראל לי לן צ'ין סגן ראש ממשלת סין . במשלחת היתה מהנדסת שיצגה חברה קטנה ושסגן ראש ממשלת סין ביקש ממני כנציג ECI לארח אותה במשך יומיים ולהראות לה איך חברה גדולה עובדת.

הגברת חזרה לסין ואחרי כמה שנים החברה הקטנה Hauwei הפכה לאחת החברות המובילות בעולם בכל תחומי התקשורת ומעסיקה למעלה מ 35000איש . כמובן שהגידול המהיר לווה בסיוע מאסיבי של הממשלה הסינית.ומה עם המהנדסת מהביקור?היא הפכה ליו"ר החברה.

התהליך בשוק הגנרי לכיוון סין הוא הדרגתי אך מהיר. הסינים אינם שוברים כלים, הם הרי רוצים עוד ללמוד מהמערב, אבל התהליך נמצא בכיוון בלתי הפיך. אובאמה אינו יכול לעשות הרבה מול הסינים שמתדפקים על דלתות ה FDA. הוא הרי בעד תחרות חופשית ויש גם כטריליון דולרים בקופה הסינית.

האם טבע בצרות? חמרי הגלם של טבע מתיקרים והנתח שלה בשווקים הצומחים של סין והודו לא יהיה משמעותי ביותר בגלל השחקנים המקומיים. בשוק הגדול של ארה"ב שהצמיחה בו קבועה, הם יתחילו לראות שחקנים מסין כמו גם חברות גדולות כמו פייזר. אכן אתגר לא קטן ליו"ר החדש של טבע.

פיליפ פרוסט היו"ר החדש והמנכ"ל ינאי: אתגר גדול להנהלה החדשה של טבע.

השוק הגנרי ימשיך לצמוח ביציבות בשנים הבאות ואולם רצוי להכניס לתיק ההשקעות חברה מובילה מסין, שהצמיחה שלה תהיה כנראה גדולה מהאחרות .