בכל מסגרת ובכל קורס מלמדים שיש צורך ורצוי להיזהר מה-"ספשליסט" שעיניו פקוחות ואוזניו מחודדות מספיק כדי להפיל בפח כמה שיותר סוחרים לא מנוסים (ולפעמים גם מנוסים), לקחת את כספם ולהפוך אותו ל- "כסף חכם". כאנליסט וכסוחר בחדר מסחר פעיל (Frontgainer.com) יצא לי לא פעם לחוות את זה  בזמן אמת (כדוגמא שלפנכם במאמר).

 לרשותו של הספשליסט עומדים כלים ומשאבים כמעט בלתי מוגבלים. יש ביכולתו להזרים הצעים ולגרום למניה עם מחזור "קטן " יחסית לרדת באופן חד, ובפרק זמן קצר, כדי להפעיל ולנער את הסטופים הקצרים של הסוחרים. במערכת שלהם יש אפשרויות רבות לזהות את כל הסטופים שקיימים בטווח הקצר. זו שיטה מאוד מצליחה, שכבר עובדת שנים רבות.

אנחנו שומעים את המילה "ספשליסט", וזה מעורר בנו זכרונות מהעבר ומההווה. זכרונות אלו טבולים כמובן בעצב, על כל הכספים "שתרמנו" להם שלא מרצון. כל פעם שזה קורה והסטופ שלנו נתפס, תחושת מרירות צפה ועולה בנו מחדש. אכן, בלבנו מקננת ההחלטה לא לתת לזה לקרות שוב.

 יש לציין שעיקר העבודה שלהם נעשה בזמן ההפסקה (11.30 – 13.30 שעון .N .Y), כאשר מחזורי העסקאות יורדים דרסתית, וכך עבודתם נעשית הרבה יותר קלה.

יש סוחרים שקיבלו החלטה שלא לסחור במניות של NYSE, אלא אך ורק במניות שמסתיימות ב- 4 אותיות של  NASDQ. כך הם מבטיחים שיד נעלמת לא תכוון מהלכים ותגרום לסטופים להיתפס (בורסת NSDAQ מתנהלת לחלוטין באופן אלקטרוני) וזו זכותם המלאה. כמובן ששיטה זו היא בבחינת  "אליה וקוץ בה". בורסת NYSE מאגדת בתוכה את רוב המניות שנסחרות, ולכן "נטרול" של טריידים מבורסה זו יגרום לכך שמבחר הטריידים יהיה מאוד דליל. דבר זה מצריך מהסוחר אסטרטגיה שמרנית ביותר.

כדי לזהות מבעוד מועד היכן טמונה "מלכודת הדבש", יש לנקוט במספר צעדים הכרחיים. כמובן שהם לא "ינטרלו" את כל הסיכונים, אבל לבטח יצמצמו אותם דרסטית.

א.      לוודא מחזור מניות גדול ככל האפשר בנקודת הכניסה (רצוי למעלה ממיליון כאשר המחזור גדול טווח הפעולה של הספשליסט מצטמצם דרמטית).

ב.      לבדוק ב LEVEL 2 כמה מניות מוצעות למכירה / קניה - מבורסת NYSE. אם כמות זו היא הגדולה ביותר ב LEVEL 2, ומאיזו בורסה (NYSE) מגיעות הפקודות שמגדילות את כמות המוכרים / קונים. ברוב הפלטפורמות נתון זה קיים במערכת.

ג.       לוודא שיש פרופורציה בין מחזור המניות בנקודת הכניסה לבין הכמות המוצעת בין המוכרים / קונים. ברוב הפעמים יש כמות שהיא עשרות מונים יותר של מוכרים / קונים  בנקודת הפריצה שלא היו שם קודם-לכן.

ד.      יש לשים לב שהמוכר (בנק או כל גוף גדול) לא מופיע בצד המוכרים וגם בצד הקונים בעת ובעונה אחת (גם נתון זה ישנו במערכת).

ה.      ולבסוף, להעיף מבט בהיסטוריה התוך-יומית של המניה, ולוודא שזה לא קרה קודם-לכן (CNQ זו דוגמא קלסית בתוך יומי).

בגרף המצורף (דקה על יום) ניתן לראות דוגמא קלסית לעבודה היסודית של ה- "ספשליסט"  במהלך מסחר יומי. מניית CNQ נסחרת בבורסת N.Y, וכבר בתחילת המסחר המניה הגיעה לאזור המספר העגול של 50$. הקו שחוצה את הגרף (צהוב) מצביע על פריצה מעל 50$ של כ 3-4 סנטים בלבד, וזאת כדי "לאסוף" את כל המניות שנרכשו על ידי הסוחרים שביקשו "להבטיח" כביכול את הפריצה, והכניסו פקודת לונג כמה סנטים מעל ל 50$.

לאחר הפריצה, ה-"ספשליסט" הזרים פקודות מכירה שורט בכמות גדולה ככל האפשר. כפועל יוצא, הגיע תיקון אלים במניה. תיקון של כ-30 סנטים מטה בבר אדום ארוך (מסומן כמספר 1). בשלב זה כל מי שקנה מעל ל-50$ ושם סטופ של עד 30 סנטים (סטופ טכני על גרף תוך-יומי), אולם ישנם סוחרים רבים שממקמים את הסטופ  קצר יותר. עובדה זו תורמת בכך להעצת הנפילה על ידי מכירת לונגים, ומנגד מעצימה את הרווחים של ה-"ספשליסט" שנמצא בפוזיצית שורט. כאשר המניה הגיעה ליעד הרצוי, המימוש קיבל משנה תוקף והכסף החליף בעלים.

ככל הנראה, בנקודה זו ה-"ספשליסט" ראה כי טוב,  ו-"נפתח" לו שוב התאבון. הנה זה מגיע לאחר מספר דקות, אך הפעם בצורה של "לקוחות חדשים". שימו לב לגרף כעבור כ-15 דקות: מתבצע "תרגיל עוקץ" נוסף, כאשר המניה שוב פעם נוגעת ב- 50$ ומושכת אליה סוחרים תמימים. התהליך מושתת על בסיס אותו הרעיון (מסומן כמספר 2), וגם כאן "תרמו" הסוחרים את כספם "לקרן ילדים בסיכון" J.

מכאן אנו לומדים שאין ארוחות חינם, וכל סוחר באשר הוא חייב להיות ערני בזמן מסחר, על אחת כמה וכמה אם הוא סוחר במניות NYSE. לפי דעתי, ישנם שני דברים משמעותיים שיש לשים לב אליהם לפני שבכלל לוקחים בחשבון טרייד, והם:

 2. השוואה בין הווליום בזמן אמת לממוצע החצי שנתי. זה יכול לשפוך אור על הכיוון הנכון, ולסנן הרבה מניות שיכולות לסכן טרייד מצליח.

ראובן כהן.

Frontgainer.com .