כותרות TheMarker >
    ';

    עקרונות השקעה למשקיע העצלן

    28 תגובות   יום שלישי, 9/6/09, 23:37

    כדי לשמור על החסכונות ואולי גם להרוויח מהם קצת כסף צריך להשקיע. אין ברירה. אבל האם ישנה דרך להצליח בהשקעות מבלי לשבת כל היום מול המסך או להפוך לפרופסור לכלכלה? בוודאי שיש.

     

    למעשה, ככל שעקרונות ההשקעה פשוטים יותר, כך גדלים הסיכויים שחוסך מן השורה, כלומר אדם שעובד למחייתו ולא קורא מדורי כלכלה להנאתו יתמיד וינהל את חסכונותיו לאורך זמן. למשך כל החיים.

     

    זיכרו שאופק ההשקעה שלנו הוא כמה עשרות שנים, לא חודש ולא שנה, וכדי להתמיד לאורך זמן תהליך ההשקעה חייב להיות אוטומטי ככל שניתן. בארה"ב ישנן קרנות השקעה כמו וונגארד שמאפשרות לחוסכים שלהם להשקיע באמצעות הוראת קבע; החוסך קובע את כללי ההשקעה, התמהיל, קצב הכניסה, קצב היציאה וכן הלאה, וונגארד בדמי ניהול נמוכים עושים את זה בשבילו בצורה אוטומטית.

     

    אגב, עם תוחלת חיים של 80 שנה, גם בני חמישים צריכים לתכנן 30 שנים קדימה.

     

    אופן ההשקעה שאני בחרתי הוא בין הפשוטים ביותר בנמצא: 3 ניירות ערך שאני קונה מדי רבעון ומאזן אותם מדי שנה.

     

    שוב פעם, אבל לאט:

     

    בתיק שלי ישנם שלוש תעודות סל:

    1- VBMFX - Vanguard Total Bond Market Index Fund

    2- VTSMX - Vanguard Total Stock Market Index Fund

    3- VGTSX - Vanguard Total International Stock Index Fund

     

    בכל נייר מושקע שליש משווי התיק.

     

    פעם בשלושה חודשים אני קונה בכסף שחסכתי את הניירות הללו, כשאני מכוון שהחלק היחסי של כל נייר יהיה שליש.

     

    חשוב לזכור שלגבי כל הכסף שנמצא בתיק, אין לי כל כוונה להשתמש בו ב-20 השנים הקרובות. כסף שמיועד לטווחים יותר קצרים לא נכנס לשוק המניות.

     

    כרגע הסכומים קטנים ולכן אני יכול לאזן את המשקלים (שליש כל נייר) בפעולות הקנייה. כשהסכומים יגדלו אאלץ לעשות איזון של התיק פעם בשנה על ידי מכירת נייר שמשקלו עלה וקניית נייר שמשקלו ירד.

     

    סך הכל תיק מאוד פשוט שגוזל ממני מעט מאוד זמן. מרבית הזמן שאני משקיע בניהול התיק מוקדשת להפחתת העמלות על פעולות הקנייה.

     

    התיק הזה אינו המצאה שלי, וניתן לקרוא עליו כאן וכאן וכאן והוא נקרא התיק של Bill Schultheis.

     

    אני לא יודע אם זה התיק הכי טוב, ואהיה כנה איתכם, אני עדיין פתוח לשינויים, אבל בינתיים הוא נראה לי מספיק טוב, בטח שיותר טוב מלקנות על פי המלצות או תחושות בטן.

     

    בכל מקרה, גם אם השקעות זה הדבר שהכי מעניין אתכם בעולם, זיכרו שהסטטיסטיקה אומרת שרוב המנהלים המקצועיים מפסידים למדד לאורך זמן. זה לא אומר שחייבים להיצמד למדד אבל זה כן אומר שאפילו משקיעים מקצועיים מצמידים חלק נכבד מהתיק שלהם למדד.

    דרג את התוכן:

      תגובות (25)

      נא להתחבר כדי להגיב

      התחברות או הרשמה   

      סדר התגובות :
      ארעה שגיאה בזמן פרסום תגובתך. אנא בדקו את חיבור האינטרנט, או נסו לפרסם את התגובה בזמן מאוחר יותר. אם הבעיה נמשכת, נא צרו קשר עם מנהל באתר.
      /null/cdate#

      /null/text_64k_1#

      RSS
        27/7/12 11:55:
      האם ל EFT יש אורך חיים כמו לתעודת סל או לאגרת חוב? עד מתי הסימולים הם: BND VTI VEU
        19/1/10 22:22:

      אני חוזר בי,בדקתי שוב ו 3000 דולר  זו השקעה ראשונית בלבד חיוך.

      כל השקעה נוספת החל מ 100 דולר.

       

        19/1/10 21:55:

      הי עזרא

       אני רק שאלה....

      כמדומני מחיר המינימום של כל אחת מהתעודות הוא 3000 דולר

      ז"א השקעה של 9000 דולר כל רבעון ?

      יש משהו שמתאים למשפחה עם הכנסה ממוצעת?

       

       

        6/7/09 17:17:

      היי אני עוקב אחריך כבר תקופה - ויש לך יופי של פוסטים

       

      שתי הערות.

       

      1. ראשית עליך לזכור שברגע שקנית תעודות סל בארה"ב, הכסף שלך צמוד לדולר בעצם ולכן אתה חשוף לירידה (וכמובן לעליה) שלו.

      2. הכספים שמושקעים במק"ם הם אינם צמודים לשום דבר ולכן בתקופה של אינפלציה (כמו היום) אתה בעצם מפסיד 3-4 אחוז בשנה. ישנן קרנות נאמנות המתמחות באג"ח ממשלתי (בינהם גם מק"מ) והן יודעות מתי צריך להעביר את הכסף מאפיקי צמוד ללא צמוד ולהפך הרבה יותר טוב מכל אחד מאיתנו, לדעתי יותר משתלם להשקיע שם את הכסף ה"זמין" יותר.

        13/6/09 23:00:

      היי עזרא,

       

      אין בעייה, גם לי אין רישיון לייעוץ ואני כותב על השקעות בקהילה שלנו (בדרך כלל יש לי חתימה אוטומטית עם הצהרה שאין לראות בדבריי המלצה וכו', אבל משום מה החתימה לא מתווספת פה).

       

      כתבת:

      "חשוב לזכור שלגבי כל הכסף שנמצא בתיק, אין לי כל כוונה להשתמש בו ב-20 השנים הקרובות. כסף שמיועד לטווחים יותר קצרים לא נכנס לשוק המניות."

       

      בעקבות כך, תמהתי מה אתה עושה בכסף שמיועד ל"רק" עוד כמה שנים ספורות. יושב בצד וזהו? כמובן שאני לא מתכוון לחטט בענייניך הפרטיים אלא שואל מכיוון שמעניין אותי הרציונל שמאחורי הדברים.

       

      באופן אישי, כל כסף שאני לא צריך לטווח הקצר (החל מכמה חודשים וכלה בשנה-שנתיים, תלוי בגורמים שונים), יושב בחשבון ההשקעות אצל הברוקר ועובד כמיטב יכולתנו :-)

       

        13/6/09 20:14:

      ההולך בדרכים:

      חשוב שתדע שאני לא יועץ השקעות. אני מאוד מתעניין בנושא, בעיקר מההיבט הפסיכולוגי שלו, אבל אני רחוק מלהיות מומחה.

       

      מלבד תיק ההשקעות שלי יש לי עוד קרן חירום שתספיק לנו בשביל להמשיך לקיים את אורח החיים שלנו למשך שישה חודשים ללא כל הכנסות. את כספי קרן החירום אני שם בשישה מק"מים שמועדי הפירעון שלהם הם במרווחים של חודשיים.

       

      * מק"מ = מלווה קצר מועד, הלוואה שהמדינה מחזירה תוך שנה. נייר עם סיכון נמוך יחסית.

       

      וכמובן תודה :)

        13/6/09 19:49:

      היי עזרא,

       

      אני עוקב מזה זמן מה אחרי הבלוג שלך וכרגיל פוסט מעניין :-)

       

      כתבתי שבתיק יש רק כספים שלא תצטרך ב20 שנה הקרובות. מה שגרם לי לתהות: מה אתה עושה עם הכסף שאתה חושב שלא תצטרך עוד 7 שנים? עוד 15 שנים?

       

        12/6/09 00:23:


      אתה נוגע כאן ב-2 אסטרטגיות:

       

      1: תוחלת חיים בן גרהם דיבר על זה נניח שגיל סביר כמו שאתה אומר הוא 80. חסר את הגיל בגילך הקיים זה מה שצריך להיות מושקע במניות

      2: מיצוע (רכישת נכס קבוע אחת לתקופה מסויימת (חודש, רבעון או שנה) באותו סכום כסף)

       

      שיטה זו תעבוד ללא כל ספק ובפרט אם מדובר בתעודות סל. אני חושב שהפיזור מבלי להתייחס לתוכלת החיים הוא לא רעה למשקיע השמרן.

       

      בהצלחה

        11/6/09 17:56:

      השוטה המומלצת היתה מקובלת על החותנת שלי לפני שלושים שנה. עד לפני שנה היה בה המון הגיון. ב-2008 השתנה משהו בעולמנו וכפי הנראה BILL SHULTHEISS לא שמע על כך.

      כיום צפויים שינויים מרחיקי לכת בתוך תקופה של ימים. לא צריך לקרא מאמרים ולא נדרש להשקיע יותר מפעמיים 10 דקות ביום. מי שלא יעשה זאת צפוי להישאר בלי מכנסיים בטווח הארוך.

        11/6/09 17:35:

      תודה על התרומה.

      כנראה שהכוכב היחידי שברשותי לא מאפשר לי עדיין להעביר אותו לאחרים...

        11/6/09 14:13:

      אהלן עזרא

       

      לשי - אני ממליץ לקרוא את הספר הקטן שמכה את השוק בגדול (גרינבלט)

      ואח"כ את המשקיע האינטליגנטי (כרגע רק באנגלית) של גראהם 

       

      באפט אמר פעם בראיון כשנשאל מה המלצתו בהשקעות - למי שמענין ויש לו אמצעים ללמוד

      לקנות מניות ספציפיות ומי שלא - שיקנה לאורך זמן תעודות סל 

        11/6/09 12:31:

      עזרא שלום רב.

       

      כהדיוט מוחלט בנושא, ומתוך רצון עז לחקור ולהבין בנושאי

      כלכלה וניהול נבון יותר של כספים - כיצד היית מציע לי לפעול?

      איפה מתחילים?? אני מאד רוצה לדעת יותר, אבל לא מוצא נקודת התחלה טובה.

      אשמח לשמוע דעתך.

      המון תודה.

        11/6/09 02:30:

      צטט: oren72 2009-06-09 23:59:44


       

      2 – כאחד שמרכז חייו הוא בארץ (משכורת, מגורים, הוצאות...) האם לא כדאי להצמיד חלק מהתיק למשק הישראלי?

       

       

       דווקא שמרכז חייך בישראל הסיכון סיכוי שלך משתפר פלאים שאת החסכונות אתה מחזיק מפוזרים מחוץ לישראל. זה מאוד מפחית לך את הסיכון שגם תאבד את העבודה וגם את החסכונות באותה ההזדמנות ולמרות שאולי הסיכוי שזה יקרה לא מאוד גדול זה סיכון אדיר (וזה קרה בלא מעט מדינות כולל לרבים וטובים בישראל בשנות השמונים ולאמריקאים רבים במשבר הנוכחי).

        10/6/09 23:21:

      וכמעט פספסתי,

       

      משה עין: הניירות נסחרים בארה"ב, אפשר לקנות אותם דרך מתווכים כמו בנק הפועלים או גאון השקעות, ואפשר לפתוח חשבון אצל ברוקר אמריקאי אבל זה למתקדמים, וגם דורש ממך לעבוד מול רשויות המס בעצמך.

        10/6/09 23:18:

      1: השיטה אולי משעממת אבל כשזה מגיע לחסכונות שלי אני לא מחפש אדרנלין. אגב, אני קונה מניות ספציפיות פה ושם, אבל זה בשביל הכיף ובסכומים קטנים.

       

      אורן: כמו שמשה הסביר, העלויות למשקיע ישראלי בקרנות גבוהות יותר. אם יש לך אזרחות אמריקאית אז לך על הקרנות, אחרת תשאר בתעודות.

       

      משה: תודה על הלינק

       

      שיב: לרוב האנשים עדיף להיצמד לתיק משעמם, אמנם, כמו שבאפט אמר, פיזור זה לציפורים, אבל כל אחד צריך לדעת את מקומו, ואני מעדיף פירורים מלהישאר רעב.

        10/6/09 22:13:

      בקשר לאג"ח אין לי מה לומר, אבל בכל מה שקשור למניות - ניהול תיק פעיל הרבה יותר משתלם משיטת 'שגר ושכח'.
        10/6/09 20:15:


      הי עזרא

      אני רואה שתיקנו אותך בקשר לקרנות לעומת תעודות הסל כבר.

       

      חשוב לציין לישראלים שביננו שלרובנו משתלם יותר לקנות את תעודות הסל של האינדקסים ולא את הקרנות שכן עמלות בתי ההשקעות והבנקים לגבי הקרנות הללו הן מאד גבוהות יחסית לתעודות הסל. אם אינני טועה מבירור שערכתי בעבר אני זוכר את המספר 50$ כעמלה על קנייה ראשונית של קרן נאמנות שכזו.

       

      אני מאד אוהב את ואנגארד בגלל שהם מספיק גדולים בתחום והם הכי זולים ובנוסף השירות שלהם מצויין. אני מקבל חוברות מהם פעם בכמה זמן שמפרטות את אחזקות תעודות הסל והמשקלים של כל מדינה\סקטור והחברות הגדולות במדד (האמת היא שזה בזכות הברוקר האמריקאי שלי שדואג להעביר לי מכתבים מהם, אאל"ט הברוקרים הישראליים לא שולחים את החומר הזה).

       

      ג'ון בוגל (יו"ר ואנגארד בעבר והיזם של קרנות האינדקס בשנות השבעים) התראיין לאחרונה ל MORNOINGSTAR (ראיון וידאו באתר http://www.morningstar.com/ )

       

        10/6/09 18:03:

      מעניין מאוד.

      אפשר לקנות את הניירות האלה בארץ? 

        10/6/09 12:34:

      מאוד מעניין, תודה.
        10/6/09 12:10:

      צטט: ccccccccccc 2009-06-09 23:44:42


      זה ממש משעמם והטווח 20 שנה!

      כששוק המניות כל כך דינמי ואטרקטיבי , זה מה שבחרת?

       

      משעמם אבל רווחי

       

        10/6/09 11:44:
       

      אחרי שראיתי שאתרי ה"פורטפוליו לעצלנים" שציינת ממליצים יותר על קרנות אינדקס מאשר ETF חקרתי קצת את הנושא.

       

      מסתבר שבחו"ל בניגוד לבארץ תעודות סל לא בהכרח יותר זולות מקרנות אינדקס.

      המאמר הזה למשל טוען שלרוב המשקיעים הפרטיים משתלם יותר מבחינת עלויות להשקיע דרך קרנות אינדקס:

       

        10/6/09 10:12:

       

      תודה על הלינקים, נראה מצויין, שמרתי ואעיין מאוחר יותר (-:

        10/6/09 07:46:

      אורן:

      תודה על התיקון, אני קונה את ה-ETF ולא את הקרן,

      הסימולים הם:

      BND

      VTI

      VEU

       

      לגבי הצמדות לשוק הישראלי:

      החיסכון לפנסיה דרך מקום העבודה מתבצע בניירות ערך ישראלים, בינתיים אני מרגיש שיש לי יותר מדי חשיפה לכלכלה הישראלית. אבל בהחלט צריך להחליט מה גודל החשיפה הרצוי.

       

        9/6/09 23:59:
      כאחד שגם מאמין בשיטת קנה והחזק התיק נשמע מעניין, סולידי ומתאים לי חיוך

      שתי שאלות שעברו בראשי כשקראתי את הפוסט הן:

       

      1 – מדוע קרנות ולא ETF מקבילות כמו TIP או SPY שאמורות לעשות אותו דבר בפחות עלויות?

      2 – כאחד שמרכז חייו הוא בארץ (משכורת, מגורים, הוצאות...) האם לא כדאי להצמיד חלק מהתיק למשק הישראלי?

        9/6/09 23:44:


      זה ממש משעמם והטווח 20 שנה!

      כששוק המניות כל כך דינמי ואטרקטיבי , זה מה שבחרת?

       

      ארכיון