אושרה היום בכנסת - קופת גמל אישית IRA
למי שלא יודע על מה מדובר הנה הסבר קצר:
הרעיון הקמת קופת גמל אישית, אשר תהווה אבן דרך נוספת ליצירת שוק הון תחרותי ומשוכלל בישראל.היתרונות המרכזיים מכך:
המצב בעולם
חיסכון פנסיוני באמצעות IRA קיים בארה"ב ובבריטניה.בשנת 1990 ההיקף הכולל של החיסכון הפנסיוני בארה"ב הסתכם ב- 4,000 מיליארדי דולרים, ומתוכו 16% (636 מיליארדי דולר ) הופנו למסלול IRA. כעבור 14 שנים בשנת 2004 ההיקף של החיסכון הפנסיוני בארה"ב עמד על 12,900 מיליארדי דולר, ומתוכו 27% ( 3,475 מיליארדי דולר ) בתוכניות IRA.מתכונת הפעילות בארה"ב של קופות הגמל האישיות (IRA) מלווה במשלוח סקירות כלכליות של הגוף המנהל אל המשקיע הפרטי, הצעות השקעה במניות או בקרנות נאמנות חדשות, סיקור תחומי עניין רלוונטיים ובמשלוח דוחות עדכניים על הרכב ההשקעות ושווי תיק ההשקעות המצוי בחשבון החיסכון.בבריטניה היקף החיסכון בקופות גמל אישיות מגיע ל- 215 מיליארדי לי"ש - גם בבריטניה החלו בשיווק קופות אלה בשנת 1990.
המצב החוקי
המשמעות היא כי בשלב ראשון ניתן יהיה לחסוך בקופת גמל אישיתרק במעמד עצמאי או קרן השתלמות.
מנהלי תיקים שימו לב: לפי חוק הבנקאות לא יוכל תאגיד בנקאי ומי ששולט בו לנהל השקעות של קופת גמל, כולל קופת גמל אישית. הדבר כולל גם ניהול באמצעות שירותי ניהול תיקים הקיימים בבנק.
מתכונת מוצעת לקבלת החלטות השקעה מוצעים שני מודלים עיקריים: א. חוסך - חברה מנהלת או חברת ביטוח. במודל זה החוסך מתווה את מדיניות ההשקעות ובוחר בעצמו את הנכסים הספציפיים בהם יושקעו כספיו. במודל זה תפקיד הגוף המוסדי מקביל לתפקיד ברוקר.ב. חוסך - מנהל תיקים - חברה מנהלת או חברת ביטוח. במודל זה ייתן החוסך ייפוי כוח למנהל תיקים לפעול בחשבונו. הגוף המוסדי יפתח חשבון על שם החוסך, החוסך יוכל לבחור כל מנהל תיקים ואף להחליפו אם ירצה, החוסך יחתום עם מנהל התיקים על הסכם לניהול השקעות ומנהל התיקים יפעל בהתאם למדיניות ההשקעה שקבע החוסך. על מנהל התיקים יחולו החובות שחלות מכוח חוק מנהלי תיקים. אחריות הגוף המוסדי
כללי השקעה השקעה מותרת בנכסים הבאים: 1. ניירות ערך סחירים (כולל תעודות סל) 2. קרנות נאמנות 3. פיקדונות למעט השקעה במוצר מובנה. 4. השקעה בכל הנכסים הנ"ל בחו"ל - רק במדינות חוץ מאושרות (מדינות עם דירוג אשראי בעל דירוג לפחות כמו דירוג האשראי של ישראל: ארה"ב, מדינות מערב אירופה וכיוצ"ב). אסור להשקיע בנכסים לא סחירים.
עקרונות ספציפיים להשקעה השקעה בניירות ערך סחירים של תאגיד בודד מוגבלת ל- 10% משווי נכסי קופת הגמל האישית, (מגבלה זו לא תחול על השקעה באג"ח של מדינת ישראל ועל השקעה בתעודת סל). אין מגבלה על השקעה בפיקדון בודד או בקרן נאמנות אחת. קיים איסור למתן הלוואה לחוסך מכספי קופת הגמל האישית. קופת הגמל האישית לא רשאית לקבל אשראים מכל סוג, לשעבד נכס מנכסיה, לערוב להתחייבויות מכל סוג שהוא.
שיערוך נכסים וחישוב תשואה
ניירות ערך בחירים וקרנות נאמנות - כמו בקופות גמל רגילותפיקדונות - לפי עלות מתואמתתשואה - תחושב כמו בקופות גמל רגילות.
דמי ניהול 1. דמי ניהול יגבו רק מהנכסים ולא מההפקדה השוטפת. 2. לא תהיה תקרה לגובה דמי הניהול. 3. יותר תשלום כפל דמי ניהול - גם לגבי ההשקעה בקרנות נאמנות וגם לגבי תשלום למנהל תיקים. 4. דמי הניהול ייגבו רק ע"י הגוף המוסדי ומי שעונה להגדרה של מנהל תיקים ע"פ חוק מנהלי תיקים. 5. אם החוסך עצמו הוא מנהל תיקים לא יוכל לגבות דמי ניהול.
מעבר בין קופות החוסך יוכל להעביר כספים בהתאם לתקנות בין קופת גמל רגילה וקופת גמל אישית.
ערוצי הפצה קופת גמל אישית תשווק ע"י בעל רישיון פנסיוני בלבד ככל מוצר פנסיוני אחר ובכפוף לחובות המוטלות על בעל הרישיון המפורטות בחוק הפיקוח על שירותים פיננסים (עיסוק בשיווק וייעוץ).קופת גמל אישית שהיא קרן השתלמות תשווק גם ע"י יועץ פיננסי. לא תשולם עמלת הפצה בגין קופת גמל אישית בגין ייעוץ מתמשך כמשמעותו בחוק הייעוץ הפנסיוני - מה שאומר שהבנקים לא יציעו אותה כי לא יקבלו עמלת הפצה.
לא עוד קופה זהה לגברת שגב מחדרה בת 61 ולמר לוי בן 28 מהיי טק
|
