בוקר טוב

אתמול בסקירת טרום המסחר כתבתי:

..."

סטיות התקן יכולות לגרום לטלטלות עד כ2%+ משיא לשפל יומי, כך שטלטלות לא אמורות להפתיע אותנו. מגמה מעורבת באסיה וחוזים עתידיים על המדדים המובילים בארה"ב מעט שליליים, לכן הסנטימנט יכול להיות חיובי בגיבוי הבנקים, והססני בהמשך.

958-975 טווח המסחר הסביר. לעקוב אחר נפח המסחר וסטיות התקן. אני צופה טלטלות במהלך היום. ...."

ואכן, מי שעקב אחר מהלך המסחר ה"תוך-יומי", ראה כי טלטלות אפיינו את יות המסחר, בתחילתו ולקראת סופו. סטיות התקן שהיו סביב 25%, עלו לכ 27% "סביב הכסף" במהלך היום, ולקראת סופו, התמתנו לכ 26% בלבד. 961 - 975 היווה את טווח המסחר היומי. מדד הבנקים טולטל וטילטל והחשוב - המאקרו, לקראת פתיחת המסחר אצלנו, גרם לטלטלות, בפרט לאור נתוני התעסוקה, שלמרות השיפור, היו חמורים מהציפיות.

בארה"ב - יום המסחר הסתיים נמוך הרבה פחות ממהלך היום עצמו. עדיין הסנטימנט חיובי והירידות זהירות. באסיה המסחר מתנהל במגמה מעורבת עם נטיה לירידות, והחוזים העתידיים, מזה 3 ימים רצופים, מאותתים כעת על פתיחה שלילית, למרות מובהקות נמוכה בשלב זה.

בבריטניה תפורסם הרבית בשעה 14:00 והצפי היא כי היא לא תהיה הראשונה להעלותו. ממתינים לארה"ב. גם בישראל יתקשה הנגיד לצד מלחמתו בשער הדולר - להעלות רבית כי אז יתקבל חיזוק לשקל. האינפלציה עפ"י התחזית עדיין "בשליטה" השאלה לכמה זמן?

בארה"ב - נתון דורשי עבודה חדשים ב 15:30 והצפי לתוספת דורשים ביחס לחודש קודם. יש לשים לב למסחר ב 15:30 כי הצפי הוא לטלטלה עפ"י כיוון הנתון (טוב - למעלה וההיפך).

נתון מלאי הנפט בעליה, כך שתתכן החלשות בשערו לאורך הזמן הקצר. בארוך - הצפי להתחזקותו כי הרי נתונים מפורסים על מלאי הנפט ההולך ומתדלדל, כמו גם עלויות הפקתו ההולכות ועולות.

 אנו נבחן האם באסיה, אירופה וארה"ב נבנות לאיטן תבניות היפוך (טכני) במדדים המובילים? בינתיים - לא.

להיום - ארביטראז' שלילי ער סביב 0.65%-. ירידות צפויות במהלך היום, עד 662, ואפילו 658 לא נופתע. היות והסנטימנט חיובי, בפרט לאור נפחי המסחר הערים לאחרונה, יש לשים לב למחירי האופציות והשינוי בסטיות התקן, כדי לא לבצע מהלכים שגויים. צפי לעליה בסטיות התקן, עד רמת 28-30% בשיא הירידות. במידה ויהיה תיקון למעלה - השינוי יכול "לכרסם" משמעותית את מחירי האופציות. סיום חיובי בסוף היום יתכן במידה ואירופה והחוזים יאותתו על שינוי מגמה. הדאקס סיים בירידה של למעלה מאחוז אתמול, והוא כבר בנה תבנית טכנית לירידות (מובהקות נמוכה).

בהצלחה.