להערכתי הנסיון לחזות את הפקיעה על סמך הפוזיציות הפתוחות יוצא מהנחת מוצא מוטעית:

ראשית, אין זה ברור כלל שריבוי הפוזיציות הפתוחות בסטרייק מסויים מעיד על כך שבאותו סטרייק קיימות אך ורק פוזיציות של אוכפים, שהרי יתכן מאד כי הפוזיציות הפתוחות הן חלק מאיסטרטגיה אחרת -פרפר, מרווח עולה, מרווח יורד, קונדור וכדומה.

מכיוון שהעניין מעורפל מאד -שהרי אין נתונים לגבי איזה פוזיציה מחזיק כל משקיע ומשקיע - הסוגיה נותרת בלתי ברורה.

שנית, עד שלא יערך מחקר מעמיק ויסודי בנושא, שיכסה תקופת זמן של מספר שנים, (כדי שיקיף הן תקופות של שוק עולה והן תקופות של מפולת) לא נוכל לדעת מה בדיוק ההקשר בין הפוזיציות הפתוחות לבין הפקיעה.

שלישית, מודה באשמה: אני אכן בולס שיקמים מן הפורום ההוא.

בולס השיקמים המפורסם?

לא חושב שנערכו מחקרים בנושא. פקיעה מיטבית,בגדול, היא פקיעה באוכף הראשי.

בגלל שאוכף זה נכתב בפרמיות של 5.5-6.6K, גם 20 נק לכל כיוון עדיין עונה על הקריטריונים.

בנוסף, הרבה פעמים רואים שיש שינויים במפה. ומכאן, יש תחשיב, של פקיעה מיטבית במונחי תשלום.

היכן כותבי האופציות ישלמו הכי מעט. זו הפקיעה המיטבית שפוגעת באחוזים גבוהים. שוב, אין לי נתונים כתובים, אבל ממעקב של שנים, רוב הפקיעות נופלות בטווח של 20 נק מהפקיעה המיטבית במונחי תשלום.

בסופו של דבר, זה עוד שיקול ולא השיקול.

הדבר הזה שנקרא "פקיעה מיטבית", האם הוא נחקר אי פעם לעומק?

אני אישית סקרן מאד לדעת באיזה אחוז מן המקרים מתברר בדיעבד (לאחר הפקיעה בפועל)) שהיא אכן "נפלה" פחות או יותר באיזור הפקיעה המיטבית ובאיזה אחוז  יש מרחק רב בין זו לזו.

בכדי לדעת האם אכן יש מתאם כלשהו יש צורך לבדוק לאורך כמה שנים, בדיקה של מספר אירועים כמובן שאינה מלמדת דבר.

מישהו מכיר מחקרים רציניים שנערכו בנושא ויכול לצרף לינק?