לא מזמן השאיל לי חבר את הספר סיפורו של סוחר מניות מוול-סטריט. הספר מספר על שוק המניות והמסחר במניות בתחילת המאה ה-20. מאה שנים עברו ותאמינו או לא, שום דבר לא השתנה! אז קראו למקומות בהם ניתן להמר על שערי מניות ומט"ח וסחורות מבלי לקנות באמת "מכבסות" והוציאו אותן מחוץ לחוק, היום קוראים להן חברות פורקס  והן פועלות באופן חוקי למהדרין. השם השתנה, הפעילות נשארה זהה ורק אמצעי ההימור התקדמו טכנולוגית הלקוחות התמימים מתחלפים. זאת כמובן אינה תופעה ישראלית אלא כלל עולמית וההשקעה של חברות הפורקס בפרסום יוצרת נוכחות מורגשת בכל ערוצי המדיה והפרסום באינטרנט. 

אז את מי זה מעניין בעצם? אותי זה סיקרן לבדוק את הנושא לאחר שלא מזמן נתקלתי בתמליל העדות של אחד ממנהליה הבכירים של חברת פורקס ישראלית שנתבעה על ידי אחד מלקוחותיה. כשנשאל כמה מלקוחותיו הרוויחו כסף מהפעילות שלהם במסחר במט"ח בחברתו, ענה המנהל את התשובה הכנה והמדהימה ביותר: "אף לא אחד". 

אתם תופסים, חברות עם אלפי לקוחות המספקות פלטפורמות מסחר שלפי הפרסומים ייצרו ללקוחות כלי ליצירת כסף ואפשרות לסחור כמו מקצוענים בחסות של יועצים, מדריכים ואנליסטים כשבשורה תחתונה, כמו בקזינו: " הבית תמיד מרוויח" והכסף שנכנס ולא חוזר הוא "כסף של שוטים" שרוצים לייצר לעצמם "ערוץ הכנסה אלטרנטיבי" לעבודה קשה. 

אז, איך זה עובד? היום כבר לא צריך לצאת מהבית. הכל זמין במחשב בחדר העבדה באמצעות האינטרנט. חברות הפורקס מספקות תוכנה ואתר מסחר (פלטפורמת מסחר) שבאמצעותו יכול הלקוח לבצע פעולות במט"ח, מניות, סחורות או מדדים (אחד או יותר). בישראל אף פועל בית קפה שמציע שירות דומה לחסרי המחשב. 

לקוח שמעוניין לסחור, מהפקיד סכום כסף מסוים שנצבר לזכותו (בדרך כלל עשרות אלפי שקלים) בחשבון על מנת לבצע את הפעולות. 

סכום הכסף המקורי (התיק) ניתן למינוף פיננסי כך שבפועל ניתן לייצר פעילות מסחר גבוהה פי 2, 10, 100 ויותר מהסכום שהופקד. לקוח שהפקיד 10000 דולר, יכול לייצר פעילות כאילו הפקיד מליון דולר ויותר! 

כלומר, הפלטפורמה מייצרת עבור הלקוח סביבת עבודה שבה בלחיצת עכבר הוא יכול להמר על עליית או ירידת שער מטבע, עליית או ירידת מניה או סחורות בסכום גבוה שיכול להניב לו רווח וכמובן גם הפסד עצום בתוך טווח קצר. 

האם הלקוח באמת קונה או מוכר מט"ח, מניות, סחורות? לא ולא. כל המטרה היא מסחר לטווח קצר כאשר הלקוח כאילו קונה את המט"ח או המניות כשבפועל הוא עובד מול חברת הפורקס וצובר רווח או הפסד בהתאם לשנויי בשער המטבע או המניה בשוק המניות או המט"ח האמיתי המהווה אסמכתא לשנוי. 

מסובך? בעולם המסחר האמיתי, כאשר תקנו מניות בבורסה, תדרשו לשלם את מלוא הסכום ואכן תחזיקו באמת ובתמים במניית החברה. כאשר יחולקו דיבידנדים, תהיו זכאים לקבל את הדיבידנד. לעומת זאת, דרך חברת הפורקס, בדרך כלל אין קשר בין הפעולה שבצעתם לבין הבורסה או שוק המט"ח עצמו. אין לכם כל השפעה וכל קשר אליו. 

עבור על פעולה תתבקשו לשלם עמלה המשתנה בהתאם לחברת הפורקס: הפרש מחיר בין קניה למכירה במט"ח, עמלה קבועה או עמלה משתנה במניות בהתאם לכמות, שער מנייה וכדומה. 

חלק מהחברות אף מספקות ייעוץ תוך כדי מסחר שמזכיר בהרבה מקרים את שיטת העדר. " אני קונה עכשיו את מניה הזאת והזאת או פותח/סוגר פוזיציה כזאת" וכל העדר בחדר המסחר הווירטואלי הולך אחריו ונופל או מצליח יחד עם היועץ.  

דוגמאות להמחשת השיטה

1.      נניח שהלקוח הפקיד 10000 דולר בתיק באחת מחברות הפורקס ויש עמלה של 1 סנט על כל פעולת קניה מכירה.

 a.       הלקוח החליט שמניית חברה X תעלה באותו יום והוא קונה 3000 מניות של החברה שערכה של כל מניה הוא 20 דולר.

 b.      הלקוח ביצע עסקה בשווי של 60000 דולר בעוד הסכום שהפקיד הוא 10000 דולר. כלומר, הלקוח פעול במינוף של 1 ל 6 על התיק.

 c.       הלקוח ישלם עמלה של 30 דולר על הקניה ועוד 30 דולר כשיסגור את העסקה. סה"כ 60 דולר.

 d.      ללקוח יש אפשרות להגדיר מה ההפסד המרבי שהוא מוכן להפסיד עד לסגירת העסקה: בואו נניח שהוא מוכן שהמניה תרד ב 20 סנט- כלומר, הוא מוכן להפסד של 600 דולר עד לסגירה אוטומטית של העסקה.

 e.       במידה והמניה אכן עלתה ב 10 סנט והלקוח סגר את העסקה. הרווח שנוצר עבורו הוא 240 דולר (300 דולר רווח פחות 60 דולר עמלה. במידה והמניה ירדה ב 10 סנט סכום ההפסד הוא 360 דולר (300 דולר הפסד + 60 דולר עמלה).

  2.      נניח שהלקוח הפקיד 10000 דולר בתיק באחת מחברות הפורקס ויש מרווח של 0.001 סנט בין קניה למכירת מט"ח.

 a.       שער החליפין יורו / דולר עומד על 1.35 הלקוח החליט שער היורו/דולר יעלה.

 b.      הלקוח ביצע עסקה בשווי של 100000 יורו "ורכש" יורו.

 c.       בעוד הסכום שהפקיד הוא 10000 דולר. הלקוח ביצע עסקה בשווי 100000 יורו כלומר, בערך 135 אלף דולר כלומר מינוף של 1 ל 13.5 (אפשר גם הרבה יותר!!!)

 d.      הלקוח ישלם עמלה של 100 דולר על הקניה (המרווח בין הקניה למכירה).

e.       ללקוח יש אפשרות להגדיר מה ההפסד המרבי שהוא מוכן להפסיד עד לסגירת העסקה: בואו נניח שהוא מוכן ששער החליפין ירד עד ל 1.34 כלומר ב 0.01. במקרה זה הוא מוכן להפסד של 1000 יורו – 100,000 כפול 0.01.

 f.        במידה ושער החליפן עלה ל 1.36, והלקוח סגר את העסקה. הרווח שנוצר עבורו הוא 900 יורו (1000 יורו רווח פחות 100 יורו עמלה. במידה שער החליפן ירד ל 1.34 סכום ההפסד 1100 יורו (1000 יורו הפסד + 100 יורו עמלה).

 g.       קחו את מקרה יוון לאחרונה ותראו ששער החליפין נע כמו מטוטלת בשל ידיעה שלילית אחת וכל ידיעה שהתפרסה הטיסה את השער מצד לצד בשעות וזמנים לא קונבנציונאליים.  

אז מה הסיכון ללקוח?

עצם המסחר לטווח קצר - חברות הפורקס מעודדות מסחר לטווח קצר. כלומר, מרבית העסקאות הן לאותו יום כאשר יש הימור על תנועת שער המט"ח, המניה במשך יום המסחר. על עסקאות לטווח ארוך יותר יש בדרך כלל תשלום "קנס" והסיכון גדל מאחר ויכול להיווצר אירוע מכונן בזמן שישנתם, בסוף השבוע וכדומה. 

שימוש במסחר ממונף - כאשר המסחר ממונף, תזוזה קטנה בשער יוצרת הפסד גדול. לדוגמה, בקנית 10000 מניות, כל תזוזה של סנט בודד תייצר הפסד/רווח של 100 דולר! במידה שער המניה השתנה בעשרים סנט, הדבר ייצור רווח/הפסד של 2000 דולר (וזה יכול לקרות בדקות בחלק מהמקרים. הקלות הבלתי נסבלת של היכולת להשקיע ובסכומים גדולים וממונפים שמעבר ליכולת הכלכלית של הלקוח (כל 1000 דולר יכולים לעתים לפעול כאילו היו 100000 דולר ויותר) לטובת רווח גבוה, גוררת אנשים לפעולות לא שקולות. בעדויות של המשפט מדובר על אנשים שהפסידו מאות אלפי דולרים בזמן קצר ביותר (הרבה פעמים אנשים משכילים, מכובדים ולאו דווקא אנשים קשי יום!). כלומר, כשסוחרים במינוף של 1 ל 100 לדוגמה, ניתן לגרום לפסד של כל תיק ההשקעה בתוך דקות/שעות (בתלות באירועים בשוק שכמובן אף אחד מאירועים אלה אינו בשליטתו של הלקוח). 

חוסר ידע מקצועי– מרבית העוסקים חברי ידע. הקורסים השונים אינם מספקים ידע מעשי ומשמעת מספיקים למסחר שקול ומקצועי. במסחר יומי, אין משמעות לערכה של החברה, תוצאותיה העסקיות או מגמה ארוכת טווח. מדובר בהימור מובהק כאשר לעתים יש משתנים ידועים שמרמזים על מגמה אבל, הייתי קורה להם סימני נפט שלא בהכרח מתממשים (אחרת היו הרבה מאוד אנשים עשירים מפעילות זאת, לא?) מספיק ידיעה אחת או פרמטר נסתר או סתם מצב רוח כדי לשנות מגמה ולגרום למחיקת ההשקעה. לא בחנתי לעומק אבל, לא הייתי פוסל את האפשרות שמרבית העסקאות מבוצעות על סמך תחושות בטן. 

מה מרוויחה חברת הפורקס? 

גוף מסחרי חייב להרוויח. אין לי כל בעיה עם זה. חברת הפורקס מרוויחה במספר אפיקים:  את העמלה הישירה שמשלם הלקוח, את ההפסד של הלקוח וכן את סל השירותים שמסביב לחברה: קורסים, ייעוץ וכדומה. בקיצור, מכל מה שזז במסחר דרכה. כמו בקזינו, הבית תמיד ירוויח. הבעיה כפי שהתגלה באחת הפרשיות המתוקשרות, שהלקוח לא יודע שהוא משחק נגד חברת הפורקס ולא נגד השוק ולכן כל מה שמסביב אינו אובייקטיבי וכנראה גם לא נועד לסייע לו על מנת להרוויח. בוודאי תשאלו מה האינטרס של חברת הפורקס שהלקוח יפסיד? הרי הוא לא יחזור והיא לא תרוויח? על זה נאמר, פראיירים לא נגמרים, הם רק מתחלפים ויש הרבה  כאלה בחוץ.  

מה מרוויח הלקוח? 

באם לסכם במלה אחת: ריגוש. (ראה לעיל עדותו של המנהל בחברה לגבי רווחי כל הלקוחות). זה מסעיר, זה מותח, זה מספק עניין ויש בזה סיכוי לרווח מאוד גבוה בזמן קצר (ראו ערך קזינו...). 

ביותר ממלה אחת: הלקוח מרוויח במידה וההימור שלקח התממש. כלומר, באם הימר שמניה תעלה וקנה ממניות: כל הפרש השער שעלתה המניה עד המכירה כפול מספר המניות פחות העמלה ששילם, זה הרווח. 

לדוגמה: באם קניתם 1000 מניות שעלו עד המכירה ב 1 דולר, הרווח הוא 1000 דולר פחות המעלה (סדר גודל של 10-30 דולר לעסקה). באותה מידה, באם לא התממש ההימור, ההפסד שנוצר הוא 1000 דולר + העמלה. 

במסחר במט"ח, אם המרתם שהדולר יעלה לעומת השקל ורכשתם 100000 דולר, כל שנוי של אגורה יצור רווח או הפסד של 1000 דולר + העמלה (רכישת המט"ח נעשית בשער מסוים שגבוה משער המכירה – זה ה SPREAD שמייצר את עמלה חברת הפורקס). 

מזעור נזקים 

בדיוק כמו באיידס, לא רוצים לחלות, אז בקצוניות, אל תקיימו יחסים. לא רוצים להפסיד, אל תתחילו! 

החלטתם שלכם זה לא יקרה, לפחות תנקטו באמצעי זהירות. להלן כמה כללים מומלצים: