וול סטריט נכנסה באופן רשמי לטראטוריית תיקון , המניות נמכרו במכירת חיסול שבוע שעבר  .  הסיבה הרישמית -אירופה . משקיעים פוחדים שחבילת חילוץ בסך 1 טריליון דולר  לא תספיק לחלץ את המדינות הכושלות , ולהיפך תכניס את  אירופה למיתון ,  ובעקבותיה את כל העולם . מנגד נתונים כלכליים מארצות הברית אופטימיים למרות שהאינדקטורים הכלכליים מעידים על גידול  מתון בצמיחה . מתחילת שנת 2010 הדאו ג'ונס ירד 2.3% , P&S  500 ירד 2.5%  ונאסדק ירד 1.8% .

וול סטריט מושפעת מאירועים חיצוניים שמתרחשים מחוץ לארצות הברית  , כגון שינויים בשערי המטבעות משנים  את האיזון הכלכלי בין כל המדינות ולא רק בארה"ב ובאירופה , אלא גם סין וכל אסיה . אף מדינה לא רוצה מטבע חזק .  מטבע חזק אומר מוצרים יקרים בעיות בייבוא וייצוא .  אירועיים חיצונים השפיעו קשות על השוק בשבועות האחרונים ולמעשה לא ניתן להתכונן אליהם ולדעת עליהם מראש .  אירועיים כלכליים שכתובים בלוח השנה הכלכלי כן אפשר להתכונן ולהסיק מסקנות לגביהם .

יום שני ייפתח עם מידע חדש על כמות מכירות הבתים בחודש אפריל , סקטור הנדל"ן בארה"ב נמדד בקפידה והוא יחד עם שוק התעסוקה מסמל את התייצבות הכלכלה בארה"ב.  הצפי הוא שהנתונים יימשיכו להיות טובים מפני שזהו החודש האחרון שבו אפשר היה לזכות  בהחזר כספי בגין  קניית דירה . עד חודש מרץ נספרו 5.35 מליון יחידות  ומצפים כעת לטווח של 5,400 מליון יחידות ל 5,600 מליון יחידות .

יום שלישי מדד בטחון הצרכנים לחודש מאי , שוק המניות היורד ושוק העבודה שמתאושש לו לאיטו ייתכן וישפיעו על תוצאות מדד בטחון הצרכנים . זהו מדד הבודק את הסנטימנט שלנו הצרכנים .  הצפי שתוצאותיו יהיו בטווח 56.00 - 61.00 .

יום רביעי Durable goods order  דיווח ממשלתי על רכישות הצרכנים של מוצרים עם אורך חיים של מינימום 3 שנים , דווח זה חשוב מפני שהוא יכול לתת תחזית לגבי הפעילות היצרנית המתקיימת בשוק .  הדיווח תמיד מפורק לכמה סגמנטים של מוצרים כך שניתן לשלול ירידה \עלייה של מוצר מסויים ולקבל תמונה טובה של סה"כ גידול בפועל .  הצפי הוא שאינדקטור זה ייראה תוצאה טובה לאחר ששבוע שעבר נראה כי פעילות הייצור עלתה , מחירי מוצרים יירדו ופילדלפיה ריזירב הודיעה כי האינדקטורים מוכיחים כי הכלכלה מתייצבת .

מכירות בתים חדשים - צפויים לרדת בדווח זה מחודש שעבר , מפני שקונים מיהרו לקנות במרץ ולסגור את החוזים עד  לסוף אפריל כדי שיוכלו לקבל את הקרדיט הממשלתי עבור הקנייה . הצפי הוא 390אלף יחידות עד 435 אלף יחידות בשנה .

 יום חמישי - GDP GROSS DOMASTIC PROUDUCT מדידה של עלות המוצרים והשירותים המקומיים הנמכרים לצרכן .המדידה נעשית רק עבור מוצרים ושירותיים המיוצרים בארצות הברית  וכוללת מוצרים ושירותים של חברות אמריקאיות הפועלות מחוץ לארה"ב. הצפי הוא ל- 0.9% גידול שנתי. שוב המטרה לראות שהכלכלה ממשיכה לקיים קצב גידול קבוע.

כמו כל שבוע מספר דורשי דמי אבטלה חדשים לשבוע החולף , שבוע שעבר הייתה אכזבה כאשר היה גידול של 25 אלף דרישות .

יום שישי - הכנסה אישית PERSONAL INCOME כמה האמריקאים מרוויחים ובעצם כמה הם יכולים לבזבז זה מה שחשוב. מצפים לתוצאה בטווח של 0.3% ל 0.6% .

סקר על סנטימנט הצרכנים שנעשה ע"י אונברסיטת מישיגין גם כאן יכול להיות מושפע לרעה על ידי ירידת ערך המניות ועלייה במספר דורשי דמי אבטלה משבוע שעבר . הצפי הוא לטווח 71.0 ל 74.0  הסקר נעשה לחודש מאי .

השבוע משופע באירועים כלכליים התקווה היא שדעת המשקיעים תופנה אליהם ותוביל את סנטימנט השוק . שלושת המדדים המובילים סיימו בירידה מתחילת השנה , ניתוח טכני מראה שהמדדים נמצאים ישר על רמת 200 ימים ומסמלים כרגע את רמת התמיכה של השוק .   הממוצע השבועי של אופציות פוט חלקי אופציות קול שנפתחו במהלך השבוע  הוא 1.25מצביע על פאניקת יתר .דומה לו  מדד הפחד (VIX ) מעל 40$ .  כל אלו ביחד ייתכן וייצרו קרקע נוחה לכניסת סוחרים מחפשי הזדמנויות .  תשימו לב לירידת מחירים של SPY מרמת מחירים 105$ וירידה של  QQQQ במרמת מחירים 42$ יכול להיות אינדקטורים לשוק יורד.

לסיכום, זהירות דרושה בכניסה לשבוע הבא כי אין אינדקטור שמראה לנו היכן נמצאת המגמה  בשוק . אם אתם מחזיקים עסקאות כדאי להמשיך להיות מוגנים , אם אתם נמצאים במזומן תמשיכו ... אף אחד לא הפסיד מעסקה שלא עשה.  חודש  אופציות חדש נפתח כך שעסקאות המתאימות למגמה זו יהיו עסקאות השולטות על שתי מגמות מגמה עולה ומגמה יורדת .

שבוע טוב לכולם

נאוה אלגר