וול סטריט חזרה מסופ שבוע ארוך ישר לתוך התנודתיות שאיפיינה את השוק בחודש מאי . אנחנו בשבוע הראשון של החודש ואירועים מאקרו כלכליים יושבים על הצלחת של הסוחרים . התחלנו את השבוע בנתוני ייצור של חודש מאי , נמשיך לתוך השבוע עם דיווח מחברת ADP , מספר דורשי דמי אבטלה ולקינוח יום שישי אחוז המובטלים בארה"ב . מה קרה ביום ג' ? נתוני הייצור טובים מהצפוי , הנתונים מדווחים על הזמנות חדשות , עובדים , ייצור , מלאים סך הכל התוצאה התקבלה מעבר למצופה 59.7 כאשר כל קריאה מעל 50 מעידה על התרחבות . נתון חיובי לכלכלת ארה"ב. תצואה חיובית נוספת הגיעה מכיוון שוק הנדלן מדד הוצאות בנייה של קבלנים עלה ב 2.7% מעבר למצופה , השיפור נמצא בעיקר בשיפוץ בתים פרטיים , בניית בתים חדשים , ובנייה ציבורית . השוק ירד בסוף יום המסחר לאחר ההודעה על כוונת פתיחת חקירה פלילית ואזרחית כנגד החברות שמעורבות בדליפה במפרץ המקסיקני . לא ידוע איזו חברה בדיוק אבל ידיעה זו פתחה במכירה מכל הבא ליד של כל חברות האנרגיה. יום רביעי אירועים מאקרו כלכליים : Pending home sale מדד מכירות בתים בתהליך , מדד חודשי חשוב כי מסמל את פעילות מכירות בתים . פעילות בשוק נדלן מעידה על כלכלה מתחזקת . הנתונים המקרו כלכליים עד עכשיו יחסית טובים , הכלכלה משתפרת לה בקצב איטי אבל בטוח. נתוני העבודה הם היחידים שנגררים להם מאחורה , הגרעון בארה"ב גדול אבל עדיין נשלט ואין סימנים לאינפלציה . יחס אופציות פוט ( מסמלות שוק יורד ) חלקי אופציות קול ( מסמלות שוק עולה ) הוא 0.94 משקיעים זהירים . מדד ה'פחד' (VIX ) $35.54 . הטווח הנורמלי של מדד זה יהיה בין 20$ ל $30 לכן קריאה של המדד תהיה משקיעים זהירים מדד SPY הסתיים ביום ג' 107.53 $ איך קוראים את המדד ? בודקים את פעילות האופציות . מדד זה עוקב אחרי 500 החברות הגדולות מסמל את כל השוק . מספר האופציות פוט שנפתחו ביום ג' לעומת אופציות קול כמעט שווה בהתאמה 25,336 :26014 אופציות פוט נפתחות כאשר המשקיעים מצפים לשוק יורד ומטרת האופציות הינה להגנה מתפקדות כרכישת ביטוח על דירה . לכן איך ללמוד ממה שקורה ? נקבע רמות תמיכה והתנגדות לשוק . במידה ו SPY שובר רמות אלו נדע שזוהי המגמה ונקבע את העסקאות שלנו לפי המגמה. כרגע כל הפעילות נמצאת בצד של אופציות פוט , השוק מחפש את רמת התמיכה ובעיקר מתמקד ברמת $105 כרמת התמיכה במידה ורמה זו תשבר הרי השוק יכול לרדת לרמה הבאה 100$ . בצד של הקולים במידה והמדד עולה מעל 112$ השוק חוזר למגמה עולה . ראו גרף מצורף .( גרף זה נלקח מאתר hnlventures.com ) לסיכום , שוק רגיש , נמצא ברמה של כל הודעה מזיזה אותו מכאן לכאן , אנחנו נמתין בסבלנות לנתוני שוק העבודה בסוף שבוע . בינתיים פוטנציאל הרווחים טמון בעסקאות האופטימליות במגמה של שוק מדשדש שלא החליט היכן בדיוק הוא נמצא .
מסכים ירוקים נאוה אלגר |