נגמר עוד שבוע ואנחנו מתקרבים בצעדי ענק לסוף השנה . שאלת השאלות שנשאלת האם השוק מתקן עצמו ועובר ממגמת בוליש למגמת בריש . לו היה לי כדור בדולח שהיה נותן לי את התשובה הייתי שמחה לקבל אותה . מה שנשאר לי הוא לעשות שעורי בית ולנסות להבין מה קורה כרגע ?
ניתוח סנטימנט של השוק עונה על השאלה מה משקיעים מרגישים , מה הם חושבים נכון לרגע זה וליום למחרת ! יחס אופציות פוט חלקי קול ממוצע שבועי הוא 0.81 זהו יחס המסמל מגמה חיובית . מדד ה – VIX הנהוג לכנותו מדד ה'פחד' עלה ביום שישי ל 20.61$ מדד זה נמצא עדיין במגמה חיובית . בדיקת פעילות אופציות בשבוע האחרון הראתה פרמיית קול גדולה פי 6 מפרמיית פוט שיכולה לרמז על עמדות הגנה שנלקחו על ידי משקיעים . בכל מקרה פעילות יום שישי פעילות אופציות כפי שהשתקפה ביום שישי על אינדקס ס&פ , ס&פ נסגר ברמת 120.198$ . אופציות פוט (פחד) על רמות מחירים בין 120- 115 כאשר שבירה תסמל מגמת יורדת . ואופציות קול על רמות מחירים של 120 -124 . הטווח מסחר ביום שישי היה מצומצם על פעילות מסחר בין 120 ל 121 . כלומר משקיעים באמת לא החליטו מה קורה . מסקנה : פעילות המשקיעים לא מעידה על מצב של פאניקה אלא על חוסר החלטה . הסקטורים שנפגעו ביום שיש היו סחורות ואנרגיה . אנחנו ב GoBulls סוחרים וממוקדים יותר במניות טכנולוגיה .
ניתוח טכני – שלושת השווקים – נאסדק , דאו ג'ונס ו ס&פ היו במצב של overbought למעט נאסדק , הירידה שהתרחשה החזירה את אינדקסים לתוך בולינג'ר בנד ולמעשה הם התיישבו על רמות תמיכה קודמות . כן , מכאן אפשר לומר שהם יכולים לרדת עוד יותר ולתקן ולהחזיר את מה שהרווחנו מאוגוסט . אבל העובדה היא שמגמה הארוכה היא מגמה חיובית והיא עדיין לא נשברה . מסקנה טכנית – יש החזרת רווחים , תיקון אפשרי , נמצאים על רמת תמיכה מגמה כללית חיובית
עד היום ראינו שמשקיעים בשוק ממוקדים יותר בסנטימנט ולא בנתונים פנדומנטלים פרופר . לו השוק היה ממוקד בפנדומנטלי הוא לא היה עולה בכלל . רמת 9%+ מובטלים , שוק נדלן בפשיטת רגל , אירופה במצב כלכלי קשה למעט גרמניה , אסיה נלחמת באינפלציה . ...ואפשר הרי להמשיך . ..
מה בכל זאת קרה השבוע ? ישיבת G20 – לא הניבה דבר ולא הביאה בשורה כלכלית לעולם אלא להיפך . המדינות המעורבות התקוטטו בינהם על מלחמת המטבעות בין ארה"ב לסין . הנשיא אובאמה השקיע את מירב זמנו בהגנת על תוכנית ההקלות של ברננקי . הנשיא אובאמה – יצא למסע ליצירת מקומות עבודה בסין ובהודו נכון לעכשיו הוא בזבז 2 בליון דולר על הטיול (עליו ועל 3000 אנשים שהתלוו אליו ) ולא ידוע כמה עבודה חדשה הוא הביא לארה"ב. השאלה היא איזו עבודה ארה"ב יכולה לייצא למדינות אסיה ? לי לא ברור הרי מטוסים ומכוניות כבר מוכרים ...אז מה יכול להיות עוד . בכל מקרה קטונתי מלהבין. שורה תחתונה : השוק מחפש הוכחות לעבודה חדשה שלא נמצאה . מה במקום ? יש ירידה של מספר דורשי דמי אבטלה חדשים לשבוע האחרון , ובמיוחד ירידה מרמת 450 אלף בקשות שזהו דבר חיובי . בנוסף ביום שישי סנטימנט הצרכנים הראה על עלייה בסנטימנט החיובי וזה דבר טוב . שני אירועים אלו היו האירועים מאקרו כלכליים השבוע והם לא הספיקו לתת בוסט חיובי לשוק אז מה היה עוד? סיסקו עם תחזית חלשה מצד המנכל צ'יימבר העיבו על השוק , אך המניה נסגרה מעל 20$ וזוהי הנקודת תמיכה שלה ארוכת טווח . בסין יש חששות מאינפלציה והסוחרים פוחדים מעליית ריבית בסין שעלולה להקטין את יכולת המסחר העולמית . עדיין לא הודיעו על הורדת ריבית נוספת . היום ראיתי שראש ממשלת סין הודיע שהם מעוניינים להגדיל את הביקושים לצריכה מצד האזרחים בסין אז איך עושים זאת ? על ידי ייקור מוצרים או הוזלתם . למיטב הבנתי אנשים קונים כאשר המחירים זולים . אז קצת מנוגד לעליית ריבית . נשיא IMF הודיע כי לא קיבל אף בקשה מצד אירלנד להלוואות או בעייה בהלוואות וגם אירלנד עצמה הכחישה בקשה מסוג זה . שבוע הבא , ארועיים כלכליים מתמקדים במכירות ברשתות ונתוני אינפלציה , לא נראה כי יש כאן בארהב אינפלציה אך נתוני מכירות ברשתות יהיו מעניינים . קחו בחשבון שחג ההודיה יהיה עוד שבועיים ואז יש את אחד מימי הקניות הגדולים שנקרא יום שישי השחור .
השנה עדיין לא הסתיימה מוסדיים לא אמרו את מילתם האחרונה , והנגיד נמצא בתוך השוק כקונה הנתונים כמו שהם לא מראים שיהיה מהפך עכשיו לשוק יורד ,אך תיקון יכול להיות . IBD תארו את הנסיון לחזות לאן השוק פונה בצורה הבאה: מתוך 12 פעמים שמחלקת המסחר שלהם ניסתה לחזור הצליחו 6 פעמים ו- 6 פעמים ירדו . תראו את הסרטון המגניב הזה שרמי שלח : http://www.youtube.com/watch?v=ktKNEGSqLB4&feature=player_embedded סיכום לעסקאות שבוע אני בטח אסתכל מחר , ואסכם גם על כל העסקאות הפתוחות שיש לשבוע הבא . סוף שבוע מקסים אני יודעת שאצלכם כבר נגמר אבל אצלנו רק מתחיל י ום שני אני מזמינה את כולם בשעה 8:30 לפטפטת על השוק תחכו להזמנה מסכים ירוקים נאוה אלגר GoBulls
|