סיכום השבוע של איטריידר, אתר אופציות בינאריות

תקוות אוקטובר?

הבורסה בתל אביב פתחה את שבוע המסחר בעליות קלות על רקע סיום הדיונים באו"ם והרגיעה ששוררת בשטחי הרשות הפלסטינית. מדד תל אביב 25 עלה ב-2.1%, ואילו מדד ת"א 100 עלה ב-1.7%. זאת, לאחר ששבוע המסחר הקודם נסגר בירידות שערים, כאשר מדד המעוף ירד בשיעור של 1.7% ואילו מדד תל אביב 100 ירד ב-2.3%. הדולר נסגר ביום שישי בירידה של 0.24% ושערו נקבע על 3.712 שקלים. שערו של האירו נסגר על 5.018 שקלים.

נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, אישר השבוע את ההערכות כי הריבית במשק לא תעלה בתקופה הקרובה. כלכלני מחלקת המחקר בבנק ישראל פרסמו תחזית מעודכנת למשק, בה העריכו כי בעוד שנה מהיום תעמוד הריבית על שיעור של 3%, כרבע אחוז פחות מרמתה כיום. לפני 3 חודשים, בתחזית הקודמת, העריכו בבנק ישראל שהריבית בעוד כשנה תעמוד על 4%. המשמעות היא כי הנגיד פישר החליט להקפיא את תוכניות העלאת הריבית שלו, ועשוי אף להוריד אותה בתקופה הקרובה. פישר עצמו ציין השבוע, כי הכלכלה העולמית נמצאת על סף משבר גלובאלי נוסף, "כשהפעם הכלים שעמדו ב-2008 לרשות הממשלות, אינם זמינים יותר".

כלכלני בנק ישראל העריכו בנוסף, כי האינפלציה בעוד שנה תעמוד על שיעור של 2.3% וכי הצמיחה במשק בשנת 2012 תעמוד על שיעור של 3.2% בלבד. זאת בהשוואה לתחזית צמיחה בשיעור של 4.7% ל-2011. קרן המטבע הבינלאומית פרסמה גם היא סקירה השבוע, ובה העריכה כי הצמיחה בישראל בשנת 2012 תעמוד על שיעור של 3.6%.
כלכלני לאומי העריכו בסוף השבוע כי בטווח הקצר התנודתיות החריפה בשוק המניות תימשך ומגמת המסחר תושפע בעיקר מההתפתחויות העולמיות, בעיקר באירופה ובארה"ב, ומהסיכונים הייחודיים לשוק המקומי. כלכלני הפועלים ציינו בסקירתם שירידות השערים האחרונות הביאו לכך ששורה ארוכה של מניות נסחרות כיום במחירים אטרקטיביים להשקעה בראיה ארוכת טווח. "המניות נסחרות בפערים דו ספרתיים מתחת לשוויין הכלכלי, ובמקרים מסוימים אפילו מתחת לשווי המזומנים".   

דואגים לבנקים

באירופה גובר החשש, כי משבר החובות זולג לבנקים הגדולים ביבשת. שרי האוצר ונגידי הבנקים המרכזיים של קבוצת 20 הכלכלות הגדולות בעולם (G20) הוציאו השבוע הודעה משותפת בה אמרו כי יפעלו באופן מתואם לבלימת משבר החוב באירופה.
כלכלנים בכירים ביבשת קראו בוועידת קרן המטבע הבינלאומית שנערכה בסופ"ש להגדיל משמעותית את קרן החילוץ האירופית ולעמידה על סכום של 2 טריליון דולר, פי 5 מגודלה כיום. בדיוני הקרן עלה החשש כי אין לה די רזרבות במקרה שמשבר החובות יתפשט למדינות נוספות.
במאמץ למנוע קריסה של הבנקים הודיע האיחוד האירופי כי יזרים הון ל-16 בנקים שנקלעו לקשיים, שבעה מהם נמצאים בספרד. על פי ההערכות, הבנקים באירופה חשופים לסיכוני אשראי בגובה של 300 מיליארד אירו. קרן המטבע הבינלאומית הבהירה, כי הבנקים זקוקים להזרמות הון גדולות כדי למנוע קריסה בשל ההפסדים הפוטנציאליים כתוצאה מהחובות של מדינות כמו יוון, איטליה, פורטוגל, ספרד ועוד. הקרן העריכה, כי הסיכון ליציבות הפיננסית בעולם מגיע לרמות ששררו בזמן שלפני קריסת ליהמן-ברד'רס בשנת 2008. בתוך כך דווח כי הקרן נתנה ליוון ארכה של 6 שבועות לעמידה בתוכנית הקיצוצים, לפני שהיא עלולה להכריז על מצב של חדלות פירעון וסירוב להזרמת הכספים שהובטחו למדינה בתוכנית החילוץ השנייה.

ביטוי לסכנות הללו הגיע השבוע גם בשלל הורדות של דירוגי אשראי, בין השאר סוכנות סטנדרט אנד פור'ס הורידה את דירוג האשראי של איטליה מ-A+ ל-A- והבהירה כי הורדות דירוג נוספות עלולות להגיע בחודשים הקרובים. סוכנות הדירוג מודי'ס הורידה את הדירוג של 8 בנקים יווניים בשתי רמות.   

תוכניות ארוכות טווח

בארה"ב נרשמה הורדת דירוג לשלושה בנקים וחברת מודי'ס הסבירה זאת בחשש מחשיפתם לחובות באירופה ובמיתון המסתמן בארה"ב.

בניסיון להיאבק בהאטה האמריקנית הודיע נגיד הבנק המרכזי בן ברננקי, על רכישה של אגרות חוב. מדובר באגרות שיפקעו בתוך 30-6 שנה. במקביל, ימכור ברננקי אגרות חוב שאמורות לפקוע ב-3 השנים הקרובות. מטרת הצעד היא להפחית את הריבית לטווח הארוך ובכך לסייע לנזילות הפיננסית במשק האמריקני הקפוא שסובל מהאטה משמעותית בצמיחה.
הנשיא אובמה הציג השבוע תוכנית חדשה לקיצוץ הגירעון האמריקני, שכוללת העלאות מיסים לצד קיצוצים תקציביים. מטרת הנשיא היא להפחית את הגירעון בשיעור של 3 טריליון דולר ב-10 השנים הקרובות. לנשיא צפוי מאבק חריף בקונגרס שבו יש רוב רפובליקני המתנגד לכל העלאת מיסים ולפיכך ההערכות בארה"ב הן, שקיים סיכוי נמוך מאוד ליישומה של התוכנית וכי עד לבחירת הקרובות בעוד קצת יותר משנה, לא תזכה ארה"ב לראות תוכנית שתביא לשינוי ממשי במצבה.
האכזבה מתוכניתו של ברננקי והחשש מהמשך הקיפאון הפוליטי במדינה הפילו את וול סטריט, שסגרה את השבוע הגרוע ביותר מאז 2008 עבור מדד הדאו ג'ונס שנפל ב-6%.סיכום השבוע בשוק ההון של אתר איטריידר להשקעת אופציות בינאריות: