בורסה בתל אביב פתחה את שבוע המסחר ביום א' בירידות שערים. מדד תל אביב 25 ומדד תל אביב 100 איבדו 0.6% כל אחד. בשבוע שעבר נסגר המסחר בירידות שערים חדות. מדד תל אביב 25 סיים בירידה של כ-2.78%, מדד תל אביב 100 ירד ב-2.67% לערך ומדד הבנקים ירד ב-2.73%. הירידות הגיעו על רקע מגמה דומה בעולם והערכות כי הממשלה תיאלץ להעלות בקרוב מיסים, בכדי לממן את הגירעון שנוצר לאחרונה בתקציב.

הדולר נסחר ביום ו' ביציבות ושערו היציג נקבע על 3.823 שקלים. היורו נחלש ב-0.1% ושערו היציג נקבע על 4.94 שקלים.

במאקרו: נתונים חדשים של הלמ"ס מלמדים כי ההוצאה של המשק על יבוא חומרי אנרגיה, בעיקר דלק ופחם, הסתכמה בינואר-אפריל ב-22.6 מיליארד שקל, 45% יותר מאשר בחודשים המקבילים בשנה שעברה. את עיקר הגידול מייחסים בלמ"ס לשינוי במחיר השקלי של מוצרי האנרגיה. הנתונים מצביעים גם על מגמת ירידה ביבוא מוצרי השקעה, ובפברואר-אפריל 2012 ירד ההיקף השקלי של יבוא מוצרי השקעה בקצב שנתי של 4.5%. 

כלכלני בנק הפועלים כתבו בסקירתם השבועית כי "במישור המאקרו כלכלי, מתרבים האינדיקטורים המצביעים על התקררות הכלכלה המקומית, כשבולטים בעיקר נתונים המעידים על האטה בצריכה הפרטית בישראל, מה שעולה בקנה אחד עם הערכתנו בדבר ירידה באטרקטיביות בהשקעה בחברות המוטות לענף זה". 
כלכלני לאומי מעריכים כי ההתפתחויות האחרונות בעולם הפכו את הציפיות בשוק ההון לגבי כיוון ריבית בנק ישראל. "עד השבוע האחרון הייתה ציפייה לעלייה קלה בריבית בשנה הקרובה. השבוע קיימת ציפייה להותרת הריבית על כנה, ולירידה קלה ברבעון הראשון של שנת 2013". 


תחזית קודרת 

הנציבות האירופית פרסמה השבוע תחזית קודרת ליבשת, לפיה כלכלת אירופה תתקשה להגיע לצמיחה בשנה הנוכחית, בעיקר בשל מיתון צפוי בספרד ובאיטליה. הנציבות חוזה כי התמ"ג ב-17 המדינות החברות בגוש היורו ייפול ב-0.3%. התמ"ג של יוון צפוי לרדת ב-4.7% ושל פורטוגל ב-3.3%. ספרד תתכווץ ב-1.8% ואיטליה ב-1.4%. גרמניה וצרפת, שתי הכלכלות הגדולות של היבשת, יתחזקו בשיעור מתון של 0.7% וחצי אחוז בהתאמה.

במהלך השבוע עסקו באירופה בעיקר בניסיונות להעריך כיצד תשפיע על כלכלת אירופה בחירת הנשיא הצרפתי החדש, פרנסואה הולנד, ובחשש שתוצאות הבחירות ביוון יביאו לפרישה של המדינה מגוש היורו ולסירוב לעמידה בתנאים שהציבו לה המדינות ביבשת בתמורה לסיוע הכלכלי, "גוש היורו יכול להתמודד עם האפשרות שיוון תעזוב אתו", העריך שר האוצר הגרמני וולפגנג שויבלה בסוף השבוע. "אנחנו רוצים שיוון תישאר בגוש היורו אך עליה גם לרצות זאת ולקבל על עצמה את ההתחייבויות. אנחנו לא יכולים להכריח אף אחד. אירופה לא תקרוס כל כך מהר".כרגע נראה כי יוון תיאלץ ללכת לבחירות נוספות, אם אף מפלגה לא תצליח להקים קואליציה.המפלגות המרכזיות במדינה, שתמכו בצעדי הצנע, ספגו מפלה כואבת בבחירות ורוב האזרחים הצביעו למפלגות שהתנגדו לתוכניות הקיצוץ של האיחוד האירופי.

בספרד מתרכזת כעת הממשלה במניעת משבר חריף במערכת הבנקאית. ביום רביעי השתלטה ממשלת ספרד על אחד הבנקים הגדולים במדינה על מנת למנוע את קריסתו.הממשלה הודיעה כי תורה על קיומה של בדיקה של שווי כל הנכסים שבבעלות המגזר הבנקאי ותעמיד למכירה בתים וקרקעות מעוקלים. הבנקים קיבלו הנחיה להקצות 30 מיליארד יורו נוספים לכיסוי הוצאות העשויות להיגרם מנכסים רעילים שבמאזניהם.

עודף ראשון

מדד וול סטריט נסגר השבוע בירידות שערים. מדד הדאו ג'ונס ירד השבוע ב-1.7% והנסדא"ק ירד ב-0.8%. 
במאקרו - מדד בטחון הצרכנים בארה"ב של אוניברסיטת מישיגן וספקית המידע הפיננסי תומסון רויטרס הפתיע כשעלה במאי לרמה של 77.8 נקודות, שיא של ארבע שנים. מדד המחירים ליצרן (PPI) ירד באפריל ב-0.2% לעומת חודש מרץ, ירידה ראשונה זה ארבעה חודשים, וזאת בעקבות ירידת מחירי הדלק. 

הממשל האמריקאי רשם באפריל את העודף התקציבי החודשי הראשון זה למעלה משלוש שנים, לאחר שהכנסותיו ממסים גדלו וההוצאות הצטמצמו. העודף הסתכם בחודש שעבר בסכום של 59.1 מיליארד דולר, לעומת גירעון של 40.4 מיליארד דולר באפריל 2011.

המסחר בארה"ב התנהל בימים האחרונים בצל פרשה מביכה במיוחד בבנק ג'יי.פי מורגן צ'ייס. הבנק ספג הפסדי מסחר של שני מיליארד דולר לפחות, כתוצאה מאסטרטגיית גידור שגויה. המקרה עלול להביא להידוק הפיקוח של הבנק המרכזי בארצות הברית על ניהול סיכונים במוסדות בנקאיים, כחלק מהידוק הרגולציה בעקבות המשבר האחרון. 
יו"ר הפד, בן ברננקי, הצהיר השבוע כי הבנקים הגדולים בארה"ב חייבים לשפר את רמת הנזילות שלהם, והוסיף כי "קיימים היום הרבה גופים בשוק אשר לא זוכים לקבל משכנתה מהבנקים, למרות שהם ראויים להלוואה. זאת בעיקר כתוצאה מחוסר נזילות של המערכת הבנקאית".

בסוף השבוע תצא לדרך בוול סטריט ההנפקה המסקרנת ביותר של השנים האחרונות, הנפקת פייסבוק, וברחבי העולם נערכים סוחרים ליום ההנפקה.

איטריידר, אתר אופציות בינאריות