שבוע נפלא לחברים

אני מרגיש שהבלוג הזה הוא קצת תא הוידויים שלי לנושאים מסוימים בתחום המסחר באופציות.

אז תהנו ואולי תשתתפו איתי בחוויות המרגשות.

כמה שאתה יותר ממוקד - הסיכוי להצלחה בהיותך מומחה בתחומך גובר. זהו כמעט תנאי הכרחי אבל הוא לא מספק.

אני בחרתי להתמחות באופציות בשוק האמריקני.

לא מבין ולא רוצה להבין באופציות מעוף ואחרות בישראל.

מבין מצוין באופציות אמריקניות ובמיוחד מתמחה באופציות שבועיות.

יבוא יום ויהיו לנו אנרגיות וזמן ללמד את זה. אבל באמת שאתם לא צריכים אותי. יש כל כך הרבה חומר איכותי על זה

באנגלית (מי שרוצה לחלוק בו שישלח לי הודעה פרטית)

בשבוע שעבר ביום שאפל ירדה מאוד ידענו לזהות נכון באחד הימים נקודת קצה תחתונה שלה, בהתבסס על ניתוח טכני תוך-יומי ולהוציא מהשוק רווחים נאים של 50%, 66% תוך שעות מסחר בודדות. בטוויטר שלי (מעל 325 עוקבים אמיתיים, רובם סוחרים ומשקיעים מהעולם) צייצתי על זה עם תמונת מסך של הביצועים.

היכולת לזהות נקודות קצה במסחר התוך יומי ובמסחר סווינג קצר מועד של ימים בודדים הינה נקודה קריטית בהצלחתי במסחר באופציות שבועיות. הניתוח בעיקרו הינו טכני ולא פונד'. אני גם מתרחק בדרך כלל מאירועים חריגים בחיי המניה, כמו דוחות, למעט במקרים בהם אגדר מראש את האופציות באסטרטגיות פשוטות כאוכף או שוקת.

אני בשלב זה של חיי משאיר את זה פשוט וחשוף כלומר קונה אופציות (ולעיתים חריגים את שני הכיוונים), כאשר המינוף באופציות הוא מדהים. כמה מדהים? במידה שמשאירה אותי לא אחת פעור פה. וגם אתכם - אם תלמדו לעומק את התחום.

אספר זאת באמצעות סיפור כישלון ולא הצלחה, שהתרחש יממה לאחר הרווחים הנאים שפורטו לעיל.

אבל קודם שאלה: כשיש לך פוטנציאל ל-4,900% אחוזי תשואה ביום – מה תעשה?

 אופציה א – מתעלם – זה לא הגיוני הרי אחוזי תשואה כאלו בשנה או בעשור. אז ביום??????

 אופציה ב – עדיין מתעלם – טוב זה אולי אפשרי תיאורטית אבל לא מעשי. לא בשבילי השטויות שלך.

 אופציה ג – הוא היה סקפטי – טוב זה אפשרי, אבל תלוי במזל ולא בי. מניח שמישהו עשה את זה ותעזוב אותי.

 אופציה ד – אני מאמין אבל לא יודע – בסדר, שכנעת אותי שאפשר, אבל איך לעזאזל אני עושה את זה.

 אופציה ה – נכשלתי אבל בקרוב אצליח  – אני מתחקר את הסיפור, לומד אותו ובפעם הבאה אני בתוך ההזדמנות.

 אופציה ו – זו שיטה אצלי – אני לא מצליח כל פעם, אבל למדתי להבקיע וזה פשוט מתחיל לחדור ולקרות.

בתאריך 2/11 ירדה מניית אפל (AAPL ) בכ- 3.3% המבטאים ירידה של קרוב ל-20 דולרים
בשווי המניה. הירידה מאיזור 596 דולרים לאיזור 576 היא חדה מאוד ומשקפת מנייה שנחבטת
שוב ושוב בתקופה האחרונה לאחר שנסקה בצורה פראית לפני חודשים ספורים בלבד לאיזור
700 דולרים.

לא נעמיס עליכם את ניתוח סיבות הירידה, זה ממש לא מעניין את סוחר האופציות שמחפש את המגמה קצרת הטווח ויודע להרוויח בכל מצב. סוחר האופציות חי מהגלים ומהתנודה ולא מהכיוון שלה בהכרח.

אני רוצה להציג תחילה עובדות ואח"כ נחשוב יחדיו איפה היינו בסיפור הזה והאם יכולתי להצליח יותר.

Put580 פתח את יום המסחר במחיר 17 דולרים, ירד לכיוון 7 דולרים (כלומר
במאה דולרים יכולת לקנות 14 פוטים) רק כדי לנסוק מחדש ובדרמטיות בסוף יום המסחר עד
לרמה של 535. 

אני לא באמת חושב שאפשר היה לתזמן את מחירי המינימום והמקסימום, כלומר לקנות ב-7 ולמכור ב-535.  תזמון כזה היה מעניק על 100 דולרים בהם קנינו  14 פוטים תמורה של 7,490 דולרים. עם ניכוי עמלות ומחיר הרכישה מדובר על רווח של  7,375 דולרים. כן וסיכנו במהלך רק 100 דולרים.

אבל נניח שקניתי במחיר 10 ומכרתי במחיר 500. תזמון קשה מאוד עדיין אבל אפשרי !

מדובר על רווח מטורף של פי 49 על כל דולר. כשאתה מייצר על 10 דולר שהשקעת 100 דולרים עשית רווח של 900%. כל עוד 100 דולרים זה 1000% תשואה. אני עושה את כל ההקדמה המצחיקה הזו כדי להסביר שמדובר פה על תשואה של  4,900%. שנעשתה ביום אחד. זה  לא נורמלי – זה מטורף.

תרגעו , לא עשיתי את זה.  אבל כמעט הייתי שם.

ברור שאם הייתי משקיע בטרייד זה לא 100 דולרים, אלא 1,000 הייתי יוצא
באותו יום עם 50,000 דולרים. אני לא רוצה להמשיך ולפנטז על השקעה של 10,000
דולרים, שמוציאה אתכם בערבו של יום עם 500,000 דולרים, כלומר קרוב לשני מיליוני ₪. אני כמובן לא ממליץ לאיש לסכן את כספו כך. אני רק ממחיש את  גודל הסיכון מול גודל הסיכוי וכמובן שאחוזי הסיכוי הינם נמוכים.

טריידים מהסוג הזה הינם בעלי רמת סיכון גבוהה ביותר. זה פנטסטי להשקיע
100 דולרים ולקבל 5,000 אבל להשקיע 10,000 דולרים, שזה כבר נתח לא מבוטל מהוננו לא
הייתי משקיע בטרייד כה מסוכן.

הסיכוי שאפל תרד ביום מסוים ועוד ביום פקיעת האופציות השבועיות וממש בסוף המסחר בצורה כה חדה, אינו גבוה, בלשון המעטה. הוא קיים, ולכן אנחנו פה, אבל במסחר באופציות ובוודאי בכזה עם רמת סיכון כה גבוהה נשקיע רק נתח קטן מהוננו.  סיכוי להימחק בטרייד כזה הוא גבוה מאוד. אז תסכנו נא 100 או 200 דולרים ואל תנסו להסיט לטרייד כזה יותר מכך (אלא אם הונכם נאמד בסכומי כסף אדירים ואז גם 1000 או 10000 דולרים זה נתח קטן מההון)

אז איפה הגליק? פשוט מאוד. כשאתה משקיע 100 דולרים אתה במקרה הגרוע ביותר מאבד 100 דולרים
בלבד. כשאתה מנצח אזי סכומי הכסף שאתה מרוויח עשויים להיות גדולים בקנה מידה
משמעותי מכל הפסד. חוסר הסימטריות המרתק הזה מאפשר לנו להרוויח גם באחוזים נמוכים
ולהימחק פעמים רבות מאוד ועדיין להיות רווחיים.

תחשבו על מצב שבו בתשעה מתוך עשרה מקרים אני נמחק לאפס ובעשירי מייצר
תשואה של 5000% בערך. השקעתי בטרייד עשר פעמים מאה דולרים. סה"כ אלף. בסוף
יצאתי בכל זאת עם 5,000 דולרים. נראה לכם רע? ואפילו אם אני נמחק עשרים פעם מצבי
בתוחלת, בממוצע, חיובי. הבעיה מתחילה כשאני לא יודע לקחת את הכסף מהשוק. ותאמינו
לי שקשה יותר לתזמן יציאה מאשר כניסה.

אז כל הסיפור הארוך הזה הוא קדימון משעמם או רקע כדי לספר לכם שיום קודם רכשתי את הפוט
הזה. הייתי בעליו הגאה ורכשתי אותו במחיר 85 דולרים. אופס נשמע פתאום יקר, נכון?

קניתי לכן רק אחד. אני מנסה גם לשמור על כלל שבו אם אני מפסיד את מחצית ערכו אני
מוכר ואכן הטרייד לא היה מוצלח באותו  יום (1/11)  שבו לאחר הרכישה צפיתי בפוט זה מתרסק בערכו
במהירות בשל עליית המניה. אז מכרתי בהפסד של 50%  ובתחילת יום המסחר הבא, שישי הגורלי, אף
הייתי שמח שלא נשארתי כי ראיתי את המחיר סביב 17 דולרים ואחכ אף פחות (7 דולרים).

להגיד שהייתי מאושר שראיתי סחורה שקניתי יום קודם במחיר מופקע - 85 ומזדכה עליה בהפסד 50% ממשיכה להתרסק לתחתית? לא ממש. אבל גם לא הייתי נבון מספיק כדי לראות פה הזדמנות.

ופה הטעות, כי הרי היתה פה הזדמנות אדירה להיכנס שוב ביום הפקיעה, יום החגיגה הגדולה של האופציות, כשיש תנועה חדה. .פסיכולוגית אני מושפע מאוד מהיום הקודם ולמרות שזהיתי בו את פוט המפתח (שאכן היה החשוב ביותר בשישי האחרון) אני לא מזהה הזדמנות.

ניתן היה לייצר אוכף/שוקת פשוטים במחיר של  200 דולרים למשל שבהם הייתי קונה את אותו פוט במחיר 7-10-15 דולרים ובמקביל נניח, כשהמניה סביב 595 גם את קול 615, שנמחק כמובן בסוף אבל היה שווה בתחילת היום 10
דולרים. אסטרגיה של 20/25 דולרים ואתה מלך. שהרי אפשר היה למכור בהמשך ב-500$.

יותר קשה היה לצאת מהסיפור הזה. הזינוק הענק היה רק בסוף היום. ובכלל
מתי יוצאים. קנית ב-20 דולרים ואתה שווה כבר 200. לא נראה לך כדאי לצאת? אולי כבר
במאה היית מתפתה? להמתין לחמש מאות? קשה בטירוף, עצבי ברזל. לדעתי שווה וראוי רק
כשיש הרבה אופציות ואז מפצלים את הסיכוי/סיכון.

מוסר השכל -

1. אם תמשיכו להאמין שאתם ראויים לתשואה של 10% או 20% זה מה שתשיגו בסוף.

2. אפשר לחלום גבוה יותר וגם להצליח. זה לא קל וזה לא יבוא מהר אבל זה אפשרי.
3. מסחר באופציות ובפרט שבועיות - זה הריגוש והסיכוי והסיכון הכי גבוהים שיש. סוחר מקצועי חייב לנטרל רגשות. אבל צר לי אצלי זו עדיין חצי אורגזמה כשיש טרייד מוצלח במיוחד.

צריך לזכור את שישי הזה לפעמים הבאות. מאוד קל להימחק בכלל במצבים
כאלו, אבל יש גם הפתעות. הגרף של אפל לא טיפוסי פה. ירידה חדה כל היום והתחזקות
דרמטית של הירידה בסוף.

איש לא מבטיח לנו גרפים ברורים כאלו אבל חשוב שתאמינו גם שאפשר לנצח בשוק
הזה. ולא ליפול לפחים פשוטים של חוסר אמונה בעצמך.

אין פה שורה תחתונה ברורה למעט אחת:

אני מאמין שאני יכול לייצר תשואה מטורפת במסחר באופציות ושזה מפתח ליזמות מרתקת בתחום שוק ההון.

...................................................................................................................................

נ.ב גילוי נאות: הח"מ הפסיד לא מעט כספים בשוק ההון, ובמסחר באופציות בפרט. אז כל הלומד או סוחר ע"פ המלצתו שם את כספו על קרן הצבי.