אין חדש

התנודתיות עדיין גבוהה בשווקים ואין הכרעה. יום קטסטרופלי מוביל ליומיים של ראלי כלפי מעלה ולהיפך...

אני עוקב אחר מספר גרמים שיהוו אינדיקציה לכך שאנו נכנסים לתיקון אגרסיבי הרבה יותר ממה שראינו עד כה:

1. תעודת הסל XLF אשר עוקבת אחר מדד הפיננסיים

2. השווקים המתעוררים בעיקר ברזיל וסין

3. עקום תשואות הרבית

ארחיב על נושאים אלו בסקירות הקרובות. (כולל זו)

למעשה הגרף של השוק כמעט ולא השתנה מהסקירה של ה 15/09.

עדיין התנודתיות שולטת,

הקווים הכחולים העליונים מציינים טווח של תעלה קודמת 213.78-204 אשר נמשכה מתחילת השני עד אמצע אוגוסט.

תעלה זו נשברה מטה באגרסיביות כשנותרים שני גאפים משמעותיים אשר יהוו התנגדות לעליות:

הראשון באזור 207.17

השני, הקרוב אלינו ואשר יהווה לי נקודת מעקב שמסומנת בכחול באזור 202.92

גאפ זה נבחן ב 17/09 אך השוק השאיר זנב ומשם גלש מטה בחדות.

אותו דבר אירע בנקודה התחתונה של תמיכת הגאפ באזור 188.37

השוק הדפיס נר דוג'י בתאריך 29/09 ביום שלישי ומשם החל טיפוס אגרסיבי מעלה.

כל עוד השוק לא יחזיק מספר ימים מעל/מתחת לשתי הרמות האלו - עבורי אין אינדיקציה למגמה מסוימת.

גאפ מעל - אזור 202.92

גאפ מתחת - אזור 188.37

רמות לשבוע הקרוב במקרה של המשך עליות:

196.50 - 197.68 - 200.40 - והתנגדות הגאפ

גרף יומי תעודת הסל SPY

1. מדד הפיננסיים בשונה ממדד הבנקים, מכיל בתוכו חברות העוסקות בשוק הפיננסי. גם מדד זה רגיש לרבית ובמקרה של עליות רבית הוא צפוי לעלות.

המדד כולל כמובן בנקים אך בנוסף להם, חברות ביטוח, חברות שירותים פיננסיים, קרנות השקעות בנדל"ן, מימון משכנתאות, חברות כרטיסי אשראי וכדומה.

ניתן להבין מהרכבו של המדד על חשיבותו והיחס הישיר לחוסנו של שוק המניות.

תעודת הסל שעוקבת אחר מדד הפיננסיים היא XLF.

עשרת האחזקות הגדולות ביותר של תעודת הסל הן:

WFC, BRK.B, JPM, BAC, C, AIG, USB, AXP, MET

מט לייף, אמריקן אקספרס, איי איי ג'י, ברקשייר הת'אווי (חברת ההשקעות של וורן באפט), ומספר בנקים כמו סיטי בנק, בנק אוף אמריקה, ג'יי פי מורגן וולס פארגו. 

בגרף הנ"ל מסומן אזור התמיכה $21 - באפור.

תעודת הסל XLF גרף שבועי