מהלך עליות מרשים - חוזרים לתעלה מתחילת השנה?

עליות נרשמו במרבית המדדים בשווקים מסחורות ועד מניות. יש לזכור כי טבעם של מדדים הוא לבדוק ולבחון שיאים ותחתיות.

האם אנחנו בדרך לבדיקת הגבוה של כל הזמנים ב S&P?

מכיוון שגבוה כל הזמנים של שוק שורי נבדק בדרך כלל מספר פעמים, בהחלט יתכן שה S&P בדרכו לאזור הגבוה ב 213.78 אך לא אתפלא אם יבצע תיקון או מנוחה לפני המשך העלייה. סך הכול בשבועיים האחרונים חווינו עליות מרשימות כמעט ללא עצירה.  

בנוגע לסחורות, הנפט והזהב פתחו במהלך העליות כשהם מקבלים רוח גבית מירידת הדולר. ניתן לראות כי הרבה סחורות הלכו בעקבותיהם: כותנה, מיץ תפוזים (כן, יש חוזה עתידי על מיץ תפוזים), סוכר, קפה, עץ מעובד ועוד.

האם הסחורות רשמו תחתית?

הייתי ממתין לבדיקה נוספת של אזור התחתית או שבירתה (דבר שיכול לקחת בין שבועות לחודשים)

כך אהיה משוכנע יותר לגבי התחתית בסחורות, אך לא תמיד הדברים קורים כפי שאנחנו רוצים...

הזהב ראה תחתית של 5 שנים בתאריך 24/07 במחיר 1072.30$. התנגדות נמצאת באזור 1170$ של גבוה קודם וממוצע 200 (ירוק).

הנפט ראה תחתית של 6 שנים בתאריך 24/08 במחיר 37.75$. התנגדות נמצאת באזור 54$ ולאחריו  55.43$ אזור הגאפ מהתאריך 06/07/2015 וממוצע 200 (ירוק).

חוזה עתידי על הזהב - גרף יומי ממרץ               חוזה עתידי על הנפט - גרף יומי ממרץ

תעודת הסל SPY העוקבת אחר מדד ה S&P מצאה תחתית בדיוק באזור תמיכת הגאפ 188.37 (נקודת העניין שמסומנת בכחול) וביצעה ראלי מרשים במהלך השבועיים האחרונים. המחיר מתקרב לנקודת העניין העליונה אזור התנגדות ב 203.

התנגדויות מעל בטווח הקרוב:

203 - אזור התנגדות הגאפ (קו שחור מקווקו) + ממוצע 200 (ירוק)

204 - הקו התחתון של התעלה הקודמת בה נסחר השוק

207 - גאפ נוסף בתוך התעלה הקודמת

תמיכות מתחת בטווח הקרוב:

200 - רמה פסיכולוגית + הקו העליון של התעלה האחרונה בה נסחר השוק בחודש וחצי האחרון (קו אפור עבה, העליון מבין השניים)

196.33 עד 195 - אזור הגאפ בין ה 02/10 ל 03/10

תעודת הסל SPY גרף יומי 5 חודשים

ישנם הרבה גורמים שעלולים להשפיע על השוק ולקדמו לכיוון תיקון אגרסיבי, גדול יותר משחווינו עד כה. בסקירה הקודמת הרחבתי על תעודת הסל XLF שראויה למעקב בתקופה הקרובה.

2. הפעם אציג את הגרפים של שני מדינות עם כלכלות גדולות מבין השווקים המתעוררים והן: ברזיל וסין.

תעודת הסל FXI עוקבת אחר החברות הגדולות בסין. המדד הסיני ביצע מהלך עליות מרשים ממרץ 2013, החל מה 27/04/2015 החלה קריסה אכזרית ממחיר 52.85 ל 32.80 כ 38% תוך ארבעה חודשים! באוגוסט השנה ניכר כי התנודתיות התמתנה והחל מהלך עליות. בימים האחרונים לא התקיים מסחר בבורסה הסינית עקב חג לאומי והחזרה למסחר תהווה מוקד התעניינות למשקיעים רבים. ניתן לראות בגרף שהראלי האחרון הגיע לקו התנגדות אופקי כשמעט מעליו כשבנקודה 40.46 נמצא קו תיקון פיבונאצ'י הראשון, אזור זה יהווה מבחן ראשוני להשתקמות המדד וחזרתו לעליות.

תעודת הסל EWZ עוקבת אחר בורסת ברזיל, גם ניתן לראות שמצפה התנגדות מקו המגמה היורד לראלי האחרון, באזור 26.

שני השווקים האלו בהחלט ראויים למעקב צמוד בתקופה האחרונה.

האם יחזרו לירידות או שימשיכו את ההתאוששות מהשוק הדובי אליו הם נקלעו.

תעודת הסל FXI גרף שבועי                            תעודת הסל EWZ גרף שבועי