כותרות TheMarker >
    cafe is going down
    ';

    ברוח הפלצנות אקלקטי

    הערה שווה יותר מכוכב

    תגובות (0)

    נא להתחבר כדי להגיב

    התחברות או הרשמה   

    סדר התגובות :
    ארעה שגיאה בזמן פרסום תגובתך. אנא בדקו את חיבור האינטרנט, או נסו לפרסם את התגובה בזמן מאוחר יותר. אם הבעיה נמשכת, נא צרו קשר עם מנהל באתר.
    /null/cdate#

    /null/text_64k_1#

    אין רשומות לתצוגה

    השקעות בשוק ההון - סיכון

    0 תגובות   יום ראשון, 11/12/16, 10:35

    הסיכון נאמר באופנים רבים
        בעולם בו ידוע העתיד. החברה מעוניינת שאנשים ישקיעו ולא יוציאו את כספם היום. אל כן הבנק המרכזי נותן ריבית עבור השקעה. כל ישות כלכלית קיימת X שנים. אפילו הכנסייה קיימת רק 2000 שנה. ככזה לכל ישות כלכלית יש רווח למשך X שנות קיומו. אם נהוון את הרווח בריבית ללא סיכון (כי העתיד ידוע) נגיע לשווי הישות/החברה. בעולם כזה כל אפיקי ההשקעה הם ללא סיכון ולכן זהים – כולם נותנים את אותה תשואה – הריבית ללא סיכון.


        סיכוןA הוא סיכון שהשוק מתמחר: כמה ישראל יותר מסוכנת מארה"ב (שער השקל/דולר)? כמה מניות יותר מסוכנת מאג"ח? וזה יורד: כמה טבע יותר מסוכנת מJ&J? את המספרים ניתן למצוא ב EPS (רווח למניה) – אם החברה השיגה רווח של 2$ למניה ושווי המניה הוא 50$ אז השוק מעריך את הסיכון ב 4%  מול כ 0.5% - ריבית בנקאית. טבע מסוכנת – יש צפי שהרווח הנוכחי לא יהיה יציב בעתיד. רווח עבור משקיע הוא צרוף של חלוקת דיבידנד ועליית שווי חברה.


        סיכוןB הוא סיכון עבורי. השוק תמחר את המניה כ 50$. במסגרת זו הוא מעריך (לדעתי) שלחברה יש יתרונות של מבנה, שליטה בשוק, גפ, .. ובעיות כגון סכנת רגולציה, יציבות ההנהלה… אבל אני מומחה ל… ולדעתי השוק טועה ב… אז לדעתי המחיר גבוהה/נמוך ממה שצריך ולכן יש כאן הזדמנות. יש להבין שכל השקע חשופה לסיכון במגוון מעגלים: כלכלת העולם/שוק המניות בעולם, כלכלת המדינה/שוק המניות במדינה, הסקטור/דעות אנליסטים על הסקטור והחברה הספציפית. כאן אתה צריך לחשוב על גידור.


         סיכוןC הוא סיכון במניה בה אני מחזיק. קניתי את המניה במחיר X. אם תכננתי רווח של Y% וקיבלתי אותו אז אני סוגר פוזיצייה מחייך. הבעיה – הסיכון הוא אם לא הגעתי לרווח הנ"ל ויותר גרוע אם המגמה הפוכה או אני בהפסד (גדול?). זהו המצב הנורמלי שלי. במצב זה הביטחון שלי בטעות של השוק עומד למבחן מול ההפסד שלי. האם לחתוך? כמה חמצן יש לי? אילו אפיקים אלטרנטיבים יש?


        סיכוןD הוא בסיכון של התיק. האם אני מכיר את המגבלות והיכולות שלי כמשקיע? האם אני מצליח לבחור תחום בו אני טוב? האם אני יודע לצאת כשאני לא בעניינים? האם אני קונה טוב או מוכר טוב? האם אני מפזר השקעות? לה? האם אני יכול לסכן את מה שאני מסכן? איך החיים שלי במקצוע – האם כשאני מפסיד עדיף לא להיות לידי (אשה, ילדים)

    דרג את התוכן:

      ארכיון

      פרופיל

      arnongold
      1. שלח הודעה
      2. אוף ליין
      3. אוף ליין