מה משותף לשוק הביטוח, שוק ההימורים והשווקים הפיננסיים?

או שאולי נכון לשאול מה ההבדל ביו השלושה - שהרי שלושתם אותו הדבר בדיוק בשינויים מינוריים.

בכל השלושה אנשים מהמרים בסיכוי-סיכון כאשר נגדם עומד הצד המבטח/הבית וגוזר עמלה.

בכל שלושת המקרים השאלה המרכזית היא מה התוחלת - ותמיד התוחלת לציבור הרחב היא שלילית.

אבל בכל זאת יש מספר הבדלים חשובים.

שוק הביטוח:

אנשים מבטחים את רכושם על מנת להימנע מהפסד שלא יוכלו לעמוד בו. "אני יכול לספוג הפסד וודאי של 10000 ש"ח בשנה ולא להיקלע להפסד של 150000 בשל גניבת הרכב שלי".  

תוחלת ההפסד בשוק זה היא גבוהה במיוחד (פעם חישבתי ומצאתי שז מעל ל 50%) מסיבות ברורות -

הצורך בהעסקת כוח אדם (שמאים, סוכנים) והעובדה שהצד המבטח צריך להתמודד עם נוכלים (רמאויות ביטוח) מגלגלים עמלות גבוהות על המבוטחים.

שןק ההימורים:

לוטו, טוטו או רולטה - שוק ההימורים נחשב כשוק של פנאי.  כשהציבור הרחב מהמר - הוא עושה זאת מתוך חלומות על התעשרות מהירה, אבל מרבית האנשים מודעים לכך שהם קונים קודם כל את החלום. קיים כאן ציבור (קטן באופן יחסי, אך גדול דיו) של כ3% מהאוכלוסיה שמכור להימורים. ובכל זאת מרבית האוכלוסיה מודעת לכך שאין זו "השקעה" כלכלית נבונה במיוחד.

השווקים הפיננסיים:

בלי ספק - השוק השנוא עלי מהשלושה. זהו המקום המכיל את הערמומיים והגרועים מהאנשים והגורר אליו את התמימים ביותר.

ראשית - ישנו נסיון למראית עין של תוחלת חיובית. הציבור הרחב משתכנע כי ניתן להרוויח אם "אתה מספיק עוקב". זהו כמובן בלבול מוח אחד גדול. התרמית הזאת נתמכת בעיתונות כלכלית, פרשנים ואנליסטים ובעיקר - סיפורים בסגנון "מוכרת בחנות ספרים קנתה מניות של מיקרוסופט והיום היא מליונרית".

גרועים מהכל הם הקורסים "לניתוח טכני" וכלי מינוף שונים.

זהו השוק המסוכן ביותר. זוג שמכר את ביתו או קיבל מתנות חתונה, לא ילך איתם לקזינו. אבל אדם היושב בחדר העבודה שלו בשעות הערב וקונה ומוכר ניירות ערך אופציות וחוזים שונים -הא "משקיע". ההגנות, שלו ושל משפחתו לוקות בחסר וההבנה כי הוא מהמר או מכור להימור תבוא באיחור.

מעטות הן הכתבות המתפרסמות על אנשים שפשטו את הרגל והפסידו את ביתם בעקבות הימורים בשוק אך לא כי הם מעטים. אנשים לא אוהבים לספר על כך - והעיתונות הכלכלית לא ששה לכרות את הענף עליו היא יושבת.

גם פה קיימים "שחקנים" הגובים את העמלה שלהם. לא אחת באופן המנוגד לחוק (מחזורי המסחר בבוקר פקיעת אופציות מזנקים פי 10, למשל).