תכנית עבודה לעסקה RIMM PUT CALENDAR :
פתחתי את העסקה בתאריך 1.5.09 המניה נסחרה במחיר 43.30$ קניתי long put במחיר חוזה 40$ =6.10מכרתי SHORT PUT במחיר חוזה 40$ =(0.83)הריסק בעסקה: 6.10-0.83=5.27 כמה ששילמתירווח הפוטינצילי:תלוי בכמה אני אמכור את לונג פוט.אני מייעדת 30% . תוכנית עבודה: TREND STAGNANT: לתת SHORT PUT לפקוע ב 19 בינואר בינתיים נשאר עם הרגל של LONG PUT במהלך התקופה יאבד את הפרמיה של הזמן מערכו לכן נחשב כמה הוא יאבד רק בזכות הזמן:בהתחשב ב-THETA (0.02)ליום *מספר ימים לפקיעת חודש ינואר = עד הפקיעה של ינואר ה-LONG PUT יאבד 0.22 מערכו. ויהיה שווה 5.88$.אם אני אמכור את LONG PUT במועד זה (פקיעת ינואר 16 ) אני אקבל 5.88$ ושלמתי על כל העסקה 5.27$ .מה אחוז הרווח הצפוי? 5.88-5.27=0.61 0.61\5.27=11.57%הייתי יכולה לסגור את העסקה בשלב הזה אבל אני מתכננת למכור SHORT PUT נוסף לחודש פבואר באותו מחיר חוזה 40$ ואולי אני אוכל לקבל 2$ נוספים ואז אני אהיה בדרך הנכונה ל 30% שלי.TREND BEARISHאני מחפשת 30% רווח אם 40$ יחזיק כ supportShort put ייפקע (0.83) וה-LONG PUT ירוויח קצת בהערכה של DELTA 0.35 אז כל 1$ שמניה עולה\יורדת האופציה תעלה\תרד ב-0.35 סנטנעשה קצת מתמטיקה:43.30-40=3.30*0.35=1.15 תחזית עליה בפרמיה.מחיר מכירה של LONG PUT (בעת כתיבת שורות אלו) = 6$תחזית מחיר BID 6+1.15=7.15אחוז רווח:7.15-5.27=1.88 1.88.5.27=35%אם BEARISH חזק אני אמכור את כל העסקה אני ארצה לסגור את העסקה כאשר הקרדיט שאני אקבל 5.27*1.30=6.85 מה שיקרה קודם.TREND BULLISH :כאשר מניה שוברת RESISTANCE 50$אני אשקול שני דברים:1)להוסיף LONG CALL כדי להרויח מהפריצה .אני אגלגל את SHORT PUT למחיר חוזה 45$ החודש וגם חודש הבא.ואז אני צריכה לבדוק אם יש לי מספיק כסף בחשבון לכסות את הריסק בעסקה.או לרכוש את המניה או לשנות את מספר החוזים מאז שעשיתיאת העסקה לא נעשו שינויים.נאוה |