ראלי משמעותי ללא ספק ,רבים כבר מדברים על "יציאה מן המשבר". כשכולם מדברים כך רצוי לחשוב ( ולעשות ) ההפך ועל פי "תאוריה" זו -שאגב הוכיחה עצמה בכל השנים שאני עוקב אחרי השוק- הרי שהחגיגה הולכת להגמר .

מבחינה גרפית טהורה אפשר לראות התעייפות של העליות ותחילת מהלך צידי. האינדיקטור מראה כי עשויה להתפתח כאן "סטיה שלילית" כלומר השוק אולי יטפס טיפה מעלה לכיוון ההתנגדות ב 35 אבל המתנד , בינתיים, לא מצליח לטפס ( אגב מבקש מהמומחים לא להכנס כאן לדיון אם יש סטיה או אין סטיה , כרגע אין סטיה אך האינטואיציה שלי לפחות  "אומרת" שזה מה שיהיה בסוף ). גם המחזורים בשבועיים האחרונים נוטים לכיוון מטה יותר מאשר מעלה ( האדומים גדולים יותר מהכחולים ) ואולי גם זה אומר משהו.

הימור שלי והימור בלבד : עליה קלה לכיוון ה 35 ,אולי נסיון לפרוץ מעלה ואח"כ השוק הולך מטה לזמן מה. לא אומר שחוזרים מטה באופן משמעותי , אי אפשר לדעת , אבל עצירה נראית סבירה מאד כרגע . לכל הפחות יש להמתין עם הלונגים עד שנקבל סימן מהשוק.

אגב, מי שיפתח גרף שבועי יראה שרמת ה 35 ב QQQQ היא התנגדות רצינית. לפחות כרגע.

[הערה קצרצרה: נראה- א' בסגול שזה זמן הווה, ולא בקמץ שזה זמן עבר. טעות נפוצה של כולנו]

נראה ש"העסק" הולך ומתעייף.

האמת, גם לי.

דן, תיסלם על ההבלחות, ועל התיזמונים.

בקצב הזה אצרף אותך ללהקת -

תמרונים תיזמורתיים בחשכה: OרקאסטרAל--מאנOOברס--אין-דה--דAרק.

דן זאת הפעם השנייה שאתה משאיר אותי ער להראות שעוד הדרך רב... למעלה כמובן,בפעם הקודמת צדקתי,מקווה שגם הפעם...

מצרף גרף וניתוח של הנאסדק - לא מוצא שום פרמטר טכני חשוב המראה על גמר העלייה,אכן עשה מימושון בירידת מחזורים - וזהו דווקא סממן לחוזקו של השוק ולא ההיפך...

נקודה שחשוב לשים לב זה מדד ה $VIX שירד מתחת ל 30 היום.

היסטורית זה עדיין גבוה אבל המדד חזר לנקודה שממנה התחיל כל הבלאגן בספטמבר 2008.

זה לא אומר שהשוק לא הולך לרדת בקרוב. אבל אם וכאשר זה יקרה הירידות יהיו כנראה יותר מתונות מהירידות החדות שהיו בספטמבר 2008 בהנחה שלא יופיע קטליסט חדש שיעיר את גלי הפאניקה. יש מצב ששוק ירד בתיקון איטי לאורך תקופה ארוכה (כמה חודשים ויותר) מה שיוכל לשחוק הרבה מהאופציות, אולטרה ETF'S, וגם מודלים של מסחר סווינג.

השווקים האלה כבר הראו יותר מפעם אחת פרצוף אחר מאחורי המסכה. צריך לבחון את האפשרויות.

יש לי קצת בעיה ב"לוגיקה" של נתוח המצב.

אם בראלי האחרון המחזורים נשארו נמוכים,זה אומר שהציבור,מה שנקרא "הכסף הטיפש",לא הצטרף עדיין לחגיגה.

אם הציבור הרחב לא הצטרף לחגיגה אז רק "הכסף החכם" נכנס עד עכשיו לשוק.

אם תבוא עכשיו המפולת מי שיוכל אותה זה "הכסף החכם".

אם "הכסף החכם" יוכל אותה אז הוא בעצם "כסף טיפש".

כלומר הגענו לסטירה.

זה אומר שלפחות אחד המשפטים כאן לא נכונים.

מבין הארבעה המשפט "החלש" ביותר זה שלישי:"אם תבוא המפולת עכשיו.....".

על מנת שהלוגיקה תסתדר צריך לקרות הדבר הבא:

הציבור הרחב מצטרף לחגיגה, נראה יום יומיים של עליות במחזורים גבוהים,הציבור קונה "הכסף החכם" מוכר.

לאחר מכן "יום היפוך" קלאסי במחזורים גבוהים.שארית "הכסף החכם" יוצא החוצה.

לבסוף צניחה.

אם התסריט הזה לא יתממש,זה יהיה סימן ש"התרגיל",למשוך פנימה את הציבור נכשל,אנ נראה דשדוש ארוך הצידה עם שיפוע שלילי מתון.

אלן לדעתי יש לך טעות בסיסית אחרי המפולת האחרונה אין כסף חכם כסף טיפש כולם קיבלו בראש .

ראיה לכך ווארן באפט הוא טיפש כל הקרנות שהתרסקו הם טיפשים ?

מעבר לכך השוק עלה יפה במשך חודשים תיקן חלק מהיסטריה ואכשיו תבוא לדעתי תקופת דשדוש יכול להיות קצת עליות קצת ירידות אבל כל עוד לא יקרו דברים חריגים בשוק אין לשוק להן למהר המשקיעים  צריכים לראות קצת תוצאות לא רק דיבורים.

שותף להרגשה שלך.

מה גם שאשמח אם זו תהיה התנהגות השוק בחודשים הקרובים (צידית) עד לאיסוף כוחות חדשים (במקביל לנתונים כלכליים מתאימים, אינשאללה)

אלן שלום,

מצרף כתבת נתונים (לא חלומות וניחושים אלא מספרים)  על כסף חכם וכסף טיפש.

ומה אם יתברר שהכסף החכם מוחזק ע"י טיפשים - כי הם יצאו מוקדם מדי, ובינתיים הכסף הטיפש מוחזק ע"י חכמים כי הוא עושה עוד כסף, והעליות תמשכנה ?????

כסף חכם כסף טיפש - את זה קובע המימוש. וגם אחרי המימוש יש את ההשקעה הבאה. אלא אם כן עשית בוננזה שתאפשר לך לשבת במיורקה או בכל חוף אחר ולנוח על זרי דפנה עם אשכולות ענבים ומרגריטה.

אלן, כסף חכם וכסף טיפש לא מחליפים ידיים ביומיים. זה יכול לקחת רבעון ואפילו שנה ואפילו יותר.

המציאות של השנה וחצי האחרונות הוכיחה שאין כסף חכם ואין כסף טיפש וניפצה גם את ה- FOOTNOTE של פרובונו-  "במציאות ההשקעות: 95% מ"הכסף הטיפש" מפסיד ל"כסף המתוחכם" (קישקוש באלבוש)

בתוך כך, חברת המחקר האמריקנית 'טרימטאבס' מזהירה כי העליות בשוק המניות עלולות להגיע לסופן. בסקירה שפירסמה כתבו האנליסטים כי החברות מנצלות הראלי בכדי להציף השוק במניות וכי הם מזהים כי בכירים בתאגידים מוכרים את אחזקותיהם. לדבריהם, "הכסף החכם עזב את המסיבה". לכתבה המלאה

 [  http://wallstreet.bizportal.co.il/articles.php?id=92105 ]

בעוד שהשוק עלה בראלי של עשרות אחוזים בחודשים האחרונים, בעלי מניות בחברות דווקא מכרו את אחזקותיהם, סימן שאולי כדאי גם לשאר המשקיעים לצאת, כך עולה מסקירה של חברת המחקר הפיננסי 'טרימטאבס' (TrimTabs) מקליפורניה.
"כשהמשקיעים דווקא החלו להיות יותר פעילים, הכסף החכם בשוק המניות עזב את המסיבה", כתבו האנליסטים בהודעה ללקוחות.
חברת המחקר הפיננסי, 'טרימטאבס', עוקבת אחר רכישות חוזרות (Buybacks) של מניות על ידי חברות, הנפקות מניות חדשות, זאת בנוסף למעקב אחר רכישתן ומכירתן של מניות על ידי מנכ"לים ובכירים נוספים בתאגידים.
לפי ההתנהגות שזיהה המכון, עתידו של שוק המניות אינו מזהיר במיוחד. ב'טרימטאבס' מפרטים כי בשבוע שעבר היו מכירות בהיקף של 31.3 מיליארד דולר בעוד שהבנקים הגדולים הנפיקו ומכרו מניות על מנת לגייס הון. במכון המחקר ציינו כי זוהי רמת ההנפקות הגדולה בעשור האחרון, זאת בעוד שכמעט ולא בוצעו רכישות מחדש של מניות.
"חברות ניצלו את הראלי בכדי להציף את השוק במניות חדשות", כתבו ב'טרימטאבס'. בכירים בתאגידים מכרו מניות בשווי של כ-500 מיליון דולר, בעוד שכמעט ולא נרשמו השתלטויות או רכישות מצידם.
"המסר שעובר הוא ברור - המשקיעים צריכים לצאת משוק המניות", סיכמו במכון המחקר.

ועל זה נאמר: ימים יגידו !

צטט: שמעון מאיר 2009-05-20 11:25:02

אלן שלום,

מצרף כתבת נתונים (לא חלומות וניחושים אלא מספרים)  על כסף חכם וכסף טיפש.

ומה אם יתברר שהכסף החכם מוחזק ע"י טיפשים - כי הם יצאו מוקדם מדי, ובינתיים הכסף הטיפש מוחזק ע"י חכמים כי הוא עושה עוד כסף, והעליות תמשכנה ?????

כסף חכם כסף טיפש - את זה קובע המימוש. וגם אחרי המימוש יש את ההשקעה הבאה. אלא אם כן עשית בוננזה שתאפשר לך לשבת במיורקה או בכל חוף אחר ולנוח על זרי דפנה עם אשכולות ענבים ומרגריטה.

אלן, כסף חכם וכסף טיפש לא מחליפים ידיים ביומיים. זה יכול לקחת רבעון ואפילו שנה ואפילו יותר.

המציאות של השנה וחצי האחרונות הוכיחה שאין כסף חכם ואין כסף טיפש וניפצה גם את ה- FOOTNOTE של פרובונו-  "במציאות ההשקעות: 95% מ"הכסף הטיפש" מפסיד ל"כסף המתוחכם" (קישקוש באלבוש)

בתוך כך, חברת המחקר האמריקנית 'טרימטאבס' מזהירה כי העליות בשוק המניות עלולות להגיע לסופן. בסקירה שפירסמה כתבו האנליסטים כי החברות מנצלות הראלי בכדי להציף השוק במניות וכי הם מזהים כי בכירים בתאגידים מוכרים את אחזקותיהם. לדבריהם, "הכסף החכם עזב את המסיבה". לכתבה המלאה

 [  http://wallstreet.bizportal.co.il/articles.php?id=92105 ]

בעוד שהשוק עלה בראלי של עשרות אחוזים בחודשים האחרונים, בעלי מניות בחברות דווקא מכרו את אחזקותיהם, סימן שאולי כדאי גם לשאר המשקיעים לצאת, כך עולה מסקירה של חברת המחקר הפיננסי 'טרימטאבס' (TrimTabs) מקליפורניה.
"כשהמשקיעים דווקא החלו להיות יותר פעילים, הכסף החכם בשוק המניות עזב את המסיבה", כתבו האנליסטים בהודעה ללקוחות.
חברת המחקר הפיננסי, 'טרימטאבס', עוקבת אחר רכישות חוזרות (Buybacks) של מניות על ידי חברות, הנפקות מניות חדשות, זאת בנוסף למעקב אחר רכישתן ומכירתן של מניות על ידי מנכ"לים ובכירים נוספים בתאגידים.
לפי ההתנהגות שזיהה המכון, עתידו של שוק המניות אינו מזהיר במיוחד. ב'טרימטאבס' מפרטים כי בשבוע שעבר היו מכירות בהיקף של 31.3 מיליארד דולר בעוד שהבנקים הגדולים הנפיקו ומכרו מניות על מנת לגייס הון. במכון המחקר ציינו כי זוהי רמת ההנפקות הגדולה בעשור האחרון, זאת בעוד שכמעט ולא בוצעו רכישות מחדש של מניות.
"חברות ניצלו את הראלי בכדי להציף את השוק במניות חדשות", כתבו ב'טרימטאבס'. בכירים בתאגידים מכרו מניות בשווי של כ-500 מיליון דולר, בעוד שכמעט ולא נרשמו השתלטויות או רכישות מצידם.
"המסר שעובר הוא ברור - המשקיעים צריכים לצאת משוק המניות", סיכמו במכון המחקר.

ועל זה נאמר: ימים יגידו !

 בדקת מי זו חברת טרימטאבס? 

מי בדק את הנתונים?

למה יש להם אינטרס לפרסם את זה בפומבי?

אולי הם רוצים שמשקיעים יצאו מהשוק כדי שהם יקנו יותר בזול ?

אלן,

לדעתי יש לך טעות בסיסית, המחזורים מעולם לא היו מושפעים בצורה דרסטית מהציבור. 80% מהמחזור נשלט ע"י הגופים הגדולים,

עוד 10%-15% ע"י סוחרים מה שמשאיר לציבור הרחב נתח קטן מאוד בעוגה.

גל

עידול'ה חביבל'ה

יש לונג-טארם, יש שורט-טארם, יש טרייד ויש את המושלים בסווינג של מרק קנופלאר והדייר סטרייט, כאן:

http://www.youtube.com/watch?v=_SEULZIHru0

שים לב לוירטואוזיות על הגיטאר - נו טוב, זה לא חוכמה, הוא משלנו (הונגרי -מיקלוש-גולאש).

די צדקת לטווח חצי ארוך, אבל,

לפחות 3 פעמים בטווח המיידי השוטף, הצוק צדק.

צטט: alanp3 2009-05-20 08:23:02

יש לי קצת בעיה ב"לוגיקה" של נתוח המצב.

אם בראלי האחרון המחזורים נשארו נמוכים,זה אומר שהציבור,מה שנקרא "הכסף הטיפש",לא הצטרף עדיין לחגיגה.

אם הציבור הרחב לא הצטרף לחגיגה אז רק "הכסף החכם" נכנס עד עכשיו לשוק.

אם תבוא עכשיו המפולת מי שיוכל אותה זה "הכסף החכם".

אם "הכסף החכם" יוכל אותה אז הוא בעצם "כסף טיפש".

 

כלומר הגענו לסטירה.

זה אומר שלפחות אחד המשפטים כאן לא נכונים.

מבין הארבעה המשפט "החלש" ביותר זה שלישי:"אם תבוא המפולת עכשיו.....".

 

על מנת שהלוגיקה תסתדר צריך לקרות הדבר הבא:

 

הציבור הרחב מצטרף לחגיגה, נראה יום יומיים של עליות במחזורים גבוהים,הציבור קונה "הכסף החכם" מוכר.

לאחר מכן "יום היפוך" קלאסי במחזורים גבוהים.שארית "הכסף החכם" יוצא החוצה.

לבסוף צניחה.

אם התסריט הזה לא יתממש,זה יהיה סימן ש"התרגיל",למשוך פנימה את הציבור נכשל,אנ נראה דשדוש ארוך הצידה עם שיפוע שלילי מתון.

אלן

זה בדיוק הפוך. הכסף החכם זה הכסף הגדול של הקרנות וה BUY SIDE הכסף הטיפש זה הציבור או ה RETAIL.

בגדול הכסף החכם אמור ליצר את המחזורים כי הוא מחזיק ברוב הקפיטל.

הכסף החכם קנה באמצע מרץ ובאמצע אפריל (שים לב למחזורים) ועכשיו התאוריה אומרת שהוא מנסה לצאת בזהירות.
כלומר יש תנועות יום צרות, הכסף הטיפש מקבל ביטחון שהשוק מחזיק, נכנס בקניות והם לאט יוצאים החוצה.

שמתי פה 2 גרפים -

הראשון זה של הקניות הגדולות של הקרנות כלפי המכירות. (מהאתר של קוברה ו STOCKTIMING.COM)

השני זה של תנועת השוק הצרה החודש ששום דבר לא קורה (נראה כמו קיץ)

זה עדיין לא אומר שהשוק לא ימשיך לעלות בזמן הקרוב. רק נקודה לשים לב אליה.

צטט: pooloo 2009-05-20 14:12:49

אלן, זה בדיוק הפוך. הכסף החכם זה הכסף הגדול של הקרנות וה BUY SIDE הכסף הטיפש זה הציבור או ה RETAIL.

בגדול הכסף החכם אמור ליצר את המחזורים כי הוא מחזיק ברוב הקפיטל.

אין מסכים ואין נכון.

וזה בניגוד למה שאתה כותב כאן בדרך כלל,

ובניגוד למה שקרה פה-פה בשנתיים האחרונות.

כסף חכם כסף טיפש זו קלישאת פיקציה שהמציאו..... אז המציאו.

ולראייה גם הכסף של באפט וגייטס, פסגות, וכלל-פיננסים-לא-בטוחה  ופידיליטי .......

יצא טיפש. יצוא יצא.