בתקופה האחרונה ניתן לראות עלייה בתשואות אגרות החוב הממשלתיות, הן הקצרות אך בעיקר בארוכות יותר.
עליית התשואות נובעת מסיבות שונות, מקומיות וגלובליות ובהן מימושי רווחים, הגדלת סיכוני ההשקעות של הציבור ועוד.
ירידת המחירים לא פסחה גם על קרנות הנאמנות המשקיעות באגחים ממשלתיים לטווחים קצרים, הומגדרים כקרנות הנאמנות ברמת הסיכון נמוכה במיוחד.
אולם גם כאן ניתן לראות הבדלי ניהול השקעות מהותיים שהביאו את חלק מקרנות הנאמנות להציג בחודש האחרון תשואות חסר חריגות אל מול מדד היחס.
מדד המק"מ המהווה מדד יחס עבור קרנות הנאמנות ברמת סיכון זו, הציגה תשואה של 0% ב-30 הימים האחרונים.
חלק ניכר מהקרנות הנמצאות בקטגוריית קרנות הנאמנות: אג"ח שקליות לטווח קצר עד שנה, הציגו תשואת חסר הבולטת שבהן:
מיטב שקלית 0-1 שנים שהציגה תשואה חסר של 0.4% בחודש מאי.
תמוהה מאד לגלות כי קרן שקלית קצרה, מחזיקה 48% חשיפה לאגח ממשלתי בריבית משתנה מסוג 0817 אשר המחמ שלו מעל 7 שנים. הירידה החדה באגח הארוך הנחשב למסוכן יותר הביא את הקרן להציג את תשואת החסר הבולטת לרעה.
האם קרן שנקראת שקל 0-1 ונסחרת בקטגוריית השקליות הקצרות, יכולה להחזיק באיגרת חוב אחת ארוכת טווח בכזה אחוז השקעה? לבית ההשקעות מיטב, הפתרונים.
הציבור, המחפש תחליפי השקעה לריביות חסרות הסיכון, הנמוכות בפקדונות ובמק"מ, נכנס למלכודת קרנות הנאמנות המגדילות את הסיכון בהשקעות לרמות שלא בטוח שציבור המשקיעים מודע אליהם
הוספת תגובה על "קרנות נאמנות סולידיות? אנחנו לא בטוחים "
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה