הבעיה עם התעודות הממונפות או האגרסיביות היא שצריך לבדוק את המדד הרלוונטי
כל יום מסחר מאז הקמת התעודה כדי לדעת מה השווי ההוגן, וזה דורש מעט זמן יקר......

וכמובן יש את הבעיה של יכולת החברות המפעילות את התעודה לכסות את עצמן כדי שיוכלו לספק ציטוטים הוגנים לתעודות הממונפות. הכי כדאי לבחור תעודה בחסר "פשוטה", שבה נוסחת השווי ההוגן ידועה וברורה לכל בלי לערוך הרבה חישובים. למשל, שווי הוגן של 1300 פחות מדד המעו"ף. ע"י חלוקת השווי ההוגן במדד הרלוונטי אפשר לקבל את רמת המינוף. בכל מקרה, כאשר השווי ההוגן של התעודה מגיע לרמת מינוף של 4 בקירוב התעודה פוקעת, ולכן, צריך לבדוק היטב מה רמת המינוף של התעודה בעת הקנייה . במקרה שאין תעודה העונה על רמת המינוף המבוקשת אפשר לפצות על כך בהגדלה או הקטנה של סכומי השקעה. אם למשל רמת המינוף הכי גבוהה שנמצאה במדד ההתיחסות היא 1.5, אז במקום להשקיע 15000 בפי 2 יומי, אפשר (אם יש עוד קצת כסף...) להשקיע 20000 ש"ח בתעודת חסר "פשוטה" עם מינוף נוכחי של 1.5
***דברים אלו אינם המלצה לביצוע או אי ביצוע פעולה כלשהי ואינם תחליף ליעוץ אישי המתאים ספציפית לכל אדם. ייתכן עניין בניירות ערך שונים. אין רשיון יעוץ השקעות.
הוספת תגובה על "תעודות.סל בשורט"
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה