3 תיקי השקעות ל-3 הערכות שוק

5/7/09 21:38

דרג את התוכן:

2009-07-06 21:16:12

ארז צדוק

שלח הודעה
אוף ליין
אוף ליין

אם תיאלצו אותי לחלק את ציבור המשקיעים לשלוש קבוצות, אז המיון שלי יהיה:

אלו שמעריכים ששוק המניות (בארץ ובעולם) יעלה בעשרות אחוזים בטווח הבינוני.

אלו שמעריכים ששוק המניות ידשדש במקום, יעלה קצת או ירד קצת בטווח הבינוני.

אלו שמעריכים ששוק המניות יתרסק בטווח הבינוני.

נלך לפי הסדר:

אלו שמעריכים ששוק המניות יעלה בעשרות אחוזים בטווח הבינוני – אל תנסו לתזמן את הכניסה לשוק. אל תתיימרו לדעת מתי הוא ירד, ומתי יתחיל לעלות. רבים וטובים ניסו ונכשלו. אבל גם אם אנו מעריכים שהוא יעלה בטווח הבינוני, מה אם נשקיע והוא בדיוק ירד? לא חבל? אתם שואלים ובצדק. הפיתרון הוא השיטה הקלאסית: חלקו את סכום הכסף אותו אתם רוצים להשקיע למספר חלקים, וקבעו לוח זמנים להשקעה. למשל, חמישה חלקים שווים שיושקעו במהלך חמישה חודשים, חמישית בכל חודש. מומלץ לקבוע לו"ז מראש. אפשר להגמיש אותו בהתאם למתרחש בשוק, אבל כדאי לשמור על מסגרת הלו"ז ולא להתפתות לשנותה משמעותית, אלא במקרי קיצון. כך תוכלו למצע את העליות והירידות ולהשקיע במחירים סבירים יחסית לתנודתיות הצפויה.

לקבוצה השניה, אלו שצופים דשדוש במשך תקופה לא קצרה, מומלץ להשאיר חלק משמעותי מתיק ההשקעות במזומן, ולחכות לעליית ריבית שתביא עימה לפחות אפשרויות השקעה סבירות יותר באג"חים. נכון, עם חלק משמעותי במזומן לא תניבו תשואה, בטח ברמות הריביות בעולם כיום, אבל לפחות תישנו טוב בלילה. ממילא על פי הערכותיכם התשואה לא תבוא בקרוב גם באפיקים האחרים.

על הקבוצה השלישית נמנים אנשים טובים, שאת חלקם אני מכיר, שטוענים שראינו רק את קצהו של המשבר, ורובו עדיין לפנינו. אם אכן הם צודקים ומה שראינו הוא רק קצהו של המשבר, ואת רובו עוד לא ראינו, הרי שיש לחלק את תיק ההשקעות לשלושה חלקים: חלק אחד יושקע במטילי זהב שיוחבאו במרתף הבית, החלק השני יושקע בקופסאות שימורים ובקבוקי מים מינראליים, והחלק השלישי יושקע במיגון, הכולל מרתף כימי/גרעיני, וכלי נשק להגנה עצמית...

אני, אם אתם שואלים ואולי כבר הבנתם, שייך לקבוצה הראשונה, האופטימית יותר. מן הסתם התנודתיות תהיה גבוהה, וירידות נראה גם נראה, אך בטווח הבינוני אני מעריך שהשוק יעלה משמעותית. למה? זה אולי בפוסט הבא.

אין באמור לעיל משום ייעוץ השקעות כלשהו, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ השקעות על מנת שיוכל להתאים את השקעותיו לצרכיו, רצונותיו וסיבולת הסיכון שלו.

הכותב הוא מנהל חברה לניהול השקעות, מרצה באקדמיה לניהול השקעות גלובליות ומחבר הספרים המקצועיים 'המדריך הישראלי להשקעות גלובליות' ו'קרנות גידור – מדריך למשקיע' והרומנים 'השתלטות', 'מהלך מסוכן' ו'דוסטויבסקי זה לא'

מה אתם חושבים? מעתה קל יותר להוסיף תגובה. עוד...

הוספת תגובה על "3 תיקי השקעות ל-3 הערכות שוק"

נא להתחבר כדי להגיב.

התחברות או הרשמה

6/7/09 14:16	0	דרג את התוכן:
פורסם ב: 2009-07-06 14:16:59 itzik rdvc.co.il שלח הודעה אוף ליין אוף ליין	צטט: ארז צדוק 2009-07-05 21:38:50 3 תיקי השקעות ל-3 הערכות שוק אם תיאלצו אותי לחלק את ציבור המשקיעים לשלוש קבוצות, אז המיון שלי יהיה: אלו שמעריכים ששוק המניות (בארץ ובעולם) יעלה בעשרות אחוזים בטווח הבינוני. אלו שמעריכים ששוק המניות ידשדש במקום, יעלה קצת או ירד קצת בטווח הבינוני. אלו שמעריכים ששוק המניות יתרסק בטווח הבינוני. נכון שכבר בצהל למדו אותנו שכל דבר מתחלק ל-3! אבל העולם שלנו מורכב יותר. לדעתי חסרות קבוצות נוספות לאלו שציינתי. אחת מרכזית שאנו מכירים בעסק שלנו מקרוב, זו הקבוצה שאין לה הערכה לגבי כיוון השוק. או אולי בעצם נכון יותר לומר, זה לא משנה לה מה אמור להיות הכיוון ומה הערכות של מי. אלו האנשים הסולידים, שתתפלאו אבל הם קבוצה גדולה ומשמעותית בין המשקיעים. אותם לא מעניינות הערכות אותם מעניין לשמור על מרבית כספם בהשקעות שמבטיחות קרן+תשואה. -- איציק וילק, סמנכ"ל שיווק RDVC.co.il ייעוץ השקעות ופנסיה פרטי

6/7/09 21:16	0	דרג את התוכן:
פורסם ב: 2009-07-06 21:16:12 ארז צדוק שלח הודעה אוף ליין אוף ליין	היי איציק, צודק. אבל רבק, אם הייתי כותב על כל הקבוצות, לא היה לי זמן לעבוד... :) ארז

פרטי קהילה

הבורסה בתל אביב

חברים בקהילה (5764)

פורום

מיקרו מאקרו וכללי