סוחרי האופציות באיטריידר מעריכים: בטווח הקצר הדולר ימשיך להיחלש, הבורסה תעלה

השבוע נחלש הדולר בעולם בעקבות קריאתו של הבנק המרכזי בסין לאמץ מטבע עולמי חדש. הבנק המרכזי של סין, שמחזיק ביתרות מט"ח דולריות עצומות, מעוניין כעת לחזק את מטבע היואן המקומי והוא מאפשר החל מחודש זה לקיים מסחר בין חברות באזורים שונים בסין באמצעותו.עד כה, חברות משנחאי היו צריכות להמיר את היואן בדולר על מנת לבצע מסחר בינלאומי.מול השקל נחלש הדולר בשבוע שעבר בכ-1.5% וירד אל מתחת לרמת התמיכה 3.90, לאחר שבחודש האחרון היה נדמה שהצליח להתבסס מעל לשער הנ"ל. פריצה זו כלפי מטה עוררה כפי הנראה פקודות מכירה ותרמה להיחלשותו החדה יחסית מול השקל. מול היורו נחלש הדולר בכ-0.8% בלבד.לאור נתוני הלמ"ס, המצביעים על כך שהייצוא המקומי נפגע פחות מהייבוא, הן מבחינת הכמות והן מבחינת המחיר, ולאור מצבו של הדולר בעולם, כל עוד לא יחזור הדולר להיסחר מעל לשער 3.9 ש"ח, הוא מועד להמשיך להיחלש מול השקל, כאשר רמת התמיכה 3.65 לא צפויה לעמוד למבחן בטווח הזמן הקרוב. עם פתיחת המסחר היום נסחר המטבע האמריקאי בין הבנקים בשער 3.880, ירידה של כ-0.1% וממתין לראות את המגמה מעבר לים. רוב משקיעי זירת המסחר של איטריידר לקחו פוזיציות PUT יומיות על הדולר מתוך ציפייה להמשך ירידה.   שבוע המסחר באחד העם נפתח במגמה שלילית לאחר ירידות סופ"ש בוול סטריט. נתוני תעסוקה מאכזבים הפילו את המדדים המובילים בארה"ב בכ- 2.5% והמדדים בתל אביב הגיבו בהתאם. מדד המעו"ף ירד ב-1.34% לרמה של 850.69 נק', ת"א 100 ירד 1.69% ואילו מדד התל טק בלט בירידה של 3.26%. מחזורי המסחר היו נמוכים משמעותית מהממוצע החודשי. בנק ישראל פירסם אמש כי סך ההשקעות של הציבור במניות עלה לרמה של 317 מיליארד ש"ח מ-286 מיליארד בחודש אפריל, במקביל לירידה בסך ההשקעה בשוק האג"ח, ומכאן שמגמת הגידול בתיאבון המשקיעים לסיכונים עדיין נמשכת.כמו כן, הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פירסמה השבוע נתונים המעידים על התייצבות המשק המקומי. בחמשת החודשים הראשונים של השנה נרשם גידול של כ-3% במספר הדירות שנמכרו ביחס לתקופה המקבילה ב-2008, וכן נמשכת ההאטה בקצב הירידה בייצוא הסחורות, ייבוא חומרי הגלם, במדד הייצור התעשייתי ובמדד הפדיון בענפי המסחר והשירותים. לאור האמור, ולאחר ניתוח טכני שביצענו,להערכתנו מדד המעו"ף ימשיך להיסחר בטווח הקצר בין רמות התמיכה וההתנגדות הקרובים, דהיינו בין 820-875. במידה ויפרוץ את רמת 875 בעקבות איתותים ריאליים חיוביים, תחכה רמת ההתנגדות הבאה ב 905. משקיעי זירת המסחר שלנו ממשיכים להחזיק  בהשקפתם האופטימית לימים הקרובים, וכ-63% מהם קנו אופציות CALL על מדד המעו"ף.

הדובים בניו יורק התעוררו משנת החורף

 מדדי המניות המובילים סיימו את השבוע שעבר מוקדם מן הרגיל בשל יום העצמאות ה-233 של ארה"ב.  האמריקאים רצו לצאת לחופשת החג עם חיוך על השפתיים ולסיים את השבוע בטרטורייה הירוקה, אבל נתוני תעסוקה מאכזבים שהתפרסמו טרם פתיחת המסחר, גררו את השוק למטה. השוק האמריקאי איבד 467 אלף משרות בחודש מאי ושיעור האבטלה הגיע לרמת 9.5%, הגבוה ביותר  מזה 26 שנה. בעקבות זאת פתחו המדדים בירידה תלולה והמשיכו להיסחר באזור האדום כל יום המסחר. מדד ה- s&p 500  ירד אל מתחת לרף הפסיכולגי של 900 הנקודות ונפל ב-2.91%, הנאסד"ק צנח 2.67% לרמה של 1796 נק' ואילו הדאו' ג'ונס ירד 2.63%. זהו השבוע השלישי ברציפות שמדדי המניות בוול סטריט מסכמים את שבוע המסחר בירידות שערים. כל אלה תרמו לעלייה חדה במדד ה-VIX (מדד הפחד). השבוע יחלו לזרום בוול סטריט דוחות החברות לרבעון שני, כאשר את הכבוד המפוקפק שבבעיטת הפתיחה קיבלה כהרגלה חברת אלקואה, יצרנית הפלדה. עונת הדוחות לרבעון הראשון הפתיעה לטובה עקב ציפיות אנליסטים רעות במיוחד, שהביאו לעליות דו ספרתיות במדדים המובילים. הערכות האנליסטים לרבעון הנוכחי שונות, מאחר שברור לכולם כי במציאות העכשווית בארה"ב יהיה קשה לחברות להציג צמיחה, הן בהכנסות והן ברווחים. בהסתכלות טכנית על המדדים ניתן לזהות רמת התנגדות חזקה ברמת 1850 הנקודות. רמת התמיכה הקרובה ביותר שוכנת ב 1744 נק' כאשר שבירתה מטה תביא את המדד להעמקת התיקון וחילוף מגמה בטווח הבינוני כלפי מטה.

מקווה שנשארתם עד הסוף. יום טוב לכולנו