בימים טרופים שכאלה כאשר הווליום בשוק הולך וקטן,רוב הסוחרים בחופשות קיץ ותקופת הדוחות בעיצומה. תנאים אלה הם לא הסביבה הטבעית שרצויה לסוחרים יומיים. יש לזה השפעה על התנהגות הסוחרים שבמידה מסויימת חייבים להתאים את עצמם "למציאות החדשה", בהתחשב בזה שרוב הסוחרים הם ללא ניסיון של שנים בתחום. חלקם הארי מסיים את מרבית הימים "באדום".

בסביבת עבודה מעין זו ההזדמנויות הן לא רבות וכשנופלת בחלקך הזדמנות לעשות קצת כסף חייבים לנצל אותה עד תום. בטרייד המדובר שהתבצע ביום שני השבוע, מניית GERN ששייכת לתחום הפרמה (שבאחרונה מפגין חוסן בהשוואה לסקטורים אחרים) פרצה גבוה שנתי (בקובץ המצורף ניתן לעיין בפרטים).

GERN היתה אצלי במעקב מפתיחת המסחר כאשר פתחה גפ מעלה (כידוע לכם אני עוקב אחר מניות שפותחות גפים גדולים מעלה או מטה). התנהגות המנייה היתה שונה במספר פרמטרים ודבר זה הסב את תשומת ליבי.

 א) פתחה גפ מעלה.

 ב) שמרה יפה על הגבוה היומי.

 ג) גם כשהשוק תיקן זה לא ממש "הזיז" לה.

ד)בכל פעם שהיה ניסיון לתיקון הגיעו קונים ודחפו אותה מעלה חזרה לנקודת הפריצה (זנבות כלפי מטה).

 ולבסוף המנייה התנהלה מאוד קרוב לגבוה השנתי.

בשלב ההתכנסות נגעה המנייה מספר פעמים בנקודת הפריצה ונסוגה. כאן העלתי אותה מעל 8.50 שזה הגבוה השנתי שלה וההנחה שלי היתה כאשר השוק יתקן מעלה לאחר הירידה החדה (מופיע בגרף המצורף כקו לבן ברקע) יש סיכוי טוב שהמנייה תפרוץ.

הזנתי פקודה למערכת ללונג בכמות נכבדת, המרווח שלי היה 2 סנטים בתקווה לקבל את כל הכמות. ואכן המנייה פרצה חזק ובווליום גדול מאוד. לצערי ולאכזבתי הרבה לא קיבלתי את הכמות שביקשתי. למעשה לא קיבלתי דבר. המנייה עשתה את דרכה מעלה (טסה)  בלעדיי, כשמונה אחוזים במספר דקות!!! מנקודה 8.50 ועד ל 9.19, שם נכנסה לדישדוש ובהמשך היום לקראת הסגירה אף פרצה נקודה זו.

ישנה רק נחמה אחת בכל הסיטואציה הזו,סוחרים בחדר שהזרימו פקודה שהמרווח שלה היה יותר מ2 סנטים קיבלו את כל הכמות, והיו כאלה בחדר. אני מרוצה שלפחות חלק מהסוחרים הרויח מהטיירד הנפלא הזה שלא כל יום בנמצא. מכאן אנו לומדים שישנן הזדמנויות במסחר יומי גם בימים שכאלה, אולם הן לא רבות, צריך ורצוי שיהיה במערכת לכל סוחר "סקנר" טוב שיאתר את המניות או התבניות האלה וככל שהסינון איכותי הרי זה משובח.

ראובן,

טרייד מדהים בהחלט.

גם אני לא הייתי שם כי לא ראיתי אותה אבל התבנית הזאת במניות קטנות בדרך כלל לא מאכזבת ולרוב הסיכון (סטופ) הוא קטן מאוד.

אלכס

היי ראובן,

איך אתה מודד את הווליום של השוק?

הי.

 

המדד שלי הוא על ממוצע ווליום של שישה חודשים ב SPY ,

 

ראובן.

צטט: איתי פורמן 2009-07-31 14:38:11

טריידים בדיעבד דיי חסרי ערך ולא באמת מוסיפים כלום.

צודק בהחלט איתי רק שיש פה עוד פרסומת סמויה לחדר מסחר

ראובן קיבלת ממני כוכב אדום *

צטט: יוני אביב 2009-07-31 23:42:54

צטט: איתי פורמן 2009-07-31 14:38:11

טריידים בדיעבד דיי חסרי ערך ולא באמת מוסיפים כלום.

 

 

צודק בהחלט איתי רק שיש פה עוד פרסומת סמויה לחדר מסחר

ראובן קיבלת ממני כוכב אדום *

הי יוני.

אם החדר לא היה מוזכר כאן הייתי מקבל כוכב ירוק ממך?

בנושא זה פעם הייתי כותב את שם החדר,במאמרים האחרונים שם החדר לא מוזכר כלל וכלל,וזה לא עניין של אינטרס מפני שזה ממש לא החדר שלי.

 דבר אחד אני יכול לומר וזה,תגדיל ראש,כוכבים אדומים וירוקים לא עושים סוחר ליותר טוב. תתמקד בעיקר ולא בטפל. קצת חומר למחשבה... 

צטט: ruvenc1 2009-07-31 23:17:59

הי.

 

המדד שלי הוא על ממוצע ווליום של שישה חודשים ב SPY ,

 

ראובן.

ראובן,

אני בספק שניתן להסיק מסקנות לגבי הווליום הכללי בשוק בהתבסס בווליום של ה- SPY. יתכן שיש תקופות, שבגין תנאים סביבתיים מסוימים של השוק, הסוחרים והמשקיעים מעוננינים להיכנס יותר לפזיציות בתעודות סל עוקבות מדד מאשר בתקופות אחרות (כמו שיש תקופות שסוחרים יותר בתעודות סל עוקבות סחורות). האינטרס הזה לא תמיד קשור ביחס ישיר לווליום הכללי של השוק.

קיים כלי ספציפי שמאפשר לדעת את הווליום האמיתי בשוק, אם זה ב- NASDAQ או ב- NYSE. בדרך כלל ניתן למצוא את הכלי הזה במערכות הגרפים כדלקמן:

NYSE: $TVOL

Nasdaq: $TVOLQ

אגב, אם מסתכלים על סה"כ הווליום היומי של ה- Nasdaq בשישה החודשים האחרונים, רואים תמונה די יציבה, אם ווליום שבהחלט מאפשר לסחור (ראה גרף מצורף).

Jorge, מסכים לגבי ה total volume אבל לא לגבי הסקנה. לפי הגרף שאני רואה היתה ירידה משמעותית בשלושה החודשים האחרונים. גם מרגישים את זה ביום יום. זה לא אומר שאין מה לסחור אבל יש פחות הזדמנויות. זה לא משהו חדש דרך אגב זו תופעה שחוזרת על עצמה כל שנה בחודשי הקיץ. שנה שעברה מלבד חודש יולי שאר החודשים שקדמו לו וגם אוגוסט הראו אותו ווליום.

הערה לגבי טכניקת מסחר, מניות שפורצות על ווליום אין טעם לנסות לקחת עם לימיט של שני סנט מעל הפריצה. הדבר היחיד שזה מבטיח זה שתקבל את כל הכמות על פריצות כושלות ושלא תקבל את כל כמות ברוב המניות שכן עובדות. 

איל, לפחות אתה מסכים עם 50% ממה שכתבתי. זה כבר משהו :-) . נכון שרואים ירידה מסוימת ב- Total Volume, ב- NYSE אולי אפילו  יותר מאשר ב- NASDAQ. וזה טבעי שזה יקרה בחודשי הקיץ, או בתקופת החגים, כשאנשים יוצאים לחופשות. רואים את זה טוב גם בשוק המט"ח באוגוסט, כשכל אירופה בחופש.

לגבי העדר הזדמנויות, לדעתי חלק מהבעיה נובעת לא רק מהווליום, אלא גם מ- range מצומצם. גם ווליום סביר לא יעזור יותר מדי אם ה- ES זז הצידה או בהרבה ימים זז בריינג' של פחות מ- 20 נקודות. כדי שהדברים יעבדו, צריך ווליום וצריך גם תנועה.

כשמתיישבים מול המסכים בתחילת יום המסחר, לא מספיק לדעת מה המגמה של הווליום הכללי של השוק בחודשים האחרונים. איך יודעים בתחילת היום אם היום יהיה בשוק ווליום סביר או לא? כדי לקבל איזה שהיא אינדיקציה,למדתי מסוחר אמריקאי בשם כריס מרסר להסתכל על הווליום ב- NASDAQ בתוך היום. סדר גודל של סה"כ 2 מיליארד מניות או יותר, נחשב לווליום טוב, שמאפשר סביבת מסחר נורמאלית. אם אחרי חצי שעה של מסחר, יש סדר גודל של 250 - 300 מיליון מניות, ואחרי שעה בין 400 ל- 500 מיליון מניות, סביר להניח שבסוף היום נגיע לכ- 2 מיליארד מניות. כמובן, זה לא מדע מדויק. אבל אם, לדוגמה, רואים שאחרי חצי שעה נסחרו 120 מליון מניות, ואחרי שעה 200 מיליון, מוטב להנמיך צפיות ולסכן פחות, כי הסיכוי שהדברים יעבדו לא בדיוק לטובתנו.

אין בעיה להסכים עם דברים נכונים וכשלא מנסים לפרסם דברים בלי בסיס (בדרך כלל) ;-)

ה"פטנט" של קריס מוכר, הרבה אנשים בודקים את הווליום בבוקר בשביל לקבל אינדיקציה. אני למדתי את זה מלינדה רשקה (זאת מהספר Market Wizards). על פי מה שהיא טוענת היא בודקת את החצי השעה הראשונה בלבד וזה מספיק בשביל לדעת בסבירות גבוהה אם יש השתתפות של long term money שהוא בעצם זה שמזיז את השוק. זה לכשעצמו אבל לא מספיק, צריך לדעת אם יש בין זה לביצועים של השיטה שלך קורלציה כלשהי, חיובית או שלילית. זה תלוי בכל מני דברים כמו סגנון מסחר וזמן החזקה.