וולסטריט שועטת קדימה: הדאו בדרך ל- 10,000
וולסטריט סיימה שבוע מוצלח במיוחד עם עלייה של 4.5% במדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק, ועוד 4% בדאו. בתום שבועיים רצופים של ירידות שהתבררו כתיקון טכני קל בלבד, הסתערו המשקיעים מחדש על הבורסה, שסגרה עד כה חמישה ימים רצופים של זינוקים - ממש כמו באמצע יולי. כעת עומד הדאו על 9,864, מרחק פחות מ- 1.5% מסף ה- 10,000. הפעם האחרונה שבה ביקר המדד ברמה זו הייתה בדיוק השבוע אשתקד - בתחילת אוקטובר 2008, עת צלל לו הדאו ג'ונס במהירות מ- 11,000 ל- 8,500. קו ההתנגדות המשמעותי הבא ממוקם למעשה ב- 11,000. ביום רביעי הקרוב יפורסמו עיקרי ישיבת הריבית של הפד מלפני שלשה שבועות. חדשות ישנות אמנם, אך בעלות מידע רב ערך עבור משקיעים  בנוגע לשווקים ולאופן בו מנהיגי המדיניות הכלכלית תופסים אותם. חברת אלקואה שפרסמה את דו"חותיה ביום רביעי שעבר נתנה את האות לפתיחת עונת הדו"חות בסימן חיובי מאוד. השבוע צפויים להתפרסם דו"חות כספיים של חברות חשובות נוספות, בין השאר של גוגל, Johnson & Johnson, אינטל, ג'יי פי מורגן, סיטיגרופ, גולדמן זקס וג'נרל אלקטריק. כמו כן יפורסמו השבוע מדדי המכירות בארה"ב לחודש ספטמבר שצפויים להציג ירידה ביחס לחודש הקודם; מדד התביעות לדמי אבטלה בשוק האמריקאי שצפוי לעלות מעט; וכן ה- Core CPI, מדד המחירים לצרכן בארה"ב. כל אלו יכתיבו את הטון בוולסטריט השבוע.

תל אביב מתקרבת לרמת שיא
בעקבות העליות בוולסטריט גם תל אביב צפוייה להמשיך במגמת ההתחזקות. גם במהלך שעות המסחר המקוצרות הצליחה הבורסה המקומית לעלות ב- 2.5% השבוע. מדד המעו"ף עלה ל- 1034 והחשש ליפול שוב מתחת ל- 1000 כבר התפוגג. כעת מרוחק המדד 16% בלבד מרמת שיא של 1240 שנרשמה באוקטובר 2007. בקצב העלייה הנוכחי, שעומד על 2% בשבוע, צפויה להתרחש שבירת שיא לפני סוף שנת 2009. מניות הבנקים הן אלו שהובילו את העליות במהלך שבוע המסחר שחלף, עם זינוק של 4.5% לסקטור. מניית אפריקה ישראל משכה את תשומת לב המשקיעים, ובעקבות חדשות חיוביות בדבר הסדר החוב המתגבש התחזקה מניית החברה בכ- 25% בסיכום שבועי. גם מניית  החברה לישראל מרכזת עניין לאור ההסדר הנרקם מול חברת הבת שלה - צים ספנות, המבקשת הזרמת הון של 350 מליון דולר לצורך כיסוי חובות. חדשות מעניינות אם כן, צפויות לנו השבוע.

הזהב ממשיך לשאוף אוויר פסגות
הנפט המשיך להיסחר כהרגלו במהלך השבוע החולף: תנודתי מאוד, אך בטווח של 65$ - 75$. את מירב תשובת הלב ריכזו מניות המתכות האצילות, בראשן הזהב. לאחר שהגיע לרמות שיא של 1055$ לאונקייה, נסוג מעט הזהב וביום שישי האחרון נסחר במחיר של 1049$ לאונקייה, עדיין מעל שיאו הקודם. הבהלה לזהב אמנם היתה צפויה לאור היחלשות הדולר ופחד המשקיעים. מאידך, עלייה כה חדה, שמקבילה להמשך עליות בשוקי המניות, היא מפתיעה. סקר מוביל שנערך בקרב יועצי השקעות בקנדה, הידועה כמעצמת סחורות עולמית, מורה על כך ש- 68% מהיועצים הם "שוריים" מאוד בנוגע למגמת מחירי הסחורות ברבעון האחרון של השנה, בראשם מחיר הזהב. כל עוד התנאים הפונדמנטליים  בשוק אינם מאירים פנים לדולר, הזהב צפוי להמשיך בראלי הנוכחי שלו ולכבוש פסגות חדשות.

הדולר חסר הגנה
הדולר המשיך בשלו, ללא הפתעות, גם במהלך שבוע המסחר החולף. למרות הצהרתם של מנהיגי ה- G20 בסוף השבוע הקודם על מחוייבותם להגנה על השטר הירוק, בפועל לא ננקפה עדיין אצבע בנושא, לאכזבתם של סוחרי המט"ח, והדולר המשיך במגמת הידרדרותו. היורו חצה בשבוע שעבר את רמת ה-1.47 דולר, ובמהלך המסחר אף שהה מעל ל- 1.475, עד שתיקן קצת למטה ביום שישי האחרון. היין נסחר גם הוא ברמות שיא שלא נראו מאז ינואר השנה. ביום שישי סגר צמד המטבעות ברמה של 89.80 יין לדולר, לאחר שירד כבר מתחת ל- 88.50. מצבו של היין דומה מאוד לזה של השקל. גם יפן היא מדינה מוטת ייצוא כמו ישראל, שמחזיקה רזרבות מט"ח רבות בדולרים ומעדיפה גם היא מטבע מקומי  חלש מול הדולר. בזירת המט"ח המקומית התמונה היתה דומה בשבוע החולף: הדולר נחלש ב- 1% נוסף, וסגר על 3.737 שקלים. לאחר שנפרצו רמות תמיכה של 3.80, ואחרי כן 3.75 ו- 3.74 שקלים, ממתינים עתה המשקיעים לראות מתי שוב יתערב הנגיד. רמת תמיכה נוספת ממוקמת בשער של 3.725 שקלים, בה סגר הדולר ב- 22 בספטמבר, והרמה הבאה אחריה הינה 3.70.