מהי הדרך הנכונה? משבר ה"סאב פריים" כולנו זוכרים, קריסה כמעט טוטאלית של המערכת הבנקאית והפיננסית בארה"ב שהובילה למחיקות אסטרונומיות והזרמות כספים ע"י הממשלה.סיבת משבר ה"סאב פריים" נבעה משערוך סיכונים לקוי, וממשחקים חשבונאיים ומתמטיים על ני"ע.גלגול החובות מהבנקים בחזרה ללקוח תוך כדי מינוף ההשקעות עד למצב שכולנו זוכרים כמפולת או המשבר הקשה ביותר שידעה ארה"ב והעולם מאז שנת 1929 ,או ככה אז טענו.אחרי שראינו ירידה חדה ומהירה מסוף 2007 ועד מארס 2009 , השווקים בעולם חזרו לעלות ובחדות ובייחוד השוק בארץ שתיקן בחזרה ואפילו נשק לשיא חדש.המדדים בארה"ב ואירופה לעומת זאת תיקנו כ שני שליש מסך מהלך הירידות ואסיה תיקנו כשליש מסך מהלך הירידות של משבר ה"סאב פריים". היום יש לנו משבר נוסף , המשבר באירופה שנובע מחדלות פירעון של כמה מדינות, וזה מוביל את השווקים בעולם לירידות חדות שנמשכות כבר כמעט חודש. מצ"ב 4 גרפים של המדדים המובילים בעולם. גרף 1: מדד ת"א 25 מהסתכלות על הגרף אפשר לראות תמונה ברורה מאוד. 1. השוק חזר לרמת השיא לפני המשבר בשנת 2008.
2. מהלך העליות היה רציף ומהיר מאוד.
3. מחזורי המסחר גבוהים .
4. גיבוי מנתוני מאקרו חיוביים על המשק. גרף 2 : S&P500 מהסתכלות על הגרף אפשר לראות כמה דברים. 1. מהלך העליות בארה"ב היה איטי יותר ותיקן רק שני שליש מסך מהלך הירידות.
2. מחזורי המסחר גבוהים אבל לא במגמה עולה במהלך הירידות.
3. מחזורי המסחר בחדוש האחרון (מהלך ירידות) גבוהים מהממוצע.
4. נתוני מאקרו שלילים וריבית אפסית שלא מגבים את מהלך העליות.
5. קושי ביציאת משבר הנדל"ן והמשכנתאות בארה"ב.
גרף 3: דאקס – גרמניה מהסתכלות על הגרף אפשר לראות כמה דברים 1. מהלך העליות היה איטי מאוד ולווה בתיקונים משמעותיים בדרך לעומת מדד ת"א 25.
2. מחזורי המסחר לא גבוהים במהלך העליות.
3. מחזורי המסחר גבוהים מאוד בימי המסחר האחרונים .
4. נתוני מאקרו גרועים מאוד וכניסה למשבר נוסף בגוש האירו מובילם את השוק לירידות.
5. מהלך העליות בשנת 2009-2010 הינו עד שני שליש מסך מהלך הירידות של שנת 2008.
גרף 4: ניקיי – יפן מהסתכלות על הגרף אפשר לראות כמה דברים 1. השוק תיקון כשליש מסך מהלך הירידות שהחל בשנת 2008.
2. מחזורי המסחר גבוהים מאוד בשנה האחרונה .
3. עידכנים כלפי מטה באחוזי הצמיחה הצפויים בכלכלת יפן.
4. האטה כוללת בארה"ב ואירופה אשר פוגעים ישירות ביצוא היפני. אחרי שראינו תמונה כללית עולמית על המדדים מהי בעצם הדרך הנכונה לפעול כרגע?צ'רצ'יל אמר " אופטימיסט רואה בכל קושי הזדמנות, פסמיסט רואה בכל הזדמנות קושי".לכן מי שמרגיש עצבים ותסכול מהנעשה היום בשוקים, צא החוצה עם הכסף!! 1. הכלכלה היא מחזורית, ולא לשכוח שסה"כ לפני שנתיים חשבו בעולם שארה"ב תקרוס, חדלות פירעון, וש"סוף העלם" הגיע לשוקי ההון.
אז נכון , פרט למדד המעו"ף שתיקן את כל מהלך הירידות, אף שוק לא ביצע מהלך חד כזה. אז נכון, שהמשבר הנוכחי באירופה מקשה עוד יותר על העולם לצאת מקשיי הנזילות שפוקדים אותו, לרבות משבר הדיור בארה"ב.לכן לא להספיד את השוק, לתת לו להירגע ולחיך, כי סוף סוף המחירים יהיו נמוכים יותר ונוחים יותר להשקעה. 2. לא לבצע פקודות מסחר רבות ולנסות לתפוס מניה כאשר היא נופלת. או כמו שאומר הפתגם המפורסם " אל תתפוס סכין בנפילה".
3. לכל חובבי הטכני או חובבי הסיבובים, תסחרו עם המגמה!
א. השוק הוא לחלוטין שורט, כלומר ירידות. ב. מגמה ראשית היא ירידות (פרט לבורסה בארץ).ג. מגמה משנית (תיקון טכני) עליות שהסתיימו וכרגע היעד לטווח הבינוני, המשך ירידות לרמת השפל שראינו בתחילת 2009. ד. לברור בפינצטה חברות איכותיות שמחלקות דיבידנדים , כמו גזית גלוב, בזק, סלקום .
אבל לקחת בחשבון את הסיכוי להמשך ירידות הערך במניות ולא להתייחס על המניה כמסחר לרווח הון אלא ככלי חלופי להשקעה ארוכת טווח עם תזרים מזומנים . ה. ניצול הפאניקה להשקעה באג"ח ממשלתי בצורה עצמאית או בקרנות נאמנות.
סיכום:תנו לשווקים להשתולל.. תצלו את הירידות למנוחה.ראש נקי ושקט נפי שווים יותר מניסיון מסחר קצר טווח שאולי יכניס כמה גרושים. (אני לא מתכוון לבעלי מקצוע שהינם סוחרים יומיים מיומנים שזה עיסוקם המרכזי וברגעים כאלו זה הזמן לעשות כסף טוב והרבה!!!) לנצל את התקופה הקשה הזו ללמידה ולתרגול השקעה נכון.והכי חשוב... תהיו לי בריאים לסקירות נוספות , מאמרים , ומידע פיננסי נוסף אפשר ליצור עימי קשר Orel.sror@stoplossportal.com
www.stoplossportal.com
הוספת תגובה על "מהי הדרך הנכונה"
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה