המסחר באופציות מעו"ף תמיד היה אחד המקצועות \ העיסוקים המרתקים והמסוכנים , המאפשרים

רווחים גבוהים בפרק זמן קצר מאוד , כמובן עם סיכון מסויים.

הרבה סוחרים הינם סוחרים תוך יומיים מה שנקרא Day traders  , סוחרים אלו עובדים על פי כללים

נוקשים וללא סנטימנטים להפסדים או רווחים.

המסחר התוך יומי מאופיין בזיהוי המגמה התוך יומית ופעולה על פי צפי זה , במידה והסוחר טעה  , הוא

סוגר את הפוזיציה המופסדת ב Stop Loss (הגבלת הפסד) וניכנס לפוזיציה חדשה בהתאם לכיוון החדש

של השוק.

מסחר תוך יומי מחייב את הסוחר לשבת מול המחשב רוב שעות המסחר אם לא כל שעות המסחר .

ישנם ימים בהם הסוחר מתקשה לזהות את הלך הרוח בשוק ויכול לבלות יום שלם מול המסך ללא ביצוע שום

פעולה , פשוט לא היה עיתוי מתאים לכניסה לפוזיציה.

 

בדיוק כאן ניכנס המסחר באסטרטגיות .

מסחר מסוג זה לא מצריך ישיבה רבה מול המסך הקטן , זמן השקעה ביום כ 15 דקות אם בכלל והתשואה

יכולה לתת לנו הכנסה חודשית.

אין חשיבות רבה לכיוון השוק ואנו פחות חשופים להשפעה פסיכולוגית ולתנועות שווא של השוק.

 

אסטרטגיות מתחלקות לשתי קבוצות :

1 . אסטרטגיות הדורשות ניהול וניוד.

2 . אסטרטגיות סטטיות.

 

אני אדבר על אסטרטגיות הדורשות ניהול ועל אסטרטגיות סטטיות.

אסטרטגיות בדורשות ניהול כוללות בין היתר את האסטרטגיות הבאות :

 

1 . פרפר המורכב מ CALL ו PUT לדוגמה :

     במדד 1130 קניית CALL1100 וקניית PUT1160

                       וכתיבת אוכף על הספוט כלומר כיתבת אוכף על מדד 1130

2 . בניית פוזיציה 1:2 לדוגמה :

     במדד 1130 קניית יחידה אחתCALL1160  וכתיבת 2 יחידות CALL1180

                      קניית יחידה אחתPUT1100  וכתיבת 2 יחידות PUT1080

3 . פוזיצית סולם לדוגמה :

    במדד 1130 קניית יחידה אחת CALL1130 וכתיבת יחידה אחת CALL1160 וכתיבת יחידה אחת

    CALL1190                

                     קניית יחידה אחת PUT1130 וכתיבת יחידה אחת PUT1100 וכתיבת יחידה אחת

    PUT1070                

 

כמובן שישנן עוד הרבה אסטרטגיות בקבוצה זו.

בניהול אסטרטגיות חשוב מאוד לדעת לבצע סימולציה בצורה נכונה ולדעת את טווח הזמן בו הסימולציה

אפקטיבית , כמו כן חשוב לדעת מתי לבצע את השיפוצים באסטרטגיה ומה לעשות ואיך לנהל את האסטרטגיה

שפתחנו , כמובן שלזמן עד הפקיעה ישנה חשיבות רבה על ניהול האסטרטגיה שלנו.

 

 

קצת על ניהול אסטרטגיית פרפר  , אני אוהב להדגים אסטרטגיה זו משום שהיא סולידית , כלומר

הפסד קטן ואפשרות לרווח גדול.

 

פרפר המורכב מ CALL ו PUT

לדוגמה :

במדד 1130 קניית CALL1100 וקניית PUT1160

וכתיבת אוכף על הספוט כלומר כיתבת אוכף על מדד 1130.

כאשר מבצעים אסטרטגיה זו בתחילת חודש אנו משלמים עליה כ 3600 ש"ח בקרוב .

אם השוק מדשדש תקופה ארוכה ואף יפקע באזור 1130 אנו נקבל כ 6000 ש"ח (לכל היותר)

והסיכון שלנו הוא 600 ש"ח בקרוב.

יחס רווח הפסד 1:4.

כמובן שעל ידי ניהול נכון ניתן להגיע למצב בו לא נפסיד שקל אחד.

מאסטרטגיה זו רואים שאני לא מתעניין בכיוון השוק ומה שחשוב הוא לדעת מתי לעשות את השיפוץ הדרוש

ומה לעשות בדיוק (כמו שכתבתי קודם ישנה חשיבות רבה לזמן עד לפקיעה בקבלת החלטות מתי לבצע ומה

לבצע).

 

אסטרטגיות סטטיות :

כשמן כן הן ,הן סטטיות ואינן דורשות ניהול .

זה לא אומר שלא ניתן לנהל אותן , נהפוך הוא , הידע בנהיול אסטרטגיות מקנה כלים למיקסום רווחים במידה

וניתן גם בפוזיציות אלו .

אני אתן כאן דוגמא לאסטרגיית מרווח שהופכת ל BOX .

אם אני מניח שהשוק עתיד לעלות ואני פותח אסטרטגיית מרווח שורי על CALL , נניח אני קונה CALL1120

וכותב CALL1130 , לאחר עליית השוק אני יכול לסגור את המרווח ולקחת את הכסף או לסגור עליו BOX

ולנעול רווח קבוע כלומר לקנות PUT1130  ולכתוב PUT1120 ולחזור על התהליך שוב במדד אחר.

אסטרטגיית BOX משמשת בדרך כלל לנעילת רווחים וביצוע ארביטרז'ים.

 

באסטרטגיה סטטית אפשר למקסם את הרווח על ידי שימוש בניתוח טכני (אני מנתח את השוק גם בהבט

הפסיכולוגי , לכל תבנית יש הבט פסיכולוגי המניע את השוק וחשוב מאוד  להבנה).

אני משתמש לניתוח טכני כדאי להטות את האסטרטגיה לכיוון מסויים.

אני אציג מספר גרפים להמחשה :

גרף 1 :

 

 

באסטרטגיה זו אני חושב שהשוק ינוע בין 1130 לבין 1190

 

 גרף 2 :

 

 

 

באסטרטגיה זו אני מניח תנועה בין 1140 לבין 1200 עם נטיה לעליות.

 

גרף 3 :

 

 

באסטרטגיה זו אני מניח תנועה בין 1130 לבין 1200.

 

גרף 4 :

 

 

גרף זה מדבר בפני עצמו.

 

 

גרף 5 :

 

השקעה של 260 ש"ח .

ההנחה שבשוק יגיע\יחצה את מדד 1160 ואז ניתן לסגור את הפוזיציה ברווח.

 

גרף 6 :

 

 

באסטרטגיה זו אנו מקבלים כסף וחשוב לנו שתיהיה תנועה ולא משנה לאן.

רואים שטווח ההפסד הינו כ 10 נקודות.

 

פוזיציות כאלו ואחרות פיתחתי ואני מעביר אותן לחניכים שלי.

 

מרקל אדי.

מומחה לניהול אסטרטגיות מעו"ף. 

ליצירת קשר :

טלפון 0522346141
האתר שלי : http://www.maoftrading.co.il