בנק איגוד

הבנק בעל שווי השוק הנמוך יותר וגם הקטן ביותר מבחינת שווי מאזן.

הבנק ושם בשורה התחתונה רווח של 32 מיליון ₪ המהווים כ 45% מסך ההכנסות התפעוליות של הבנק.

הרווח מפעילות מימון בניכוי הפרשות לחובות מסופקים עומדת על 96.7% מסך הרווח.

הבנק רושם גידול במאזן של כ 7.5% ל 33.367 מיליארד ₪ כאשר את הגידול מוביל האשראי לציבור שגדל בכמעט 12% לעומת רבעון מקביל אשתקד.

התשואה על ההון ברבעון השני עומדת על 5.54% לעומת 7.24% ברבעון מקביל אשתקד.

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על יחס נמוך מאוד כ 3.33% לעומת 18.6% ברבעון

המקביל אשתקד, ויחס ההפרשה לחובות מסופקים ולאשראי הציבור יורד כמעט לרמה אפסית ועומד על 0.02% מסך האשראי לעומת 0.18% ברבעון מקביל אשתקד.

יחס ההכנסות התפעוליות וההוצאות התפעוליות עומד על 41.7% לעומת כמעט 54% רבעון מקביל אשתקד. ההון העצמי של הבנק עומד על 2.039 מיליארד ₪ המהווה גידול של 17% לעומת רבעון מקביל אשתקד

הלימות ההון  עומדת על 10%

מכפיל הרווח של הבנק עומד על 9.72.

מכפיל ההון של הבנק עומד על 0.54.

צמיחה חזויה כ 12% בשערוך על גידול מאזן הון עצמי ורווח נקי.

בנק בינלאומי

בשורה התחתונה הרווח הנקי של הבנק עומד על 86 מיליון ₪  קיטון של 38.6% לעומת רבעון מקביל אשתקד אשר עמד על 140מיליון ₪.

הרווח מפעילות מימון בניכוי הפרשות לחובות מסופקים עומדת על 95.57% מסך הרווח ממימון.

הבנק רושם גידול אפסי במאזן ועומד על סך 100.942 מיליארד ₪.

התשואה על ההון עומדת על 8.42% לעומת 10.42% רבעון מקביל אשתקד.

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על 4.43% לעומת 12% ברבעון מקביל אשתקד. ואילו יחס ההפרשה לחומ"ס מאשראי הציבור עומד על 0.04% לעומת 0.11% רבעון מקבי לאשתקד.

היעילות התפעולית של הבנק עומדת על כ-83% לעומת 97.09% ברבעון מקביל אשתקד.

ההון העצמי של הבנק עומד על 6.339 מיליארד ₪ המהווה גידול של 7.5% לעומת רבעון מקביל אשתקד.

הלימות ההון  עומדת על 10.5%

מכפיל הרווח נמוך יחסית לשאר הבנקים ועומד על 5.81

מכפיל ההון נמוך גם כן ועומד על 0.49

צמיחה חזויה כ 12.64.

 

בנק דיסקונט

הבנק רושם רווח נקי של 158 מיליון ₪ המהווים כ 24% מההכנסות התפעוליות. הרווח הנקי ירד בכ- 53% לעומת רווח מקבי לאשתקד אשר עמד על 337 מיליון ₪.

הרווח ממימון בניכוי ההפרשה לחובות מסופקים עומד על 830 מיליון ₪ המהווה כ 76% מסך הרווח מהכנסות מימון.

המאזן של הבנק נשאר כמעט ללא שינוי ועומד על 189.625 מיליארד ₪.

ההון העצמי של הבנק עומד על 10.5 מיליארד ₪ המהווה גידול של 10.14% לעומת רבעון מקביל אשתקד. התשואה על ההון רושמת ירידה של כמעט 50% ל 5.38% לעומת 10% רבעון מקביל.

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על 4.43% לעומת 12% רבעון מקביל אשתקד. ההפרשה לחובות מסופקים יחסית לאשראי הציבור עומד על 0.04% לעומת 0.11% רבעון מקביל..

היעילות התפעולית של הבנק עומדת על 44.45% לעומת 59% רבעון מקביל אשתקד.

הלימות ההון כ9%

מכפיל הרווח  עומד על 11.44 מהגבוה מהבנקים.

מכפיל ההון 0.62

צמיחה חזויה כ 12.5%

 

בנק מזרחי טפחות

בשורת הרווח הנקי הבנק רושם גידול של 34% על הרווח לעומת רבעון מקביל אשר עומד על 201 מיליון לעומת 150 מיליון רבעון מקביל אשתקד.

הרווח מפעילות מימון עומד על 714 מיליון ₪ המהווה גידול של 26.6% לעומת רבעון מקבי לאשתקד.ואחוז הרווח בניכוי הפרשות לחובות מסופקים עומד על כ-83% ירידה של כ-6% לעומת רבעון מקביל אשתקד כתוצאה מגידול הפרשה לחובות מסופקים.

המאזן של הבנק גדל ב 7.8% לעומת רבעון מקבי לאשתקד ועומד על 125.384 מיליארד ₪.

ההון העצמי של הבנק גדל במעט ל 6.4 מיליארד ₪. התשואה על ההון גדלה במעט ל 9.46% לעומת 9.17% רבעון מקביל אשתקד.

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על  15.7% לעומת 14.65% רבעון מקביל. ההפרשה לחובות מסופקים מאשראי הציבור עומדת על 0.12% לעומת 0.07% רבעון מקביל אשתקד. כתוצאה מגידול גבוה יותר בהפרשה לחובות מסופקים מאשר הגידול באשראי הציבור.

היעילות התפעולית של הבנק עומדת על 55.7% לעומת 56% רבעון מקביל אשתקד.

הלימות ההון עומדת על 6.4%

מכפיל הרווח 9.7

מכפיל ההון 0.92

צמיחה חזויה 3.2%

 

בנק הפועלים

רווח נקי של 516 מיליון ₪ המהווה גידול משמעותי של 32.6% לעומת רבעון מקבי לאשתקד.

הרווח מפעילות מימון עומד על 1.837 מיליארד ₪ ירידה של 6% לעומת רבעון מקביל אשתקד. יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח המימוני עומד על 81.4% לעומת 72% רבעון מקביל.

המאזן של הבנק גדל במעט ל 307.317 מיליארד ₪. וההון העצמי עומד על 22.04 מיליארד ₪ המהווה גידול של 11.5% לעומת רבעון מקביל. התשואה על ההון לעומת ירידה בתשואה על ההון אשר עומדת על 8.54% לעומת 8.76% רבעון מקביל אשתקד.

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על 18.56% לעומת 27.52% רבעון מקבי לאשתקד. ההפרשה לחובות מסופקים מסך האשראי לציבור ירד ב 37% ל 0.16% לעומת 0.25% רבעון מקביל.

היעילות התפעולית של הבנק עומדת על 66.6% לעומת 65% רבעון מקביל.

הלימות ההון 10.12%

מכפיל הרווח 9.88

מכפיל ההון 0.84

 

בנק לאומי.

הבנק בעל שווי השוק הגבוה ביותר רושם רווח נקי של 660 מיליון ₪ המהווה גידול של 30.18% לעומת רבעון מקבי לאשתקד. סך הרווח מפעילות מימון עומד על 1.64 מיליארד ₪ המהווה ירידה של כמעט 15% לעומת רבעון מקביל. אחוז הרווח מפעילות מימון יחסית להפרשה לחובות מסופקים עומד על 88% לעומת 82.4% רבעון מקבי לאשתקד.

המאזן של הבנק רושם גידול כל של 2.8% ל 328.281 מיליארד ₪.

ההון העצמי גדל ב 16% ל 23.49 מיליארד ₪ לעומת 20.22 מיליארד ₪ רבעון מקביל.

התשואה על ההון קטנה בכ-3.5% ועומדת על כ-10% לעומת רעון מקביל אשר עמד על 10.3% .

יחס ההפרשה לחובות מסופקים מסך הרווח מפעילות מימון עומד על כ-12% לעומת 17.6% רבעון מקביל , כאשר ההפרשה לחומ"ס מסך האשראי לציבור עומד על 0.09% לעומת 0.16% רבעון מקביל אשתקד.

היעילות התפעולית של הבנק עומדת על 52.37% המהווה ירידה של 15% לעומת רבעון מקביל.

הלימות ההון 11.06%

מכפיל רווח  11

מכפיל ההון 0.87

טבלת השוואה לפי שווי השוק לשבוע האחרון ולא לפי שווי שוק המשוערך בסוף כל רבעון.

 

  

 

 

סיכום :

דוחות הבנקים ממשיכם להיות טובים, אך היות והריביות במשק נמוכות, המרווח לא מספיק גבוה.

המשכנתאות שנלקחו בתקופה האחרונה ממשיכים להזרים לבנק כסף אך אם נראה עליה בריבית וקשיים בהחזרי המשכנתאות ייתכן ונראה גידול משמעותי בהפרשה לחובות מסופקים ובמקבי לגידול בנכסים של הבנק היות ויחולו עיקולים. מקרה שכזה יקטין משמעותית את שורת הרווח הנקי של הבנק ואת הונו העצמי.

המחירים של הבנקים קיום לא זולים בכלל פרט לבנק אגוד ובינלאומי.

דיסקונט עוד מוטל בספק היות וכל סאגת בעלי השליטה.

 

הכותב הינו אוראל סרור מנכ"ל Stoplossportal

הכותב איננו בעל רישיון לניהול תיקים או ייעוץ השקעות.

אין על האמור חלופה לייעוץ מקצועי המתחשב בצרכי הלקוח.

כל העושה שימוש במידע זה עושה זאת על אחריותו האישית.

 

ייתכן והכותב מחזיק בני"ע זה או אחר.

 

orel.sror@stoplossportal.com

כתובת האתר WWW.STOPLOSSPORTAL.COM

אוראל סקירה חשובה, מועילה מאד. תודה, שנה טובה וחתימה טובה.

אכן סקירה חשובה ומועילה! (על אף שבתור לקוחה של מזרחי טפחות מעניין אותי רק הרווח של מזרחי טפחות... והם אכן עשו רווח מרשים לשמחתי). תודה אוראל ושנה טובה.

בתור לקוחה של מזרחי באמת אכפת לך מהדחות? גם אני לקוח של מזרחי והדבר היחיד שאכפת לי זה שהבנקאית תענה לי כשאני מתקשר.

טוב, זה כבר באמת בקטנה (: חוץ מזה שאני כבר בקושי מתקשרת אלא שולחת להם מיילים כשצריך, הרבה יותר נוח מבחינתי. אני תמיד אוהבת לעקוב אחר הבנק שאני נמצאת בו, היכן הוא ביחס לבנקים אחרים. אומר משהו על ההתנהלות שם.

צטט: אוראל סרור 2010-09-05 20:46:31

בתור לקוחה של מזרחי באמת אכפת לך מהדחות? גם אני לקוח של מזרחי והדבר היחיד שאכפת לי זה שהבנקאית תענה לי כשאני מתקשר.

 

 

חחח יש בזה משהו... אבל נראה לי שזה נחמד לראות שהבנק שלך מקבל רווחים יפים, זה כנראה אומר דבר טוב או שניים על הבנק

טוב האמת שמהסריקה לא כל כך הבנתי מה הולך אבל מהתגובות אני מבין שמזרחי טפחות במצב טוב. מי מהבנקים בהפסדים?

אם לא הובנה הסקירה אז זה די פשוט יש שני בנקים שנסחרים בדיסקאונט שממעותי ללא סיבה מיוחדת והם איגוד ובינלאומי שני הבנקים הקטנים שלדעתי מתומחרים לא בצדק. מזרחי פועלים ולאומי מפתיעים בדוחות אבל מתומחרים בשווים האמיתי ולא צפוי איזה טירוף מוצדק במניות דיסקונט א יכולה להיות מניה טובה ברגע של הבלאגן של בעלי השליטה ייסתים

תודה על הסקירה המצויינת, שנה טובה