אשמח לשמוע את דעת חברי הקהילה על דירוג בתי השקעות במגזין TheMarker של אפריל:

http://cafe.themarker.com/view.php?t=19043

היי ענבל,

גם אני תמה על כך מדי פעם, כשאני בוחן את  עולם ההשקעות בכלל ואת שיטות השיווק בו בפרט. אין ספק שבעולם אוטופי הבחירה צריכה להתבצע על סמך דירוג איכותי, הדומה לזה שאתם עורכים במעלות לקרנות הנאמנות. הבעייה היא שמספר המנהלים המסוקר הוא נמוך ולכן לא ניתן לערוך השוואה מעמיקהביניהם. האם לא כדאי שהרשות תחייב את מנהלי הקרנות לערוך דירוג איכותי שכזה?

מעבר לכך, גם אם כל מנהלי ההשקעות היו מדורגים באופן כזה , הרי שהיה קשה לשכנע את ציבור המשקיעים לבחון את ההשקעה על פי תחזית עתידית ולא היסטורית. להערכתי הדבר נובע מההבדל המהותי שבין מוצר פיננסי למוצר צריכה. אני עובד עכשיו על מאמר שבו ארחיב בנושא ויתפרסם בפורום קרנות הנאמנות.

כולכם מוזמנים.