אני אתחיל עם ניתוח טכני של מדד ת"א 25
הגרפים באדיבות FxGraph

גרף שבועי
 
בגרף השבועי רואים שהמגמה היא עליה.
המגמה נתמכת ב 3 נקודות, מה שמראה על חוזקה של המגמה.
בעיגול הימני העליון רואים ניסיון לשבירת קו התמיכה, ניסיון שלא צלח, דבר המחזק את דעתי על חוזקה של המגמה.
כמו כן ממוצעי מקללן מראים על מגמה עולה.

גרף יומי 1

בגרף זה רואים שישנה תעלה עולה, וגרף המחירים חזר לתעלה העולה.
אפשר לראות בעיגול האדום שהתיקון עצר על קו תמיכה שבעבר היה קו התנגדות, קו זה יצר את שפת התבנית
ספל ידית, זוהי רמת תמיכה חזקה מאוד(1241).

גרף יומי 2

בגרף זה אני רואה שממוצעי מקללן במגמת עליה.
שימו לב למגמת המדד, המדד עתיד להגיע פעם שלישית לרמת 1341, אני מניח שהפעם ניראה פריצה של רמה זו.

פוזיציות פתוחות
אני אתחיל הפעם עם עסקאות ופוזיציות חדשות לתאריך 30/3/2011 יום רביעי

בגרף זה אני רואה שיש שינוי קטן בפוזיציות CALL 1340 ביחס לכמות העסקאות שהיו על CALL1340.
טווח המסחר העליון הקרוב הינו 1340 והרחוק הינו 1360, נכון ליום רביעי, כאשר טווחים אלו יכולים להשתנות.
אם שבוע שעבר חשבתי שיהיה מימוש לכיוון 1280-1300, כך שמחזיקי נכס הבסיס יממשו את האחזקות שלהם,
יקחו רווחים, יקחו את הרווחים על הPUT שקנו להגנות יקחו רווחים על covered call שהם עשו כנגד נכס בסיס
ואחר כך יקנו נכס בסיס בזול, אז אחרי גרף זה ההסתברות קטנה שמהלך כזה יקרה.
בגרף זה אני רואה שיש החלפות ידיים ב CALL1340, כלומר הכותבים הקודמים מתכסים, אבל יש מיש מאמין בירידות
וכותב את CALL1340, לכן ישנם מחזורים גבוהים ושינוי קטן בפוזיציות הפתוחות ב CALL זה.

זהו גרף עסקאות ופוזיציות פתוחות של יום חמישי 31/3/2011
 
לדעתי גרף זה מקטין עוד יותר את ההסתברות למימוש ומגדיל את ההסתברות להמשך עליות.
בגרף זה רואים בברור את המשך ההתכסות של השחקנים על CALL1340 וגילגול פוזיציות לכיוון 1350 ו 1390.

מפת פוזיציות פתוחות

על פי גרף זה טווח המסחר לדעתי נכון להיום הינו 1280-1340 כטווח קצר ו 1280-1360 כטווח רחב יותר.

מעקב יומי אחר פוזיציות פתוחות

בגרף זה אני רואה שעם העליות שהיו, לא סגרו פוזיציות CALL.
ככל שהמדד עלה, כן נפתחו יותר ויותר פוזיציות PUT גבוהות יותר וניפתחו פוזיציות CALL גבוהות יותר.
אני מניח שה"גדולים" קונים PUT להגנה על נכס בסיס שהם מחזיקים, כותבים Covered Call כנגד נכס בסיס ולא
מתכוונים להוריד את השוק למימוש רווחים על נכס בסיס (אני עדיין מוכן לתסריט כזה, לדעתי הוא עדיין אפשרי).

גרף הפרש אחוזי CALL ו PUT בכל סטרייק

בגרף זה רואים איך הפרש %C – P% בכל יום שעובר עולה למעלה (הפרש קטן מראה על נקודת פקיעה אופטימלית).
בגרף רואים שהפרש זה היה חיובי בהתחלה במדד 1290, עלה ל 1300 ועתה הוא נמצא ב 1310.
אני מניח שהוא ימשיך צפונה.

לסיכום:
אני חושב שאנו הולכים למעלה לכיוון 1340 כיעד ראשון, 1360 יעד שני ואחר כך לכיוון 1390-1400.

בהצלחה לכולנו.

מרקל אדי.
מעביר אימון\ליווי  אישי\קבוצתי במסחר באסטרטגיות מעו"ף בשיטת "ניהול אסטרטגיות"
פרטים ליצירת קשר באתר הבית שלי : http://www.maoftrading.co.il