ספקנו תוצאות מצוינות לשנת 2011 זאת למרות ההאטה בכלכלה העולמית ומשבר החובות באירופה, שהביאו להקטנה משמעותית בקצב ההזמנות במחצית השנייה של השנה. בתחילת 2012 אנו נמצאים בעמדה מצוינת לשרת את הלקוחות שלנו עם התגברות הביקוש למוצרים כגון סמארטפונים וטאבלטים, וככל שמוצרי הצריכה האלקטרוניים הופכים מתוחכמים יותר וקטנים יותר. לאחר שני רבעונים חלשים, החלה מגמת עלייה בהזמנות ברבעון הרביעי, בו הודענו על זכייה במספר חוזים משמעותיים. הסיפור הגדול של סוף הרבעון הוא העלייה החדה בהזמנות המונעת על ידי התעוררות בהוצאות לרכישת ציוד, ואישור המוצרים שלנו של הדור האחרון ע"י הלקוחות.
זה יכול להיות המסר של גבי סליגסון, מנכ"ל נובה מכשירי מדידה כאשר החברה תפרסם ב-15 לפברואר את התוצאות לרבעון האחרון ולשנת 2011.
נובה תעמוד להערכתי בתחזיות שלה לרבעון, כפי שנמסרו בתחילת נובמבר, וככל הנראה אף תעבור אותן. החברה צפתה אז כי ההכנסות ברבעון הרביעי יסתכמו ב-16-19 מיליון דולר, עם רווחיות נטו של 8% - 1%. למרות החולשה בתוצאות שני הרבעונים האחרונים, נובה תרשום ככל הנראה תוצאות שיא שנתיות לשנת 2011, של מכירות בהיקף של כ- 103 מיליון דולר, רווחיות נטו של 23-25 מליון דולר ותזרים מזומנים חיובי.
מספר חברות מובילות בתחום כמו ASML ו- KLA-Tencor נתנו לאחרונה תחזיות חיוביות לתקופה הקרובה. ASML נתנה תחזית המבוססת על תחזיות לקוחותיה, הנחשבת 'חזקה' לדעת האנליסטים. ההזמנות החדשות ברבעון דצמבר עלו בכ-40% על ההזמנות ברבעון הקודם והחברה צופה לגידול נוסף בהזמנות ברבעון הראשון של 2012.
KLA-Tencor (KLAC) המתחרה הגדולה, ה'גורילה' בשוק של נובה, נתנה לפני מספר ימים את הערכתה על השוק ותחזיות לרבעון הראשון של 2012. החברה ציינה את העלייה חדה בהזמנות ברבעון דצמבר, גידול של 95% לעומת הרבעון הקודם, כתוצאה מהתחדשות רכישת הציוד אצל לקוחותיה. החברה נתנה תחזית לצמיחה מאוד חזקה במכירות וברווחים very strong sequential revenue and earnings growth לרבעון הקרוב. ההכנסות ברבעון מרץ צפויות להיות בטווח של 770 – 830 מיליון דולר לעומת 642 מיליון דולר ברבעון דצמבר ורווח למניה בטווח של -1 – 1.18 דולר למניה לעומת דולר למניה 0.72.
KLA-Tencor מעריכה כי למרות הבעיות המתמשכות התלויים מעל הכלכלה העולמית, הגורמים הבסיסיים המניעים את ההוצאות הקפיטאליות (רכישת ציוד) בתעשייה נותרו חזקים. האימוץ המהיר ע"י הצרכנים של פלטפורמות ניידות מביא לרמות גבוהות של השקעות בציוד, ולראשונה היקף ההשקעות בתחום זיכרונות פלאש NAND מאפיל על ההשקעות בזיכרונות דראם DRAM. בנוסף, קצב החדשנות ממשיך ללא הפוגה, כאשר הלקוחות מחדשים על פני מגוון רחב של גישות טכנולוגיות, ארכיטקטורת שבבים ותהליכים כדי ליצור בידול ולהשיג יתרון תחרותי. בסביבה זו של עליה במורכבות ובעלויות, בקרת תהליך משחקת תפקיד קריטי המאפשר ללקוחות להצליח בביצוע אסטרטגיות הצמיחה שלהם. בחברה רואים התמקדות מוגברת במדידות לבדיקת מהירות, למידת יעילות, ולמיקסום ההכנסות. כל זה מתבטא באימוץ גבוה שחווים בשוקי הליבה של החברה ובצמיחה החזקה יחסית שהחברה הציגה ב-2011.
גם אם המשבר שהחל ב-2008 ימשיך, גם במקרה ויוון תגיע לחדלות פירעון, ואירופה תכנס למיתון חריף, זה לא סוף העולם. אזכיר שגם במשבר הגדול של 1929 בו האבטלה עלתה לכ-25%, היו 75% מועסקים שעבדו והשתכרו. אלו המשיכו לצרוך, ולמעשה הערך הריאלי של שכרם עלה. יש כיום הרבה חברות המספקות מוצרים ושירותים לאלו שלא נפגעו מהמשבר הנוכחי ולסקטורים שצומחים הנהנים ממנועי צמיחה טכנולוגיים ומביקושים מאזורים הממשיכים לצמוח שלא נפגעו מהמשבר. מחירי המניות של חברות אלו ייתכן וירדו זמנית עם התנודות בשוק ההון, אך זו תהיה להערכתי הזדמנות לקנייה שלהן.
אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. הכותב עשוי להחזיק בניירות המוזכרים בכתבה.
הוספת תגובה על "נובה והשוק למכשירי מדידה "
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה