תשמעו דבר ראשון אני רוצה להעלות את קרנו של הבנק - אין כמו להתחיל במחמאות (אל תדאגו בהמשך יהיו מימושים וירידות חדות). ראשית, התייחסתם ללקוחות שלכם ופרגנתם להם ועידה מדוגמת בגני התערוכה. שנית, חילקתם פנקס רישום מהודר, עם כריכה קשה עליו מתנוסס בגאון לוגו הועידה ועט. האווירה הייתה מכובדת ונעימה, אומנם לא היה כיבוד אבל בתי ההשקעות שהבאתם דאגו להמתיק לנו את הזמן בשוקולדים, מיצים, יינות. בקיצור שאפו.

פרט לכך, אני זכיתי לשמוע הרצאות איכותיות ובייחוד את חן אלטשולר, אותה אני מכנה, הגורו של ההשקעות הירוקות כאן בארץ (בלי כמובן לקחת את הקרדיט מאנשים נוספים שעוסקים בכך). אני רוצה לומר לך גברת אלטשולר, נהניתי לשמוע אותך, אם כי לא היית צריכה לשכנע אותי בכדאיותה של ההשקעה הירוקה, אני כבר הייתי משוכנע. הרבה פעמים בלי שתדעי, את עוזרת לי בהשקעות הירוקות (ולא בכוכבים ירוקים). בכל מקרה היה מעניין לשמוע את הזוויות השונות להסתכלות על תחום ההשקעה הזה, מעבר לראיה צרה של ירידה ועליה במחירי הנפט אשר משקפים רק חלק קטן מכדאיות ההשקעה הירוקה.

ועכשיו תדליקו אורות - למסיבה:

יקירי בבנק הפועלים אל תיקחו אישית את מה שאומר כאן אני מכוון גם לחבריכם.

חילקתם חוברת מהודרת שמציגה את ה"מאמן האישי" של הלקוחות שלכם בשוק ההון. יפה זיהתם (קצת באיחור) את טרנד הקואוצ'ינג ועשיתם לו הרחבה אל ייעוץ ההשקעות. מה אגיד ומה אומר, היועצת השקעות בסניף שלי, לא דומה אפילו למאמנת מהחוברת וגם לא היועץ.

בחוברת המהודרת אתם מפרטים חמישה שלבי השקעה (במילים שלי):

היכרות עם הלקוח וצרכיו.

חיבור אסטרטגית השקעה.

פריסת טקטיקות השקעה קרי, מכשירים פיננסים.

בחירת טקטיקה .

בדיקת ביצועים.

אני חותם כאן על כל שלב בעיניים עצמות. מעולה. אה-ממה יש לי בעיה עם המציע - הבנק, הוא לא אובייקטיבי, למרות שהוא טוען לאובייקטיביות בחוברת המהודרת עם הגברת המאמנת. הבנק שכח לפרט כמה פרטים מאד, אבל מאד, חשובים ללקוחותיו. לכן אני כלקוח נאמן אשלים את עבודתו.

עמלות

טרחתם להזהיר את הלקוח, כי המוצרים המפורטים אינם לוקחים בחשבון את המיסוי על רווחי הון, אך לא טרחתם לומר שהם לא לוקחים בחשבון גם עמלות מוזרות שאתם הולכים לגבות מהם, כמו דמי שמירת ני"ע - ישונה שמם מהיום לדמי שומר מסך, עמלות קניה ומכירה, עמלות אי ביצוע (לפעמים באשמתו של המאמן), דמי ניהול, עמלת דיבידנד והטבה, כאשר רובן הן בסכום מינימום.

אהבתי את השם "מוצרי יתרון מובנה" - למי שלא מבין סטראקצ'ר - זה לא בחינם ויכול להיות מסוכן (את הסכנה הם ציינו ברכות).

אינטרסים

לא פירטתם את העובדה שאתם מקבלים דמי הפצה ממנהלי הקרנות (כן אני יודע אתם תפרטו את זה בחוזה עם הלקוח אחרי שהוא כבר ביטל מזמנו). מה שכן תדגישו בהמשך כי קניה ומכירה של קרנות נאמנות הינה חינם. לא מזמן שמענו שהסידור הזה של דמי הפצה ממנהל הקרן במקום עמלה מהלקוח לא מוצא חן בעינכם ואתם רוצים גם וגם.

לא פרטתם את העובדה שאתם מאד להוטים לשתף פעולה עם חברות הביטוח, דרך שותפויות אסטרטגיות אשר שוב יובילו אתכם להעדיף את קרנות הנאמנות שזה עתה הם רכשו מכם.

לא פרטתם את האינטנסיב שיש למאמנים שלכם לגרום ללקוחות להרחיב ולצמצם חשיפה לניירות ערך שונים, כמה שיותר יותר עמלות ופחות תשואות במקום לתת להשקעה להיות.

לומר ללקוחות שחברי בורסה חוץ בנקאיים אינם מרוויחים? לא ולא, הם אכן מרוויחים, רק שהם קוראים לילד שיושב מול הלקוח, בשמו - משווק השקעות. לפי החוק אם יתפתה הילד, יהפוך עורו ויגיד אני יועץ השקעות, או אז יעבור עבירה פלילית והענישה תהיה בהתאם לדין הפלילי.

לצערי רוב בתי ההשקעות שאינם חברי בורסה ואינם בעליהם של מוצרים פיננסים כל שהם אינם עוסקים בייעוץ השקעות, אלא בניהול תיקים שזה כבר סיפור אחר לזה קוראים WIN-WIN

אני מקוה שעזרתי לכם להשלים את החוברת ושוב תודה על הפנקס עם הכריכה הקשה ולוגו הועידה - אני מאד מעריך את זה, מאד.

אה וגם תודה ל - 30 בתי השקעות ששילמו לבנק הפועלים, בעבור הזכות לשעשע אותנו 13-27 אלף שקל. תודה.