כיום, אחד מאפיקי ההשקעה הפופולריים בעולם הוא סקטור הנפט.
מחירי הנפט נמצאים בעלייה מתמדת וחדה בעשור האחרון ומחירה של חבית נפט קפץ מ15 דולר לחבית לפני כעשור ל100 דולרים כיום.

לפי הערכות המומחים, מחירי הנפט עשויים להמשיך ולטפס גם השנה לאור מספר סיבות:
*עליית הביקושים לנפט באופן קיצוני עקב הכפלת מכירות הרכבים במדינות מזרח אסיה, לרבות סין והודו המתעשרות. כשיש ביקוש ההולך וגדל באופן מתמיד מול כמות הנפט העולמית ההולכת ואוזלת, כך המחירים ירבו לעלות.
*ירידה בהיצע הנפט העולמי- ירידה בהיצע= עליית מחירים. כמות הנפט הולכת וקטנה באופן משמעותי והנפט הופך למעין "זהב אמיתי" שערכו רק ילך ויעלה לאור העובדה וכמותו מאוד מוגבלת.
*הטלת הסנקציות על אירן ואפשרות הרחבתן השנה תגרום לאיראן ללחוץ על חברותיה ליצוא הנפט (רוסיה, איחוד האמירויות וקטאר) להעלות את מחירי הנפט, כך יגדילו את פדיונותיהן ויצאו נשכרות. אירן, לא רק שתגדיל את פדיונותיה, גם תוכל ליצור כלי להפעלת לחץ נגדי על ארה"ב.
*ירידת שער הדולר. הנפט נסחר לפי דולרים ופיחות בשער הדולר מאלץ להעלות את מחירי הנפט כדי שישמור על ערכו האמיתי.

כל הסיבות הללו הופכות את ההשקעה בחברות הנפט וקרנות הנפט לאטרקטיבית מתמיד. במדינות המפרץ הפרסי גוזרים את הקופונים ומקימים איים מלאכותיים, קניונים, פארק גורדי שחקים בגודל של מנהטן, לצד השתלטות על חברות עולמיות ונתחים מבורסות העולם. בעלי המניות בחברות הנפט מרוויחים גם הם- ובגדול, כאשר המניות זינקו במאות אחוזים משנת 2000.
כישראלי, הבנתי שאין באפשרותי להשקיע במניות הנפט הנסחרות בבורסות באבו דאבי, דובאי וקטאר, אך לאחר חיפוש קרנות נפט, החלטתי ללכת על קסם נפט ומקווה ולראות ביצועים לא פחות טובים משנה שעברה (זינקה ב40 אחוזים!). מבחינתי, כשמשבר הסאב פריים מעיב על רווחי תיק ההשקעות, השקעה בנפט נותנת לי טיפה ביטחון.

מה דעתכם?

----

הערה: אין לראות בנאמר כהמלצת קנייה/מכירה מפורשת והנעשה במידע המובא על אחריות המשתמש בלבד !!

הנה אפיק מעניין,

השקעה ב ETF - PXJ

הסל משקיע ב 30 (בלבד) חברות מהמובילות בתחום נפט

הסל עלה בשנה האחרונה 56%

בחודש האחרון עלה 11%

להערכתי בשנה הבאה הסל יעלה אותו דבר

לצד סוגיית ההיצע והביקוש , מושפעים מחירי הנפט מאופיין הנפט מהיותו משאב המצוי בשליטת מדינות בלתי דמוקרטיות/ יציבות.

ההנחה כי מחירי הנפט צפויים לעלות לאור נתוני ההיצע והביקוש ואופיים של המדינות מפיקות הנפט, אינה כה וודאית הואיל והאמרת המחיר עשוייה לגרום:

1. הקטנת הביקוש לנפט.

2. פיתוח מקורות אנרגיה חלופית.

3. הגדלת תפוקת הנפט באזורים בהם תפוקת הנפט הוגבלה עקב שיקולי סביבה (אלסקה) או עקב עלויות הפקה (קנדה)

הגורמים לעיל ,עשויים לשנות את נתוני ההיצע והביקוש ולגרום למדינות מפיקות הנפט לשקול את ההשלכות ארוכות הטווח של מחירי נפט גבוהים.

צטט: m65 2008-01-04 16:46:59

לצד סוגיית ההיצע והביקוש , מושפעים מחירי הנפט מאופיין הנפט מהיותו משאב המצוי בשליטת מדינות בלתי דמוקרטיות/ יציבות.

ההנחה כי מחירי הנפט צפויים לעלות לאור נתוני ההיצע והביקוש ואופיים של המדינות מפיקות הנפט, אינה כה וודאית הואיל והאמרת המחיר עשוייה לגרום:

1. הקטנת הביקוש לנפט.

2. פיתוח מקורות אנרגיה חלופית.

3. הגדלת תפוקת הנפט באזורים בהם תפוקת הנפט הוגבלה עקב שיקולי סביבה (אלסקה) או עקב עלויות הפקה (קנדה)

הגורמים לעיל ,עשויים לשנות את נתוני ההיצע והביקוש ולגרום למדינות מפיקות הנפט לשקול את ההשלכות ארוכות הטווח של מחירי נפט גבוהים.

 

 

אני מסכים עם הנקודות שהעלת, אך בכל זאת הפיחות בביקוש לנפט לא יהיה משמעותי. המגמה העולמית מראה באופן ברור- תחבורה ציבורית out, רכבים פרטי in, ברוב העולם ובמיוחד במדינות דרום מזרח אסיה, התחבורה הציבורית לא אטרקטיבית וסובלת מתדמית בעייתית (למעט מספר ערי בירה מרכזיות, לרבות הבירות האירופאיות, שם השקיעו מאמצים כבירים בעשורות האחרונים בשביל לשפר את תדמית התחבורה הציבורית ואיכותה כשבנוסף הופעלו חוקים שלא מאפשרים להכנס למרכזי הערים עם הרכבים הפרטיים).

פיתוח מקורות אנרגיה חלופיים עשוי להוות יעד נהדר להשקעה על פני עצמו. בינתיים העניינים מתקדמים באופן איטי מאוד והמדינות הגאלפיות משלמות "שוחד" ליצרניות הרכב כדי שלא ישקיעו מאמצים בפיתוח תחליפים שונים ויוצא שהנטל מגולגל על חברות יזום שונות שרובן בשלב מסויים נלחצות מעלויות הפיתוח הגרנדיוזיות, לכן יקח עוד זמן לא מועט עד שהמעבר לאנגריה תחליפית ינגוס בשוק הנפט. בכל מקרה ג'נרל מוטורס היא היצרנית שמשקיעה הכי הרבה משאבים בעניין, לצד חברות יזום שונות כששם גם נציגות ישראלית- החברה לישראל שחברת בת שלה שהוקמה ע"י שי אגסי ועידן עופר מנסה לקדם את המכוניות "החשמליות". לאחרונה חתמה על הסכם שיתוף פעולה חשוב מאוד עם יצרנית המכוניות הגדולה בסין- צ'רי. עסקה שעשוייה בעוד כמה שנים להציב את החברה לישראל בטופ של עולם הרכב.

אסור לשכוח שכמו שידוע לרובינו פה יש השפעה למצב הפוליטי או כל התרחשות אחרת שתקרה באיזורינו או במדינות אחרות .

כל אירוע הקשור במלחמה או חרם כלכלי או מצב פוליטי יכול להעלות או לסירוגין להוריד את מחיר הנפט.

כך שההשקעה בנפט יכולה להיות אטרקטיבית אבל גם מלאת סיכונים כמו בשאר השקעות מהסוג הזה ,ומצריכה ידע ולדעת פחות או יותר כמובן שבשוק ההוןן בכל השקעה קשה לנבא במדוויק מה יקרה כי הכל יכול לקרות ואין להתבסס רק על תיאוריות.

צריך ידע, צריך לדעת מתי לצאת מתי להכנס זה לא השקעה כל כך פשוטה.

כמובן, שאם מצליחים התשואה לא נמוכה בכל.

בהצלחה לכולם.

צטט: זיפ 2008-01-05 19:53:11

אסור לשכוח שכמו שידוע לרובינו פה יש השפעה למצב הפוליטי או כל התרחשות אחרת שתקרה באיזורינו או במדינות אחרות .

כל אירוע הקשור במלחמה או חרם כלכלי או מצב פוליטי יכול להעלות או לסירוגין להוריד את מחיר הנפט.

כך שההשקעה בנפט יכולה להיות אטרקטיבית אבל גם מלאת סיכונים כמו בשאר השקעות מהסוג הזה ,ומצריכה ידע ולדעת פחות או יותר כמובן שבשוק ההוןן בכל השקעה קשה לנבא במדוויק מה יקרה כי הכל יכול לקרות ואין להתבסס רק על תיאוריות.

צריך ידע, צריך לדעת מתי לצאת מתי להכנס זה לא השקעה כל כך פשוטה.

כמובן, שאם מצליחים התשואה לא נמוכה בכל.

בהצלחה לכולם.

התייחסתי לעניין הפוליטי- סוגיית איראן

מבחינת נקודת כניסה, עכשיו זה זמן נהדר, גם טכנית וגם על פי המידע (שפירטתי בכוכביות)

לגבי נקודת היציאה, נחייה ונראה. מה שאפשר לומר כמעט בוודאות, היא די רחוקה כרגע

גם אני השקעתי בתעודת סל העוקבת אחר הנפט (בחרתי בתכלית לאור זאת שבהיסטוריה הקצרה שלה היא השיגה תשואות יפות יותר מקסם נפט באותה תקופה ממש. יש בה חיסרון שמספר העיסקאות היומיות שלה עדיין קטן יחסית לקסםאבל היא עומדת במבחן התוצאה. כנראה יש שם עושה שוק טוב).

בחודש האחרון, כשכל מניותי נפלו (אפילו BRK נפל בכששה אחוזים), הנפט השיג לי תשואה של כ-9%!

נכון, לכל דבר יש סיכון כפי שכתבו המגיבים כאן, אבל איני חושב שסיכוני הנפט רבים מסיכני מניית ערך או צמיחה, שלא לדבר על מניות למסחר קצר, אחרות. אדרבה, ההגיון הפשוט והישר שהכף נוטה בשנה שנתיים הקרובות לפחות לטובת הנפט. עם זאת, משקל ההשקעה שלי בנפט לא עלה על כ12% משווי התיק. צריך להיות מוכן להפתעות ובשום אופן ובשום מצב, גם הורוד ביותר, לא לשים יותר מידי ביצים בסל אחד. שילמתי על השיעור הזה הרבה כסף בעבר...