הידעתם ששנת 2007 היא השנה התנודתי מזה 50 שנה ???
אבל זה לא הפתיע אכן סבלנו משנה מאוד תנודתית והדבר המדהים זה שתחום ההשקעות שהחזיר את התשואות הכי גרועות השנה היה "השקעות ערך" אתם מאמינים ההשקעות הכי בטוחות ירדו השנה ישנם משקיעים עם 20 שנות ניסיון שהחזירו תשואה שלילית השנה לדוגמה קרן ההשקעות הוותיקה CFIMX עשתה 0.03% אבל חוץ ממשקיע אחד וורן באפט שהכה את רוב המדדים והשיג תשואה של 31% ולמעט קרן השקעות אחת סקויה שהחזירה 9.5%.
אבל שאלתי את עצמי רגע משהוא כאן לא בסדר הרי באפט הוא משקיע ערך??? ורוב תיק המניות שלו מחזיק מניות כמו AXP, LOW, HD וכו', הרי הרבה מניות מתוך התיק שלו מחקו 30%+ אז איך בכל זאת הוא ייצר כל כך הרבה כסף בנוסף גם סקויה שמחזיקה בפוזיציות על MHK לדוגמה או PGR חברות שסבלו השנה מהמיתון ומההאטה בנדל"ן וגיליתי משהוא שגם אני השתמשתי בו בשנה החולפת:
"גיוון התיק"
באפט
אני יודע שבאפט אמר שגיוון זה בשביל טיפשים שלא השקעות אבל!!! הוא התכוון לגוון במניות ולא בצורות השקעה, ולמה אני מתכוון:
באפט הימר 12 מיליארד דולר נגד הדולר ב-2003/04 בעוד שכולם אמרו לו שהוא משוגע הוא הוכיח ועדיין מוכיח שהם טועיםהוא רכש מניות וחברות מחוץ לארה"ב אומנם באותה השיטה הפשוטה והישנה שלו אבל חשף את התיק שלו למטבעות שונים ברכישות אלו או יותר נכון עשה שימוש במזומנים שהיו לו באותם המטבעות (לדעתי) מה שתרם למשקיעים חכמים רבים להרוויח בשנת 2007.
הוא ניצל את מצב האגחים ופתח חברת לביטוח אגחים MBIA בעלות של 2 מיליארד דולר.
ולסיום חיזק פוזיציות שכבר קיימות לו בתיק מניות ערך אמריקאיות שירדו בצורה חזקה וכמובן לא נשכח את השקעתו האגרסיווית בחברת התובלה רכבות BNI
סקויה
25% מהתיק שלה מושקעים אצל באפט כך שה-30% שלו תרמו לה לא מעט
כאשר הייתי בניו יורק במאי נפגשתי עם אחד מהמנהלים שלה והוא אמר לי שהם התחילו לצאת החוצה מארה"ב בשלוש השנים האחרונות מה שהם לא עשו מעולם ורכשו נתח ענק בחברת מכוניות היוקרה פורשה מה שראשית נתן להם חשיפה למטבע זר יורו כמובן, וכמה עלתה המניה בשנה האחרונה??? עשרות אחוזים.
אז חשבתי על זה ואמרתי רגע אם וורן בעצם יצאה החוצה וסקויה אחריו למה שאני לא ינסה ואכן כך עשיתי לי ואימצתי את השינוי :
ובשנת 2003 רכשתי לי את מניות SDA (יצואנית החזיר הגדולה של ברזיל) כי כמובן הייתה זולה ורק בשנה האחרונה היא עלתה כ-100%
בספטמבר המלצתי שראיתי את מצב האגחים הממשלתיים (ארה"ב) ואמרתי שרצוי לנתב חלק מתיק ההשקעות למוצר זה וכך עשיתי לתוך הקרן של טמפלטון 6.5% מאז ספטמבר
2007 בתחילת השנה אמרתי שהין ייהנה מהיחלשות השווקים ומסגירת carytrade מה שיגרום לזינוק במטבע ואכן המלצתי בעודו ב-121 והיום 109.5 ובנוסף חיזקתי קרנות ערך וגם מניות טובות שללא ספק בעוד מספר שנים 2-3 יניב רווחים גם הן.
לסיום מה שאני מנסה לומר זה להשקיע בצורה נבונה לא אומר לקנות רק מה שהספרים אומרים כי הספרים נכתבו לפני שנים והכלכלה השתנתה אבל!!! כן לדבוק לבסיס וזה מה שבנג'מין גרם אומר ל"פתח צורת השקע ולעמוד מאחוריה ולא לתת לספקולציות ותנודתיות השוק להשפיע עליכם לסטות מהדרך שבחרתם"
חשוב להשקיע בצורה נבונה בטוחה וכזו שאתם מבינים אבל גם אם היא לא מניות תשקיעו בה לטווח הארוך בסוף זה ישתלם.
"אני מעדיף להשקיע ב-10 מניות שאני מבין ב-100% מאשר להשקיע ב-100 מניות שאני מבין ב-10%" מתי אלון.
סופ"ש נעים,
הוספת תגובה על "צורת השקעה למחשבה....."
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה