המאמר המצורף, מדה מרקר של סוף השבוע, נותן תמונה מעמיקה מהמצופה על הייחוד והכוח של קבוצת עזריאלי.

קבוצת נדל"ן מניב ותיקה וממוקדת, לא ממונפת כמעט שהתמונה שמצויירת בכתבה מדגימה שיש בידה חפיר מרשים בענף הקניונים.

בעקבות הכתבה החלטתי להיכנס לעובי הקורה של החברה שנסחרת כיום בפרמיה של כ-10% על הונה העצמי והיא בעלת טראק רקורד ניהולי יחיד במינו בנוף המקומי.

הנקודות בהן אתמקד במחקר הן:

פעילות הקבוצה בתחום המשרדים בישראל ובארה"ב, כאשר שוק המשרדים בישראל נראה למתבונן מהצד כשוק רווי סיכונים.

פעילות גרנית הכרמל שהייתה חברת אחזקות לא מוצלחת במיוחד טרם נמחקה מהבורסה.

היכולת לשמר את הקיים בקניונים.

שווי אחזקת המיעוט בלאומי קארד 

עדכונים בהמשך.

צטט: ofer309 2013-04-07 01:23:50

עומרי שלום יתכן ומדובר בהשקעה שיכולה להיכנס להגדרה של השקעת ערך. יחד עם זאת חשוב לצנן את ההתלהבות לא ברור על מה בדיוק אתה מבסס את האמירה שלך לגבי החפיר שבידי החברה. מדוע אין השקעות של גופים מוסדיים בחברה ? דווקא בימינו שבה המשימה של איתור עסקה ראויה קשה ביותר.

שלום עופר, איזה קשר אתה רואה בין חפיר להחזקות מוסדיים?

עומרי, מחכה בקוצר רוח לראות את הפוסט שלך. 

עופר - אני מסיק שיש משהו שנראה כמו חפיר מרשים מכך שהחברה מצליחה להביא לשיעורי תפוסה כמעט מלאים בקניונים בינוניים במיקומים לא זוהרים באמצעות מינוף הקניונים המבוקשים והאיקוניים שלה כמו עזריאלי, מלחה וגבעתיים.

מנתון כמו 50% ממכירות נון-פוד ארציות שמתבצעות בשטחי המסחר שלה.

מיכולתה לשמר את ההצלחה של קניון איילון למרות שעל פניו הוא נראה מיושן וחסר ייחוד בים הקניונים שנמצאים ברדיוס הקרוב אליו.