האם ישנו הבדל מבחינת צורת החישוב של שווי אופציות ( CALL או PUT ) עלי פי מודל

B&S , לדוגמא האם יש הבדל מבחינת החישוב בין קניית CALL או מכירת CALL לפי מודל

B&S ,אותו הדבר לגבי כתיבה של PUT או קנייה של PUT ,הכוונה שלי האם החישוב נעשה

באמצעות אותה נוסחה בעת הקנייה או מכירה של אופציית CALL/PUT ?

אודה על תשובה

שלומי

שלומי

אני מציע שתעלה את הדיון הזה בקהילת בורסת ת"א.

הכתובת שלה:  http://cafe.themarker.com/view.php?u=11290

שבוע מצויין.

בחישוב שווי אופציה לפי נוסחת B&S משתמשים במשתנים הבאים:

מחיר נכס הבסיס היום

מחיר המימוש של נכס הבסיס

הזמן שנותר עד לפקיעת האופציה

ריבית חסרת סיכון

סטיית תקן של תשואת נכס הבסיס

הדיבידנד הצפוי (במידה ומדובר במניה)

אף אחד מהמשתנים הללו לא משתנה לפי מי שמעריך את האופציה - כותב, מוכר או קונה.

כמו כן שים לב שבתנאי שיווי משקל, שווי האופציה לכותב, למוכר ולקונה, לפי B&S צריך להיות זהה בהגדרה.