סקירה שבועית - שבוע מסחר שלילי במיוחד מלווה בירידות חדות בכל מדדי המניות נרשם בבורסה המקומית כאשר הפעם דווקא מדד המעו"ף היה זה שהוביל את הירידות כשרשם ירידה שבועית של כ- 6.5%. מחזורי המסחר המשיכו להיות גבוהים בעיקר בחלקו השני של השבוע ועמדו על כ- 3 מיליארד שקלים ביום בממוצע.

שבוע המסחר נפתח במגמה חיובית בניגוד למגמה העולמית אשר נרשמה ביום שישי שעבר כשלקראת הסגירה כנראה עקב טעות בהקלדה של אחד הסוחרים הגדולים מניית אידיבי פיתוח ירדה ב- 98% אולם העסקאות בוטלו מיד לאחר תום המסחר. לקראת סיום יום המסחר הראשון התחזקו עליות השערים בהובלה של מניות הנדל"ן ומניות הבנקים ובסיכום יומי מדד המעו"ף עלה ב- 0.99%, מדד הנדל"ן 15 עלה ב- 2.00% ומדד הבנקים עלה ב- 1.91%. יום שני נפתח במגמה שלילית בהתאם לפתיחת שבוע המסחר בשווקי אסיה ואירופה אשר רשמו ירידות שערים חדות על רקע החששות למיתון בשל חשיפת הבנק המרכזי בסין למשבר הסאב-פריים. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר בטריטוריה השלילית בהובלה של מניות הנדל"ן ומניות השורה השנייה. ירידות השערים התעצמו בשעות הצהריים בהתאם למגמה השלילית בבורסות אירופה. מניות הבנקים היו אלו שבלטו בירידות חדות על רקע אישור של ביהמ"ש המחוזי בת"א לתביעה ייצוגית בסך 7 מיליארד שקל נגד הפועלים, לאומי ודיסקונט שקבע כי לכאורה תיאמו ריביות.

המגמה השלילית נמשכה גם ביום שלישי כאשר הבורסה פתחה את יום המסחר בירידות שערים של למעלה מ- 4% בהתאם לפתיחת המסחר השלילית בשווקי אסיה ואירופה ובהמתנה לפתיחת יום המסחר בוול-סטריט. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל יום המסחר בטריטוריה השלילית בהובלה של מניות השורה השנייה והשלישית בליווי מחזורי מסחר גבוהים מהממוצע. בשעות הצהריים המדדים החלו לתקן את ירידות השערים החדות מפתיחת המסחר לאחר שבשעה 15.30 נגיד הפד האמריקאי הפתיע בהורדת ריבית בשיעור של 0.75% לרמה של 3.5%. בתגובה החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו-יורק החלו לתקן כלפי מעלה ואיתם גם בורסות אירופה אשר ננעלו בעליות שערים נאות. בסיכום יומי מדד המעו"ף רשם ירידה של 1.36%. מחזור המסחר הכולל היה גבוה במיוחד והסתכם ב- 4.46 מיליארד ₪. ברקע חברת טבע הודיעה כי רכשה את השליטה בחברת קוג'נסיס ב- 400 מיליון דולר, קוג'נסיס עוסקת בארה"ב בפיתוח תרופות ובעיקר ביוגנריקה. בנוסף פורסם השבוע כי מנכ"ל בית ההשקעות פריזמה, דב קוטלר, הודיע על פרישתו. הפרישה התרחשה על רקע פדיונות הענק שספג בית ההשקעות שבבעלות קרן מרקסטון. ביום רביעי המגמה השלילית החריפה למרות פתיחת מסחר חיובית וזאת בעקבות מסחר שלילי במיוחד בעולם כאשר שווקי אסיה ואירופה רשמו ירידות שערים של כ- 7% בממוצע. ירידות השערים התעצמו עד לשעת הנעילה בהתאם לפתיחה השלילית בוול-סטריט והמדדים המקומיים רשמו ירידות של למעלה מ- 3% כל אחד. ברקע פורסמה הונאה ענקית בבנק סוסייטה ג'נרל, הבנק השני בגודלו בצרפת במונחי שווי שוק, בהיקף של 4.9 מיליארד יורו (7.2 מיליארד דולר) אשר עשויה להתברר כאחת ההונאות הפיננסיות הגדולות בהיסטוריה.

אתמול, חמישי, התרחשה פקיעת האופציות על מדד המעו"ף לחודש ינואר. מדד הפקיעה הקובע היה 1060.61 נקודות במחזור המסחר של 2.2 מיליארד ₪. בהמשך היום המדדים נסחרו במגמה מעורבת כאשר מדד נדל"ן ומדד ת"א 75 נסחרו ביציבות בעליות שערים של כ- 2.5%, מנגד מדד המעו"ף נסחר לאורך כל יום המסחר סביב שער הפתיחה למרות עליות חדות באירופה ובאסיה ופתיחה חיובית בארה"ב. מחזור המסחר הכולל היה גבוה והסתכם ב- 5.3 מיליארד ₪.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 6.49%, מדד ת"א 75 ירד ב- 4.14%, מדד הבנקים ירד ב- 5.46%, מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה חדה של 2.58% ומדד התל-טק 15 רשם ירידה שבועית של 6.01%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם ירידה שבועית חדה של כ- 2.5% לרמה של 3.71 ש"ח לדולר.

תחזית - מדד המעו"ף רשם כאמור גם בשבוע החולף ירידות שערים חדות במיוחד של כ- 6.5%, ביום שני המדד שבר את רמת התמיכה שציינו בשבוע שעבר ברמה של 1130 נקודות ובמקביל גם את ממוצע נע 200 ובכך התקבל איתות מכירה טכני עם יעד ברמת 1040 נקודות אליו כמעט הגענו לקראת סוף השבוע. חשוב לציין כי בימים כאלה של תנודתיות חריפה במיוחד וחדשות מהעולם שמזיזות את השווקים באחוזים רבים הניתוח הטכני מקבל חשיבות פחותה ויש לקחת אותו בערבון מוגבל. כעת לדעתנו נראה כי חייב להגיע תיקון כלפי מעלה לירידות החדות אולם יש לציין שמדובר כרגע בתיקון בלבד ולא בשינוי מגמה.

מצורף גרף יומי מעודכן של מדד המעו"ף: http://www.sponser.co.il/forumfiles/8337maof240108.gif