נובה מכשירי מדידה

'ספקנו תוצאות מצוינות לשנת 2013 זאת למרות ההאטה בתחום ציוד הבדיקה לתעשיית הסמיקונדקטורס. זה אומר שאנו פועלים טוב יותר מהמתחרים שלנו ומגדילים את נתח השוק שלנו. 

בתחילת 2014 אנו נמצאים בעמדה מצוינת לשרת את הלקוחות שלנו עם התגברות הביקוש למוצרים כגון סמארטפונים וטאבלטים, וככל שמוצרי הצריכה האלקטרוניים הופכים מתוחכמים יותר וקטנים יותר.

הסיפור הגדול של שני הרבעונים האחרונים הוא העלייה החדה בהזמנות המונעת על ידי התעוררות בהוצאות לרכישת ציוד. בתקופה זו הודענו על זכייה במספר חוזים משמעותיים ועל אישור המוצרים שלנו של הדור האחרון ע"י לקוחותינו. כך לדוגמה קבלנו שתי הזמנות גדולות משני יצרני שבבים מובילים – פאונדריס, וקבלנו הזמנה ראשונה משמעותית  מיצרן זכרונות מוביל מאסיה שבחר בתוכנה שלנו NovaMARS לאחר שנה של שיתוף פעולה אינטנסיבי בפיתוח טכנולוגיות הזיכרון העתידיות. השנה הבאה צפויה להיות שנה נוספת של צמיחה חזקה עבור נובה.'

זה יכול להיות המסר של איתן אופנהיים, מנכ"ל נובה מכשירי מדידה כאשר החברה תפרסם בתחילת 2014 את התוצאות לרבעון האחרון ולשנת 2013.

המכירות של נובה בשנת 2013 יסתכמו להערכתי בכ- 110 מיליון דולר, צמיחה של כ-14% משנת 2012, זאת בשנה בה השוק למוצרי החברה (WFE) ירד בכ- 10%. 

איגוד התעשייה העולמית המשרתת את היצרנים לתעשיות המיקרו וננואלקטרוניקה, SEMI, פרסם בנובמבר 2013  את התחזית שלו להוצאות לרכישת ציוד לייצור שבבים Wafer processing equipment - WFE.  האיגוד צופה לירידה של  10.7%  בשנת 2013, השנה השנייה של ירידות בתחום זה.  לשנת 2014 התחזית היא לצמיחה של כ-30% ויותר.

נובה מכשירי מדידה היא חברה מובילה בתחום מכונות מדידה לתהליכי הייצור בתעשיית המוליכים למחצה.  החברה שמרכזה בפארק המדע ברחובות, נוסדה ב-1993 ומעסיקה 380 עובדים.

מוצרי החברה מאפשרים בדיקה ומדידה אופטית ברמה ננומטרית של פרוסות סיליקון -Wafer  בתהליכי הייצור של  השבבים.  מערכות המדידה של נובה הן קריטיות לתפעול מפעל לייצור שבבים, וכתוצאה מכך היחסים בין נובה ולקוחותיה הם יחסים ארוכי טווח. לאחר אישור קבלה של מערכת מדידה שלה, נובה הופכת לספק מועדף של המפעל לייצור השבבים, וקשה מאוד לחברה מתחרה להחליפה.

כ-1300 מערכות של נובה פועלות במערכי השליטה והבקרה של תהליך היצור בתעשיית המוליכים למחצה ברחבי  העולם. המערכות משווקות כיחידות נפרדות או שהן משולבות בציוד אחר, לפי דרישות הלקוח. נובה מתחרה בעיקר  עם שתי חברות  KLA-Tencor, ו- Nanometrics.  

האינטרנט הנייד ותעשיית המוליכים למחצה המזינה אותו, מאופיינים בקצב מהיר של חדשנות ללא הפוגה, כאשר  הלקוחות של נובה מחדשים על פני מגוון רחב של טכנולוגיות, ארכיטקטורת שבבים, ותהליכים כדי ליצור בידול ולהשיג יתרון תחרותי. ההתפתחויות העיקריות בתעשייה הן ההרחבה לתצורות קוים דקים יותר בשבבים:  20 ננומטר ו-14-16 ננומטר, טכנולוגיות חדשות בעיקר FINFet, וטכנולוגיות תלת מימד.  בסביבה זו של עליה במורכבות ובעלויות,  בקרת תהליך משחקת תפקיד קריטי, המאפשר ללקוחות  של נובה להצליח בביצוע אסטרטגיות הצמיחה שלהם. 

הגורם העיקרי המניע את התחום הוא האינטרנט הנייד ה- Mobile Internet, ומכשירים כמו טלפונים חכמים וטאבלטס המאפשרים את השימוש בו.  המוצרים לאינטרנט הנייד הביאו  תמהיל המוטה לפאונדריס לעומת מה שהייה בתקופת ה- PC כאשר כ- 50% מההשקעות הקפיטליות היו בתחום הזכרונות. בשנים האחרונות וכיום, נראה שההשקעות  בתחום הזיכרונות הן כ -30% מסך ההשקעות הקפיטליות בתעשייה. 

נובה נהנית מגידול בהזמנות שיימשך להערכתי עוד רבעונים רבים. לגידול זה מספר 'מנועים' עיקריים. הראשון הוא הגידול בביקושים בעולם למוצרי אלקטרוניקה, בראש ובראשונה כתוצאה ממהפכת האינטרנט הנייד. המנוע השני הוא הרצף של המזמינים השונים החל מלקוחות ותיקים, דרך חברות חדשות כמו תושיבה שאישרו את מוצרי החברה לאחר שערכו בדיקות קבלה מחמירות, והחלו בהזמנות. המנוע השלישי הוא הגידול במורכבות תהליכי ייצור השבבים המחייב יותר מדידות במהלך הייצור, מדידות מדויקות יותר, ומערכות מדידה חדישות הפועלות בזמן אמת. המנוע הרביעי הוא כניסה לסגמנטים נוספים בתחומי הייצור כמו ETCH  ו-CVD.  המנוע החמישי הן מדידות בתהליכי ייצור שבבים חדשים כמו FINFet  ותהליכי ייצור בטכנולוגיות 3D כמו  TSV, ו- VNAND.  כיום, המכונות של נובה הן היחידות  שיכולות לעשות פרופיל מלא של TSV. המנוע הששי הוא תחום התוכנה אליו נכנסה החברה בשנים האחרונות. 

בתחום התוכנה החברה פועלת בשלשה סגמנטים. תוכנת Hybrid Metrology  המאפשרת לקבל נתונים משיטות מדידה (מטרולוגיות) שונות כמו XRay  ואחרות , תוכנת Fleet Management  המאפשרת שליטה במספר רב של  מערכות מדידה, ותוכנת Real Time Process Monitoring  שהיא קריטית בתהליכי Etch, ו-CVD.

לנובה צבר הזמנות חזק, הגבוה ביותר השנה, כאשר יחס ההזמנות למסירות (Book-to-Bill) גבוה בצורה משמעותית מאחד. ההזמנות נובעות בעיקר מהשקעות של  GlobalFoundries בטכנולוגיית 28 ננומטר ושל TSMC בטכנולוגיית  20 ננומטר. נראה שהמעבר לטכנולוגיות שמצפים שיקרו בעתיד מתרחשים כבר כאן בסוף 2013  ובתחילת 2014. למעלה מ-80% מההזמנות שהתקבלו ברבעון השלישי היו בטכנולוגיית X2 ננומטר. ולא פחות חשוב, התקבלו גם הזמנות בטכנולוגיית 16 ננומטר ולמטה מכך הנובעות מכניסת הפאונדריס לטכנולוגיית ה - FinFET ב   16 ו – 14 ננומטר.  החברה מעריכה שהמעבר לקוים דקים יותר (nodes), ימשך גם ברבעון הרביעי וצופה שכ- 15% מההזמנות יהיו בקונפיגורציה של X1 ננומטר. 

ההשקעות בטכנולוגיית 20 ננומטר נותנת ודאות ויציבות לחברה למחצית הראשונה של 2014. המשך השקעות של TSMC בטכנולוגיית 16 ננומטר וגידול ביכולת הייצור שלה יביא להזמנות נוספות גם במחצית השניה של 2014 ולשנת 2015. בנוסף, יצרניות ה- Foundry המתחרות תהיינה חייבות להגדיל את ההשקעות שלהן בציוד לתצורות קוים דקים. נובה ממוצבת היטב להינות ממצב זה.

אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. הכותב מחזיק ו/או יכול להחזיק בחלק מן הניירות המוזכרים לעיל.