עסקים קטנים הם מנועי הצמיחה של המשק ומהווים כ 50% מהתוצר הלאומי. הנתון המצער הוא, שכ- 50% מהם לא שורדים את השנה השנייה וחמור מכך, כ- 70% מהם לא שורדים את השנה החמישית לפעילותם. בניסיון לנתח ולבודד את הגורמים המשפיעים ביותר על עתידו של העסק, מצאנו כי הגורם הפיננסי בכללותו ובעיקר ניהול תזרים מזומנים והון חוזר –יכולים להכריע את הכף באם עסק מסוים נועד להצלחה או לכישלון.

אז מה זה תזרים מזומנים ומהו הון חוזר?

הון חוזר מייצג את ההון הנדרש לצורך תפעולו העתידי של העסק, והוא מורכב מנכסים שוטפים – מזומנים, חייבים ומלאי, בניכוי ההתחייבויות שוטפות.
תזרים מזומנים הנו רצף תנועות המזומנים בעסק. התנועות כוללות את זרם התקבולים והתשלומים של העסק אשר מושפעים באופן ישיר מההון החוזר.

 
למרות שבאופן תאורטי ההון החוזר בעסק יכול להיות במצב חיובי, שלילי או מאוזן, מניתוח תזרים מזומנים של מאות עסקים בהם טיפלנו במסגרת ייעוץ עסקי שאנו נותנים לעסקים, מצאנו כי ההון החוזר ברוב המקרים נמצא במצב שלילי. הון חוזר שלילי מציג מצב שבו סך ההתחייבויות השוטפות עולה על סך הנכסים השוטפים, דבר העלול לגרום לבעיות נזילות וקושי במימון התחייבויות העסק. הון חיובי מאידך, מצביע על יכולת התמודדות טובה של פירמה עם משברים בזמן קצר. למעשה – ההון החוזר יחד עם תזרים מזומנים משמשים כאמת מידה לנזילות התפעולית של העסק, שכן ידוע שמזומנים הם למעשה אלה שמניעים את העסק.

חשיבות שמירת האיזון ובקרה שוטפת

ניהול נכון של ההון החוזר ומעקב שוטף אחרי תזרים המזומנים יביא להשבחת ערך הפירמה, לירידה משמעותית בהוצאות המימון והפחתת התלות באשראי ממקורות חיצוניים ולכן, בדיקת מדדי ההון החוזר ומעקב צמוד על תזרימי המזומנים של העסק צריכים להיות חלק אינטגרלי מהמטלות הניהוליות של העסק מאחר הון חוזר המנוהל באופן עקבי, מאפשר לבעלי העסק לנקוט בפעולות הנדרשות לרווחיות ולפיתוח העסק.

חשיבות תזרים המזומנים בקרב עסקים קטנים ובינוניים

בניגוד לעסקים גדולים המצוידים באנשי כספים ובמערכות מחשוב שתפקידם לתת תמונה מצב עדכנית על מבנה החוב של העסק בכל רגב נתון, בעסקים קטנים בדרך כלל אין משאבים אנושיים או טכניים על מנת לענות על צורך זה. כתוצאה מכך, עסקים קטנים נמצאים בסיכון גדול יותר לחריגה תזרימית וחשיפה גדולה יותר לחוב ועלויות מימון גדולות. ניהול תזרים מזומנים מצריך מעט השקעה ותשומת לב במהלך הפעילות העסקית השוטפת אך התרומה שלו גדולה בהרבה מהזמן הדרוש לניהולו.
כחברת ייעוץ שניתחה מאות עסקים בנושא זה, לא נגזים אם נאמר שבהרבה מקרים, ניהול תזרים מזומנים לעסקים קטנים באופן מקצועי ומושכל זה ההבדל בין הצלחה לכישלון.

כיצד ניתן לשפר בפועל את נזילות העסק?

בכדי לשפר את מצב ההון החוזר ולאפשר תזרים מזומנים חיובי, ניתן לנקוט בכמה צעדים אפשריים במספר רבדים שונים:

הקטנת יתרת חייבים –

תחילה יש לפעול לצמצום אשראי לקוחות, דבר שיעשה בצורה הדרגתית ותוך התחשבות בתנאי השוק ואשראי המתחרים. בנוסף, יש לשקול הנחות על קנייה במזומן וכן גביית מקדמה חלקית במועד הזמנת/אספקת המוצר –דבר היכול להביא להקדמת תקבולים עתידיים, והגדלת תזרים המזומנים. ולבסוף, יש להקים מערך גבייה יעיל, תוך סינון לקוחות בעייתיים אשר לא עומדים בתנאי התשלום וגוררים הוצאות מימון מיותרות אחריהם.

הגדלת אשראי ספקים –

יש לפעול להערכת תקופת האשראי לספקים, והרחבת מסגרת האשראי זאת שוב תוך התחשבות בתנאי מתחרים והאווירה העסקית. כמו כן רצוי לשקול דחיית מועד תשלומים למועד אחרון המקובל על הצדדים.

מלאי-

במישור המלאי רצוי לפעול לצמצום מלאי קיים, על מנת להפחית עלויות אחזקה של מלאי, ירידה בהוצאות כוח אדם העוסק בניהול מלאי, וכן ירידה במלאי המת.

נגדיל ונאמר כי ניהול תזרים מזומנים נכון ויעיל הוא חשוב לאין שיעור ומהווה מפתח להצלחה פיננסית של פירמה. יש להישאר עם “היד על הדופק” ולהתעדכן מעת לעת.

בקרה תמידית תאפשר לבעל עסק, בכל רגע נתון, להעריך את מצבו הנוכחי ואף העתידי, ולהיות בעל היכולת להתמודד עם כל הזדמנות או סכנה העולה בדרכו.