לגבי ת"א 25 , לפני כחודשיים נתנו בסמוך

לסיום התיקון (מדד 1310 ) יעד נוסף לשנת 2014 

 היעד שניתן ומתועד :-  1390-1400

במדד 1390 נכניס הגנות לתיקי ת"א, עליהם המלצנו ב 2012 -2013 

ההגנות יהיו, על ידי מכירת חוזים סינטטיים :-

        מכירת   חוזה אחד על כל מדד*100  

כדוגמא , במדד 1390, על כל 139000 ש"ח בתיק חוזה אחד

=קול 1390 כתוב (שורט )ומולו פוט 1390 בקנייה (לונג )

באם יהיה תיקון כלפי מטה, לפני ההגעה ל 1390 ,

נשאיר את התיקים חשופים, כפי שהיו בשנתיים האחרונות, 

אולם נכניס את ההגנות, באם המדד ישהה יומיים רצופים

מתחת לתמיכה במאיון 1300  (טרם התרחש השנה )

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

לגבי ניו יורק:-  במועד בו יגיע המדד SP500 ל 1900 ,

נפרסם קישור לענן גוגל דוקס, המכיל גיליון עם  רשימה

של 36 מניות שיושאלו וימכרו (מניות בשורט) מול תיקי הלונג 

כמות המניות כפולה, מכמות המניות המומלצות בלונג בתיקי ניו יורק

(18 שלא נמכרות בשנים הקרובות ) אולם סכום ההשאלה יהיה זהה

לשווי המניות בלונג כפי שיהיה ביום ההשאלה.

הסיבה :- בשורט הרווח קצוב ההפסד אינו מוגבל  ולכן דרוש פיזור הן

  מבחינת הכמות הכללית והן מבחינת הענף

באם ימשיך התיקון בניו יורק לכיוון מטה לפני ההגעה

למאיון 1900 , התיקים ישארו חשופים אלא אם כן,

ישהה המדד יומיים מתחת ל1750

כל ההוראות לגבי השאלה ומכירה בשורט ובנוסף, מצב התיקים

בת"א ובניו יורק נכון לנעילה האחרונה ( 13.3 בת"א 14.3 בNY )

 מופיעות כאן בקישור הקבוע לענן

http://tinyurl.com/o72m9w4          

את התיקים הממולצים בניו יורק בזמן אמת

(עלו ביום ו האחרון למרות הירידות בניו יורק ) 

 ניתן לראות כאן בקישור ליההו פיננס - יש את ה PS  ואת ה UN

https://login.yahoo.com/config/login_verify2?.src=finance&.intl=us&.done=http://finance.yahoo.com/portfolio/pf_29/view/v2

Username         tapoz11                 ps           123456

שבוע טוב וחג פורים שמח

נ.ב

קריטריון נוסף וזניח לגבי תל אביב

מספר העליות בשושן פורים (מחר) בבורסת תל אביב

 ב 20 השנים האחרונות הסתכמה ב65%   הירידות 35%

ימים גשומים 74% ימי שמש 26% זוהי  רק סטטיסטיקה

בוקר טוב ושושן פורים שמח

נכתב אתמול  16.3.14 כתגובה לפוסט אחר (מתומצת ):-  

"אין שום קשר החודש בין החוזים ומה שקורה במסחר בניו יורק !

  ולא זו אף זו :- "אין שום קשר החודש בין ביצועי המדד בניו יורק,

ובין הסנטימנט השלילי בכל העולם גם בסוף השבוע האחרון,

לבין מהלך המסחר בת"א !"

בלי קשר לנ"ל נכתב  " רב היום מחר (ב 17.3 ) החוזה יהיה ירוק –

כאמור בתקופה האחרונה  לחוזה

המחליף צבעו כמו זיקית

מספר פעמים במהלך היום , אין כל קשר

לגבי הנעילה בת"א ומעבר לים   "

 או לארביטרג, (ירוק או אדום )

שלא חייב להיסגר בת"א 

לסיכום התחזית ניתנה כהרגלנו בקודש

לכיוון אחד בלבד ציטוט :-   

"ביום ב 17.3 שושן פורים :- עליות בתל אביב וגם ב NY .

הסבירות לגבי העליות בתל אביב גבוהה יותר "

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

ההסתייגות – התחזית לעיל, ניתנה לפי נתוני

עבר קרוב ורחוק (הנתונים בNY עד 1951 )ׂ

סבירות 80% הגבוהה ממוצע המודל (70% עד כה)

בוקר טוב –

את התוצאה בתל אביב נראה בשעה 1730 

 ובניו יורק ב2200

סטטיסטיקה על קצה המזלג

תוחלת, , זה הממוצע המשוקלל של הערכים האפשריים של משתנה מקרי (כמו למשל התוצאה של קובייה,

 או במקרה של שוק ההון, הערך של המנייה/ המדד  בסוף יום המסחר),

 כאשר המשקל שניתן לכל ערך הוא הסבירות שהערך הזה יתקבל.

למשל, אם המשתנה המקרי X הוא התוצאה של זריקת קובייה תקינה

(כלומר ההסתברות לקבלת כל תוצאה היא 1/6), אז התוחלת של X (או בסימון מתמטי E(X) ) היא:

E(X) = (1/6 * 1) + (1/6 * 2) + (1/6 * 3) + (1/6 * 4) + (1/6 * 5) + (1/6 * 6)  = 1/6 * (1+2+3+4+5+6) = 21/6 = 3.5

כלומר, התוחלת של X היא 3.5. מה זה אומר?

ובכן, אחד המשפטים החשובים ביותר בתורת ההסתברות, חוק המספרים הגדולים, אומר:-

כאשר מרחב המדגם שואף לאינסוף אז ממוצע התוצאות שואף לתוחלת. במילים אחרות,

ככל שנטיל את הקובייה יותר פעמים,

כך ממוצע התוצאות שקיבלנו ילך ויתקרב ל-3.5.

עכשיו לדוגמה יותר רלוונטית לעניינו פלט המודל, . נניח שבעזרתו הגענו למסקנה שהערך Y

של מדד כלשהו בסוף יום המסחר יהיה 100 בהסתברות 0.1 (או 10%); 110

בהסתברות 0.3; 115 בהסתברות 0.4; ו-120 בהסתברות 0.2;

(שימו לב שהסכום של ההסתברויות חייב להיות תמיד 1, או 100%,

כי חייב להיות למדד ערך כלשהו).

במקרה כזה התוחלת של ערך המדד  הוא: נשאיר לכם את החישוב

E(Y) = (0.1 * 100) + (0.3 * 110) + (0.4 * 115) + (0.2 * 120) =

בהנחה שהמודל שלנו,  נכון,  אם ניתן את התחזית רק, על סמך התוחלת,  אחרי הרבה ניסיונות

סביר להניח שהתחזית תעבור 50 אחוזי הצלחה (כרגע 70% ! למודל)

 אם נחייה לנצח נצחים, , מיליארדי שנים וננסה  אינסוף פעמים, 

נגיע ל 99 אחוז , אולם,  בחיים כפי שאתם יודעים 

 מתחתנים ,  מייצרים דור חדש ,מתגרשים ואחרי כך וכך שנים

הממוצע בין שמונים לתשעים , מחזירים נשמת אפנו לבורא העולם

. ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

 כמובן שהדוגמא האחרונה (לפני המיליארדים) הזו לא מייצגת משתי סיבות (לפחות):

 א. לעולם לא יקרה מצב שההתפלגות של ערך המדד, יתפרש על ארבעה ערכים בלבד,

    מכיוון שמדד , יכול לקבל כל ערך, גם אם בהסתברות נמוכה.

ב. מדד, אינו משתנה מקרי בדיד (כלומר משתנה שיכול לקבל רק ערכים דיסקרטיים, 

 כמו קובייה שיכולה להיות 1, 2, 3 וכן הלאה),

 אלא משתנה רציף (כלומר משתנה שיכול לקבל כל ערך בין 0 ל-100, למשל).

במקרים כאלה חישובי הסתברות הרבה יותר מסובכים.

 אי אפשר לתאר את ההתפלגות בצורת רשימה, כמו שעשינו במקרים הקודמים,

אלא יש לתאר אותה באמצעות נוסחאות מתמטיות, ובמקרה כזה התוחלת מחושבת

באמצעות אינטגרל אינסופי (או סופי, אם טווח הערכים האפשריים חסום), -

אבל בעבור זה , צריך  ,

ללמוד חשבון אינפינסטימלי 1 ו-2, 

, אני ממהרת ומסכמת :-

נבנו משוואות דיפרנציאליות על סמך כל מיני הנחות יסוד וגורמים,

ומהפתרון של המשוואה הדיפרנציאלית

התקבלה משוואה, שמתארת (כביכול) את ההתפלגות של ערך המדד .