המטרה של כל עסק היא לעשות רווח גדול ככל הניתן. אם בבעלותכם עסק המגייס הלוואות גישור לטובת מימון הפעילות השוטפת אז כנראה שאינכם עומדים במטרה זו. מה הן בכלל הלוואות גישור ומה הקשר שלהם לרווחיות בעסק?

מה הן הלוואות גישור ?

הלוואות גישור הנן אלטרנטיבת הלוואה אשר יותר ויותר עסקים בצפון רואים לנכון לפנות אליה. הלוואות גישור מיועדת לגשר על תקופה פיננסית בטווח הקצר בה לעסק יש צורך באשראי נזיל, בין אם זה לטובת מימון הוצאה מהפעילות השוטפת או בין אם זה לצורך מימון הוצאה לא צפויה, עד לקבלת כספים עתידיים וודאיים, כגון: תשלום עתידי מובטח מלקוח, מכירה של נכס בבעלות העסק או צ’קים לפירעון שכבר נגבו מלקוחות. לדוגמה, ניקח משווק זיתים, אשר משווק לסיטונאים בתנאי שוטף+30 והיום הוא השלים עסקת מכירת זיתים בשווי של 10,000 ש”ח. כלומר, הוא קיבל מהלקוח בתמורתה צ’ק על סך 10 אלף שקלים לפירעון בעוד חודש. בכיד להמשיך ולממן את רכישת הזיתים מהחקלאים אותו משווק זיתים יכול לגייס הלוואת גישור כנגד אותו צ'ק לפירעון ולהחזירה, עם ריבית, ביום פירעון הצ’ק.

מסתבר שאלטרנטיבת הלוואות גישור הופכת ליותר ויותר שכיחה בקרב עסקים בצפון. אם מסתכלים על אלטרנטיבה זו מצד מסוים אכן ניתן להבין את העסקים המגייסים הלוואות גישור על בסיס שוטף. הרי גיוס הלוואות גישור מאפשר לעסק לגייס כסף נזיל בהווה למטרת הפעילות השוטפת בעוד שהחזר ההלוואה יתבצע רק במעמד קבלת ההכנסות המובטחות.

הלוואות גישור הנן בעלות פוטנציאל פגיע גבוה בשיעורי הרווחיות של העסק

כפי שראינו לעיל, מצד אחד גיוס של הלוואות גישור הוא פתרון נוח לעסקים, אבל, מכיוון שעסקים רבים נוטים יותר ויותר לפנות לאלטרנטיבה זו הבנקים ושאר המוסדות הפיננסיים השונים (חברות סליקה וכו') מודעים לנוחיות ההלוואה הזו ולרוב מסייעים במתן הלוואות גישור בעלות ריבית גבוהה. עוד בזאת, ככל שעסק מגייס יותר ויותר הלוואות גישור כך הסיכון שלו גדל ולכן מוענקות לו הלוואות גישור בריביות גבוהות אף יותר. ואז נוצר מצב שהעסק פוגע קשות בשיעורי הרווחיות שלו, מעבר למה שנחוץ. לצורך המחשה נחזור למשווק הזיתים. נניח שאותו משווק מייצר מכירה דומה למה שתיארנו פעם בחודש (עסקה של 10 אלף ש”ח בכל חודש. עוד נניח שעל כל מכירה כזאת הוא מגייס הלוואת גישור בריבית של 8%. אם כך על כל מכירה אותו משווק משלם 800 ש”ח הוצאות מימון בכל חודש. ובמונחים שנתיים 9,600 ש”ח בכל שנה. כלומר, עקב לקיחת הלוואות גישור בכל חודש על העסקה הזאת שיעורי הרווחיות של משווק המלט נשחקים ב-8% בכל שנה עקב הוצאות מימון גבוהות. העסק משלם הוצאות מימון שנתיות בעלות עסקה נוספת. זאת אומרת שהעסק מפסיד עסקה שלמה נוספת בכל שנה.

הפתרון האופטימלי הוא פנייה לקבלת הלוואה מקרן הסיוע לעסקים בערבות מדינה

מומלץ לכל העסקים אשר אופי פעילותם השוטפת מצריך לקיחת הלוואות גישור לתקופות קצובות לאורך כל השנה לפנות למסלול הון חוזר של קרן סיוע לעסקים. פניה לאפיקי מימון המאפשרים גיוס של הלוואות לעסקים בצפון ובשאר חלקי הארץ בעקבות מדינה הנו אלטרנטיבה טובה ללקיחת הלוואות גישור שפוגעות ברווחיות.

אז זכרו, הלוואות גישור הם אולי פתרון נוח לעסקים בעלי פער תזרימי מובנה בעסק, אך, הם שוחקים את הרווחיות ופוגעים ברווחי העסק. לעומת זאת, מסלול הון חוזר של קרן סיוע לעסקים מאפשר גיוס של הלוואה ארוכת טווח בערבות מדינה בתנאי ריבית נוחים. גיוס הלוואה דרך מסלול הון חוזר של קרן סיוע לעסקים יאפשר לצמצם את יתרת הלוואות הגישור בעסק שיתבטא בגידול בשיעורי הרווחיות. מומלץ גם לפנות לחברת ייעוץ עסקי המתמחה בצמצום עלויות מימון לעסקים לצורך בדיקת הזכאות למסלול הון חוזר של קרן סיוע לעסקים.