על פי תנאי המדינה שמפעילה את קרן הסיוע לעסקים או בשמה השני - הקרן בערבות מדינה, עסקים יכולים לקבל ערבות על אשראי בגובה 75% מההלוואה לעסקים קיימים, ו 90% ערבות מגובה ההלוואה לעסקים בהקמה. כלומר היזם או בעל העסק נדרש להשלים רק 10% עד 25% מגובה ההלוואה.

מה זו בעצם אותה ערבות מדינה מדוברת? האם ערבות מדינה זו מבטיחה את הכסף במידה ולא אעמוד בהחזרים? למרות שהמדינה מאפשרת לעסקים לקבל הלוואה בערבות מדינה והיא אכן אפשרות המימון הנפוצה ביותר לעסקים, חשבו להבין מה ערבות המדינה כוללת, וחשוב יותר, מה ערבות המדינה לא כוללת.

90% ערבות מדינה? מה זה אומר?

קרן הסיוע לעסקים מציעה, בעת קבלת הלוואה בערבות מדינה, להיות ערבה ליזם או בעל העסק על 90% או 75% מגובה ההלוואה, בהתאמה. כלומר, בעל העסק יצטרך לספק ערבויות בגובה 10% עד 25% בהתאמה.

אז מה בעצם תפקידה של ערבות המדינה? ערבות המדינה מאפשרת ליזם או בעל העסק למנף את מסגרת האשראי שברשותו וגם לטפל בתזרים המזומנים ע"י הוזלת עליות מימון וקיטון בהחזרים החודשיים.

כיצד ערבות המדינה תורמת להוזלת עלויות המימון של העסק?

לצורך הדגמה, ניקח עסק עם הון עצמי של 25,000 אלף ₪. במקרה כזה יצליח בעל העסק לגייס מהבנק הלוואה בסכום דומה או לכל היותר פי 2 מהונו האישי, כלומר, 50,000 ₪.

היכולת לגייס הלוואה כנגד הון עצמי תלויה ביכולת המו"מ של בעל העסק וכמובן בהמון משתנים נוספים כמו למשל הסיכון הענפי בו הוא פעיל, גובה ההלוואות הקיימות, המחזור העסקי, יציבות תפעולית לאורך השנים ועוד.

הקרן בערבות מדינה מאפשרת לו לקבל פי 4 באמצעות קבלת הלוואה בערבות מדינה, ולכן, הון עצמי של 25,000 ₪ יאפשר לו לגייס 100,000 ₪. מנקודת מבט זו, הלוואות בערבות מדינה מאפשרות מינוף גבוה יותר מאלו הניתנות בבנק.

כיצד ערבות מדינה יכולה להקל לי על תזרים המזומנים?

פה צריך להתייחס לשני אלמנטים. הראשון, הוא גובה הריבית – כתוצאה מערבות המדינה, הבנק יכול להתייחס לכל עסק כעסק ברמת סיכון נמוכה יותר (בהשוואה לכך אם היה מגיע ללא ערבות המדינה) ולכן יכול להעניק לו ריבית נמוכה יותר.

האלמנט השני הוא פריסת התשלומים – הלוואה בערבות מדינה ניתנת לחמש שנים (60 תשלומים), בעוד בנקים לא מעוניינים להעניק הלוואות לחמש שנים (מאחר והם לא יודעים מה יהיה עם העסק עוד חמש שנים, זה מגדיל את רמת הסיכון). ולכן, פריסת תשלומים ארוכה יותר משמעותה החזרים חודשיים נמוכים יותר והקלה מידית על מסגרת האשראי של העסק. כתוצרה מכך העסק יכול לנהל תזרים מזומנים בריא יותר אשר מותאם לפעילות העסקית שלו.

ואם לא עמדתי בהחזרי ההלוואה? המדינה תחזיר את הכסף?

ערבות המדינה לא פוטרת עת בעל העסק מהצורך להחזיר את ההלוואה. יתרה מכך, הלווה נדרש לחתום על ערבות אישית ועל מגבלות נוספות ולכן אין להסיק מערבות המדינה שניתן לקחת הלוואה לעסק ללא אחריות ולחשוב ש"מקסימום לא נצליח להחזיר, המדינה תשלם".

אם לא עמדת בהחזרי ההלוואה, הבנק ידרוש ממך להחזיר את הכסף ויפעל בכל האמצעים העומדים לרשותו כלומר, ערבות המדינה היא המוצא האחרון של הבנק והיא נועדה רק על מנת לאפשר את הקטנת הסיכון עבור הבנק וכתוצאה מכך, קבלת תנאי הלוואה טובים יותר לעסק.