מניות ואג"ח- בסיכום שבוע המסחר החולף נרשמו עליות שערים נאות במדדי המניות ובמדדי איגרות החוב בארץ ובעולם.

השווקים באירופה הובילו את מגמת העליות כאשר הדאקס הגרמני הוסיף לערכו כמעט 7%! והקאק הצרפתי התחזק ב- 5% בקירוב. הדחיפה בשווקים הגיע בעיקר לאחר הודעת יו"ר הבנק המרכזי מריו דראגי, לפיה קיימת אפשרות של הרחבת תוכנית ה- QE וכן מתן תמריצים נוספים ככל שהדבר יידרש. עוד ציין דראגי, כי אופציה של הורדת ריבית נמצאת על השולחן. למרות בנאום של דראגי היה את המילה אולי, השוק לקח את זה לחיוב יותר

סין היוותה גורם נוסף שתדלק את עליות השערים בשווקים ברחבי העולם, למרות שבשבוע שעבר היו נתונים מסין שהמשיכו להצביע על היחלשות הביקושים המקומיים בסין ועל המשך לחץ דפלציוני. בתוך כך, הייבוא הסיני התכווץ בחודש ספטמבר בשיעור שנתי של כ-20% וזאת לעומת הצפי לירידה של 16% בלבד. התכווצות זו נובעת מהירידה במחירי הסחורות ומהתכווצות הביקוש המקומי. כמו כן, הייצוא הסיני התכווץ בחודש ספטמבר בשיעור של 3.7%, בעוד צפי האנליסטים היה ל-6%-, ורכיב "הביקושים לייצוא" במדד מנהלי הרכש של מגזר התעשייה, ירד בחודש ספטמבר לרמתו הנמוכה ביותר מאז מרץ 2009 לאחר שהודיעה במפתיע על הורדת ריבית נוספת של 0.25%, לרמה של 4.35%. הורדת הריבית הגיעה בעקבות נתוני מאקרו חלשים שהתפרסמו בשבועות האחרונים בסין.

ניתוח טכני מדד ת"א 25  - המדד נעצר השבוע ב-1550, במידה והוא יעבור את 1550 הוא צפוי ללכת לכיוון 1592.
בגדול התנועה האחרונה היא תיקון כתוצאה ממגמת ירידה שעלולה להתחיל בעתיד, אלא אם יתרחש שיא חדש במדד

במסחר בארה"ב, עונת הדוחות ממשיכה לצבור תאוצה השבוע היה זה תורן של ענקיות הטכנולוגיה גוגל ומייקרוסופט, שפרסמו דוחות טובים מהצפוי ודחפו את הנאסד"ק לשבוע חיובי עם עלייה של 3%.

הבורסה המקומית רשמה אף היא מגמה חיובית, בהשפעת עליות השערים ברחבי העולם ובניגוד לאירועים הביטחוניים. בסיכום שבועי מדד תל אביב 100 התחזק ב- 1%, ומדד תל אביב 75 הוסיף לערכו 1.6%.

באיגרות החוב, בדומה לשווקי המניות, נרשמה מגמה חיובית. בלטו לחיוב מדד התל בונד תשואות שהוסיף לערכו 0.7% ואיגרות החוב השקליות שהתחזקו 0.3% בממוצע.

מחזורי המסחר - מחזורי המסחר במניות עלו לעומת שבוע קודם והסתכמו בממוצע יומי של 1.1 מיליארד ₪. מנגד, מחזורי המסחר באגרות החוב ירדו והסתכמו ב- 2.7 מיליארד ₪, מזה המחזור בממשלתיות 2.0 מיליארד ₪.

מרווחי תשואות שוק מקומי - המרווח הממוצע שבין תל בונד 60 לבין אג"ח ממשלתיות צמודות מדד, בעלות מח"מ דומה (4.23 שנים), עומד כעת על רמה שנתית של כ-1.66%. המרווח של אג"ח במדד "תל בונד תשואות" עומד על רמה שנתית ממוצעת של 5.11% מעל ממשלתיות צמודות מדד במח"מ דומה (3.43 שנים). המרווח באג"ח המרכיבות את מדד התל בונד השקלי נמצא על רמה שנתית ממוצעת של 1.77%.

\

מרווחי הסיכון באג"ח ממשלות ישראל-ארה"ב - פער התשואות שבין אג"ח ממשלת ישראל לבין אג"ח ממשלת ארה"ב לטווח של 10 שנים חזר להיות שלילי ועומד כעת על מינוס 0.02%. לטווח של 5 שנים פערי התשואותנותרו שליליים ואף התרחבו למינוס 0.49% לשנה.

שוק סחורות - מחירי הנפט הגולמי רשמו ירידה שבועית וחבית מסוג WTI  נסחרת כעת במחיר של 44.75$. חבית נפט מסוג  Brentעומדת כעת על 48.09$. למרות מלאי של ארה"ב שעלה בשבוע האחרון. החוזה על הזהב נסחר ברמה של 1,164$ לאונקיה.

שוק מט"ח - בשבוע החולף הדולר התחזק אל מול השקל ב- 1.70% ושערו היציג נקבע על רמה של 3.881 ₪ לדולר. היורו, נחלש ב- 0.70% אל מול השקל ושערו היציג עומד על 4.305 ₪ ליורו.