מניות ואג"ח- בסיכום שבוע המסחר החולף נרשמה מגמה שלילית בבורסות ברחבי העולם, בצל הירידה החדה במחירי הנפט. בארה"ב, בהשפעת מחירי הנפט והסחורות, המדדים המובילים נדחפו מטה ונסחרו בירידות שערים חדות שהגיעו עד כדי %4 בממוצע. באירופה, בשבוע שלאחר נאומו המפורסם של דראגי, הבורסות הושפעו יותר מהמתרחש בבורסות הסחורות בארה"ב, ואף הם סגרו שבוע מסחר בירידות שערים שהגיעו עד %4 בממוצע. כל המדדים הגיעו לנקודה הקירטית של התמיכה בניתוח טכני בשוק המקומי, המושפע מהנעשה מעבר לים, נרשמו בד"כ ירידות שערים מתונות יותר, טרם השפעת מסחר סוף השבוע. בסיכום שבועי, מדד המעו"ף ירד %1.8 ומדד ת"א 75 איבד מערכו כ- %4. שוק איגרות החוב רשם ירידות שערים קלות בהובלת איגרות החוב קונצרניות צמודות למדד. מדד התל בונד 60 נחלש ב- %0.3 ומדד הממשלתיות הצמודות איבד %0.15 מערכו. איגרות החוב השקליות רשמו תנודות קלות של עד %0.08 בממוצע. מחזורי המסחר - על רקע האווירה השלילית בבורסה, חלה ירידה במחזורים לעומת שבוע קודם. במניות המחזור הסתכם בממוצע יומי של 1.0 מיליארד ₪ ובאיגרות החוב מחזור המסחר היומי הסתכם ב- 2.8 מיליארד ₪, מזה 2.2 מיליארד ₪ בממשלתיות. מרווחי תשואות שוק מקומי - המרווח הממוצע שבין תל בונד 60 לבין אג"ח ממשלתיות צמודות מדד, בעלות מח"מ דומה )4.16 שנים(, עומד כעת על רמה שנתית של כ-%1.63. המרווח של אג"ח במדד "תל בונד תשואות" עומד על רמה שנתית ממוצעת של %5.07 מעל ממשלתיות צמודות במח"מ דומה )3.40 שנים
(. המרווח באג"ח המרכיבות את מדד התל בונד השקלי נמצא על רמה שנתית ממוצעת של %1.66. מרווחי הסיכון באג"ח ממשלות ישראל-ארה"ב - פער התשואות שבין אג"ח ממשלת ישראל לבין אג"ח ממשלת ארה"ב לטווח של 10 שנים המשיך להיות שלילי ועומד כעת על מינוס %0.08. לטווח של 5 שנים פערי התשואות נותרו שליליים ועומדים על מינוס %0.46 לשנה. סחורות - הנפט הגולמי המשיך להיחלש בשבוע החולף, בעיקר על רקע הצהרותיה של סעודיה כי אין בכוונתה להפחית את תפוקת הנפט. חבית מסוג WTI נסחרת כעת במחיר של 35.35$.

חבית נפט מסוג Brent עומדת כעת על 37.71$. החוזה על הזהב נסחר ברמה של 1,074$ לאונקיה. הגז הטבעי המשיך להיחלש ונסחר בחוזים לינואר תמורת 1.979$ ליחידת מדידה של מיליון btu. מט"ח - בשבוע החולף הדולר התחזק ב- %0.08 אל מול השקל ושערו היציג נקבע על רמה של 3.860 ₪ לדולר. היורו

שבוע היסטורי לפנינו בו הכל תלוי בפדרל ריזרב! העלאת הריבית בפעם הראשונה מזה 9 שנים. המניות סגרו שבוע תנודתי עם ירידות חדות בכל המדדים. מדד ה- S&P 500 רשם את השבוע הגרוע ביותר שלו מאז אמצע אוגוסט וסיים עם צניחה של כ-3.5%, הנפט תרם לירידות בשוק, כאשר הוא מאבד את האחיזה ברמת $40 לחבית וצולל לשפל של 7 שנים. בשבוע אחד הנפט נפל ב-11% וכבר רושם ירידה של 25% מתחילת דצמבר.ביום רביעי זה מגיע. בתום דיונים של יומיים, ישנו סיכוי גבוה (אם כי לא מוחלט) כי הפד ירים את הריבית ברבע אחוז, בפעם הראשונה מזה עשור מרמות האפס בהן הן נסחרות מאז שנת 2009. אז כיצד השוק צפוי להיסחר לאחר העלאת הריבית? הכל יהיה תלוי בהודעה שהפד יצמיד להחלטה. בתרחיש האופטימי הפד יאמר למשקיעים כי מדובר בהעלאה אחת בודדת, ויבטיחי כי יקח זמן רב עד להעלאה הבאה. במצב כזה השוק יוכל לאחר תנודתיות גבוהה לרוץ למעלה. לעומת זאת, אם הפד ידגיש כי הוא הולך למהלך אגרסיבי של מספר העלאות ריבית בשנה הבאה, במצב כזה המשקיעים עשויים לקבל רגליים קרות ולראות המשך ירידות , לא מומלץ להתעסק במסחר יומי

אירועי מאקרו מרכזיים לשבוע הקרוב:
15.12 ישראל- מדד המחירים לצרכן חודשי - נובמבר )%0.2-(
15.12 ארה"ב- מדד המחירים לצרכן ליבה- נובמבר )%0.2
( 15.12 גרמניה-מדד הסנטימנט הכלכלי של ZEW- נובמבר )
15.0( 16.12 אירופה- מדד המחירים לצרכן שנתי- נובמבר )%0.1( )0.25%-0.50%( דצמבר -הריבית החלטת -ב"ארה 16.12 16.12 ארה"ב- אישורי בניה- נובמבר )1.150M(