לאחרונה אני שומע יותר ויותר קולות ואנשים שהפסידו כספים/אחוזים רבים בתקופת הירידות האחרונה בשווקים ולא בטוחים או יודעים כיצד להתמודד עם הדברים.
אז ראשית, למי מביניכם שהדבר אכן נוגע לו, עלי לציין דבר שודאי כבר הבנתם לבד, והוא - שהתעוררתם קצת מאוחר.
המציאות הבורסאית כיום, הן בבורסה בארץ, הן בבורסת ארה"ב והן בעוד מספר בורסות מובילות, היא מציאות שונה ומתקדמת יותר מהמציאות בשנים קודמות.
עקב אפשרויות השורט למיניהן (מכירה בחסר) ומאידך האפשרות להרוויח בירידות, הסיכוי שהשוק יהפוך בועתי (בצורה יחסית) קטן יותר. אמנם אנו עדים היום לירידות חדות בשווקים השונים, אך אין אלו ירידות חדות כמו בשנים עברו, למרות שהן בהחלט כואבות.
מי מכם שהוא משקיע מקומי, חייב להכיר את אפשרויות ההגנה הרבות הקיימות כיום בשווקים. האפשרויות להרוויח בירידות ובעצם כך להגן על התיק.
כיום ישנן תעודות סל בחסר כמעט על כל מדדי הבורסה המקומית, תעודות אשר עולות כאשר הבורסה יורדת. כמו כן ישנן אופציות מעו"ף, היוצרות אפשרות להגן על "תיק גדול", ב- "כסף קטן". אלו כלי השקעה חשובים שעל כל משקיע להכיר, ללמוד ולדעת.
אחרי שקצת דיברנו על מה שצריך לדעת ואולי גם מה שהיה צריך לעשות, נעבור למה שניתן לעשות כעת.
לא, התשובה היא לא תצאו מהבורסה ואל תחזרו, זו לדעתי טעות. בהחלט יש מה לעשות וכמובן שמפיקים לקחים ממקרי עבר (כמו המקרה הנ"ל) ולהבא, מנסים להתמודד איתם טוב יותר במידה והם חוזרים.
כשמסתכלים על תיק השקעות כיום, צריכים לעשות מספר דברים
הגדרת שימוש – למה הכסף הנ"ל משמש אותי? האם זהו חסכוני היחידי? האם יש לי חסכונות נוספים וזהו כסף שניתן לסכן? האם זהו כסף לדירה או אירוע חשוב?
הגדרת השימוש של הכסף היא חשובה ועוזרת לנו בהחלטות בסעיפים הבאים.
הגדרת רמת הנזילות – בהמשך לסעיף הראשון, עלינו להגדיר את רמת הנזילות של הכסף.
זהו כסף לחיסכון ואני לא חושב שאצטרך אותו בשנים הקרובות, זהו כסף לדירה ואצטרף אותו בעוד שנה, אני צריך עכשיו את הכסף וכולי.
הגדרת רמת הסיכון – בהמשך לסעיפים הקודמים, עלינו להגדיר את רמת הסיכון אותה אנו מוכנים לחשוף את התיק. רמת הסיכון היא אינדיווידואלית ומשתנה בין אדם לאדם.
רמת סיכון היא הבנה של מה הסיכון בכל אפיק השקעה והגדרה ברורה של כמה כסף אני מוכן להשקיע בכל אפיק השקעה בהתאם לסיכון.
נהוג לחשוב שסיכון, הוא רק כמה אחוזים מהתיק יושקע במניות. אך אין כך הדבר !!!
ישנה רמת סיכון שונה בין השקעה במק"מ, בין השקעה באגרות חוב מדינה, בין השקעה באגרות חוב של חברות, בין אופציות על מניות, בין אופציות מעו"ף, מט"ח ועוד. עליכם להבין בצורה ברורה מה הסיכון בכל אפיק השקעה ורק אז להגדיר סיכונים בצורה ברורה.
ולמדו כלל חשוב בחינם. אם אתם לא מבינים מיועץ ההשקעות / מנהל התיקים שלכם, את רמות הסיכון של אפיקי ההשקעה לאחר ששאלתם מספר פעמים, הייתי שוקל את המשך העבודה מולם.
מי אחראי על ניהול התיק – כן כן, אתם קוראים נכון. החלטה על מי אחראי על ניהול התיק. האם אתם חושבים שאתם מספיק טובים לנהל את התיק של עצמכם? האם אתם חושבים שהביצועים שכלם בתקופה האחרונה מספקים? אולי כדאי להתייעץ יותר עם יועץ ההשקעות בבנק? אולי כדאי לעבור לניהול מקצועי בבית השקעות? יש לבחון את כל האפשרויות וללכת לפגישות, חברים... פגישה לא עולה כסף...
רה ארגון – עכשיו הגיע הזמן לרה-ארגון בתיק. מי מכם שהפסיד הרבה בתקופה האחרונה, אז הדבר הגרוע ביותר, הוא לנסות להרוויח בחזרה חלק מהכסף. זה מתכון להפסד נוסף ומיותר.
מה שכן צריך לעשות, זה להתחיל בלהבין שזה הכסף שכרגע יש לי. עכשיו יש לחשוב מחדש, מה לדעתי הרכב התיק הנכון? אילו מניות החזיקו מעמד יותר בתקופה האחרונה (אולי הם יהיו אלה שגם יעלו יותר בתקופה טובה יותר?), אילו מדדים ספגו הכי הרבה? אילו הכי מעט? אילו
אג"חים כדאי לקנות? האם כדאי להשקיע במט"ח? במידה וכן, כיצד? ועוד.
לבנות את התיק מחדש בהתאם לתנאים שהגדרנו לעצמנו בסעיפים הראשון.
מעקב – אחרי שסיימנו לעשות את כל השלבים שלעיל, מה נשאר לנו זה לקבוע זמני מעקב. למשל, פעם בשבוע לעקוב בקצרה אחר מצב התיק ופעם בחודש לעשות בדיקה מעמיקה יותר. בתי השקעות מחויבים כיום לשלוח בכל מספר חודשים, תדפיס לבית הלקוח. תדפיס אשר עוזר ללקוח לעקוב אחר התיק שלו.
האם זה מספיק? לדעתי לא. לדעתי כדאי להתעדכן משך תקופות קצרות יותר, אך גם לתת למקצוענים (במידה והם מנהלים לי את התיק) לעבוד, מבלי להפריע.
מקווה שהדיון הזה עזר לכם במשהו... בבורסה אפשר גם להפסיד... המבוגרים יותר בנינו כבר יודעים זאת מזמן, הצעירים בנינו לומדים זאת עכשיו...
אשמח לתגובות,
יוסי ישראל
הוספת תגובה על "הפסדתי כסף רב, מה עלי לעשות???"
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה