אז אתמול כולנו נדהמנו לשמוע על מדד אפריל בגובה 1.5%.

אבל זו לא הייתה באמת הפתעה גמורה, נכון?! 

לדעתי רק ההפתעה הייתה שזה היה גבוה הרבה מעבר לתחזיות, אבל לא עצם עליית מדרגת האינפלציה.

כמו מומחים אחרים, גם אנחנו (RDVC - ייעוץ השקעות פרטי) הבנו מזמן שהאינפלציה מרימה את הראש.

כבר בימים האחרונים של שנת 2007, יצאנו עם המאמר: השקעות צמודות מדד – ההגנה מפני האינפלציה בכדי לעזור ללקוחות, לגולשים באתרנו ולמאות הרשומים לניוזלטר להתחיל לחשוב מה עושים במצב זה.

אז איך אתם מתכוונים לנהל את השקעותיכם? לפחות אלו הסולידיות שאתם רוצים לשמור על כח הקניה שלהם?

מוזמנים להגיב למאמר וכמובן לומר מה אתם חושבים שצריך לעשות במצב שנוצר ומה התחזית האינפלציונית שלכם.

איציק,  לבקש מאיתנו, חברי הקהילה, לתת תחזית לאינפלציה, זה כמו לתת תחזית מזג אוויר.      לא נראה לי שיהיו הרבה כאלה שירימו את הכפפה.  זו עבודה של בנק ישראל ומשרד האוצר, וכל בית-השקעות מנסה את כוחו גם כן, אך רובנו כאן חסרי נתוני-מאקרו ו/או  הכשרה להפקת תחזיות.

מה שכן אפשר, זה לחוות דעה לגבי מכשירים דפנסיביים ומוטי-מדד.   ובכן, הרבה לא אחדש אם אומר שרצוי להגדיל במעט את החשיפה לקרנות נאמנות ות.סל צמודות בתקופה הקרובה, כי נראה שהלחץ האינפלציוני יגבר (מחירי הנפט, סחורות, מזון וכד').

כל-אחד לפי צרכיו.

טוב לא התכוונתי שתגידו האם יהיה אינפלציה 10.3% השנה או 7.8%.

אלה מה דעתכם יהיה הסביבה..... אבל יותר מכל לדעת על מה אתם עושים ומה אתם ממליצים לעשות אם בכלל בשביל להגן על ההשקעות שלכם (לפחות הסולידיות) מפני האינפלציה.

במאמר שלנו: : השקעות צמודות מדד – ההגנה מפני האינפלציה הראנו כמה דרכים ונשמח לשמוע את דעתכם עליהם ולהביא נוספות.

בינתיים אני המגיב היחיד...

 ובכן במאמר של RDVC יש המלצות טובות, אך ברורות מאליהן.     מי שמסתפק ב-2-4% ריבית על ההגנה מאינפלציה, הוא משקיע צנוע ביותר.   אם כבר, כדאי להשקיע בקרן המחלקת בנוסף גם דיבידנד כגון פיא מדדית מחלקת.

בהצלחה.

צטט: ירון-ב 2008-05-17 21:52:27

בינתיים אני המגיב היחיד...

 ובכן במאמר של RDVC יש המלצות טובות, אך ברורות מאליהן.     מי שמסתפק ב-2-4% ריבית על ההגנה מאינפלציה, הוא משקיע צנוע ביותר.   אם כבר, כדאי להשקיע בקרן המחלקת בנוסף גם דיבידנד כגון פיא מדדית מחלקת.

 

בהצלחה.

הכל בסופו של דבר רווח מול סיכון.

רוב האנשים מחלקים את השקעותיהם בין חלק סולידי וחלק תנודתי.

המאמר מתייחס לחלק הסולידי גם אם הוא 5% או 100% מהתיק.

לגבי המלצתךעל קרן נאמנות, כעקרון קרן נאמנות היא לא דבר סולידי אם הולכים לפי ההגדרה המדוייקת.

יש בעיה שבקרנות כאלו, שגם אם הן משקיעות באפיקים סולידיים, לפעמים לחץ גדול של פדיונות מכריח אותם למקור לדוגמה אג"ח בתרם הגיע לפדיונו ואולי במחיר נמוך מהרכישה שלו.

במקרים שונים עדיף החזקה ישירה של ניירות מאשר דרך קרן נאמנות.

מה היא ההגדרה המדוייקת ל"סולידי".   האם זה לפי ערכי מדד שארפ או יש הגדרה בסיפרי הכלכלה?

אל תתן לי הגדרה תיאורטית כי אז אצטרך לספר את הבדיחה הידועה על ההבדל בין תיאורטי למעשי!

להבנתי, סולידי זו הגדרה סובייקטיבית.   אני חושב שפרקטית, מדובר על וודאות של קרוב ל-100% לקבל חזרה את ההשקעה עם תשואה של לפחות 0%.

אז נכון שקרן נאמנות אינה עונה על ההגדרה הזו ומק"מ כן, אבל פקרטית לא היתה עדיין תשואה שלילית לקרן שהזכרתי.  ישעוד כאלה וגם ת.סל.

צטט: itzik rdvc.co.il 2008-05-18 08:53:30

 

.... 

 

לגבי המלצתךעל קרן נאמנות, כעקרון קרן נאמנות היא לא דבר סולידי אם הולכים לפי ההגדרה המדוייקת.

 

יש בעיה שבקרנות כאלו, שגם אם הן משקיעות באפיקים סולידיים, לפעמים לחץ גדול של פדיונות מכריח אותם למקור לדוגמה אג"ח בתרם הגיע לפדיונו ואולי במחיר נמוך מהרכישה שלו.

 

במקרים שונים עדיף החזקה ישירה של ניירות מאשר דרך קרן נאמנות.

שכחת דבר חשוב ומרכזיבהגדרה שאותו הרבה נוטים לשכוח! "תקופת ההשקעה"!

השקעה סולידית = השקעה שהקרן מובטחת ברמת וודאות ממאוד גבוהה למי שמחזיק בה עד יום הפדיון.

צטט: ירון-ב 2008-05-18 22:02:00

מה היא ההגדרה המדוייקת ל"סולידי".   האם זה לפי ערכי מדד שארפ או יש הגדרה בסיפרי הכלכלה?

אל תתן לי הגדרה תיאורטית כי אז אצטרך לספר את הבדיחה הידועה על ההבדל בין תיאורטי למעשי!

 

להבנתי, סולידי זו הגדרה סובייקטיבית.   אני חושב שפרקטית, מדובר על וודאות של קרוב ל-100% לקבל חזרה את ההשקעה עם תשואה של לפחות 0%.

אז נכון שקרן נאמנות אינה עונה על ההגדרה הזו ומק"מ כן, אבל פקרטית לא היתה עדיין תשואה שלילית לקרן שהזכרתי.  ישעוד כאלה וגם ת.סל.

צטט: itzik rdvc.co.il 2008-05-18 08:53:30

 

.... 

 

לגבי המלצתךעל קרן נאמנות, כעקרון קרן נאמנות היא לא דבר סולידי אם הולכים לפי ההגדרה המדוייקת.

 

יש בעיה שבקרנות כאלו, שגם אם הן משקיעות באפיקים סולידיים, לפעמים לחץ גדול של פדיונות מכריח אותם למקור לדוגמה אג"ח בתרם הגיע לפדיונו ואולי במחיר נמוך מהרכישה שלו.

 

במקרים שונים עדיף החזקה ישירה של ניירות מאשר דרך קרן נאמנות.

 

נו ברור שמדובר על מועד הפרעון/משיכה.   נראה לי שקלעתי להגדרה.