נתקלתי היום בתופעה שמאד עצבנה אותי ולטעמי אף גובלת בפרסום שגוי והטעיית משקיעים, בנוסף לכך שמדובר בכלל בשערורייה של גביית עמלה נוספת בשיעור מופרז.

לבית השקעות גדול יש קרן נאמנות אגח"ית אשר מציגה תשואה של ארבע וחצי אחוז מתחילת שנה ודמי ניהול שנתיים  נמוכים במיוחד של חצי אחוז. מאד התרשמתי, וכך גם כנראה הרבה אנשים אחרים אשר הזרימו לקרן זו כסף: כיום היא מנהלת יותר מ - 150 מליון ש"ח. כאשר נכנסתי לאתר פאנדר (funder.co.il) על מנת לבדוק את הקרן יותר לעומק, נדהמתי לראות ששיעור ההוספה של הקרן הנ"ל הוא 3 אחוז!!!, כלומר יש תשלום נוסף של שלשה אחוז כבר בעת קניית  הקרן. כך שבאופן אפקטיבי מתחילת השנה ועד היום הקרן עשתה רק אחוז ורבע נטו, הרבה פחות מרשים, תסכימו איתי.

 לי אישית יש כמה בעיות עם זה:

 1. לקוח פחות מתוחכם שמסתמך רק על דמי הניהול יכול לשלם ביוקר

 2. ההפרדה בין שיעור ההוספה לדמי הניהול (שיעור ההוספה הולך לידי מנהל הקרן כמו דמי הניהול) יוצרת בעצם מראית עין של מנהל זול עם ביצועים גבוהים.

3. מי גובה 3 אחוז על קרן א"גחית?? זה נשמע לי מופרז בטירוף.

מעניין אותי איזה יועץ השקעות המליץ על הקרן הזאת ...

אני ממליץ לכל מי ששוקל לקנות קרנות נאמנות שיבדוק טוב טוב את העמלות הנסתרות.  בנוסף לכך צריך להיות יותר הוגנים ושקופים עם הלקוחות.

אותי זה מאד עצבן התופעה הזאת, מקווה שגם אתם תגלו צרכנות פיננסית נבונה. 

 

 

ובהזדמנות (בלתי) נאותה זאת אוסיף, כי גם כשבודקים מדיניות השקעות של קרן נאמנות (אחוזי השקעה באפיקי השקעה שונים) ובודקים את תשואות העבר, צריך לזכור כי ייתכן ובעבר הייתה לה מדיניות שונה. ואם אני לא טועה, 3% אפשר אולי לגבות רק על קרן מסוכנת מאד (למשל, כזו המשקיעה באופציות) ואפילו זה אני לא בטוח.

אני מסכים איתך לחלוטין - רק לקרנות מסוכנות או מתמחות במשהו ספציפי יש, אולי, הצדקה לכזה שיעור הוספה.

לא ברור לי איך חיה כזאת קיימת.

ראשית לא כדאי להאמין לפרסומות ושווה לבדוק את הנתונים בעצמך.

לתשומת ליבך, שעור התשואה החודשי הממוצע שמתפרסם בדירוג קרנות נאמנות שבאתר  INBEST הוא בניכוי שעור ההוספה.

אנו משווים את מחיר הפדיון היום למחיר הקנייה בתחילת תקופת המדידה ובכך מנכים את שעור ההוספה.

 

 

צטט: אמיר ניצן 2008-06-04 17:23:18

ובהזדמנות (בלתי) נאותה זאת אוסיף, כי גם כשבודקים מדיניות השקעות של קרן נאמנות (אחוזי השקעה באפיקי השקעה שונים) ובודקים את תשואות העבר, צריך לזכור כי ייתכן ובעבר הייתה לה מדיניות שונה. ואם אני לא טועה, 3% אפשר אולי לגבות רק על קרן מסוכנת מאד (למשל, כזו המשקיעה באופציות) ואפילו זה אני לא בטוח.

 

כל קרן יכולה לגבות עד המכסימום שנקבע בתשקיף. יש לא מעט קרנות "סולידיות", כולל קרנות כספיות, שהתשקיף מאפשר להם לגבות עד 5% דמי ניהול. כך שאתה יכול ללכת לישון עם קרן שגובה חצי אחוז ולקום בבוקר עם קרן שגובה 5%, מבלי שתקבל על כך כל הודעה. (אלא אם אתה טורח לסרוק באופן עקבי את העיתונות ואתרי המידע).

 

יש הבדל משמעותי בין דמי ניהול לשיעור הוספה (וגם אם הקרן ללא שיעור הוספה, יתכן הפרש בין שער קניה לשער מכירה).

סך דמי ניהול שתשלם משתנה בהתאם לפרק הזמן שאתה מחזיק בקרן ואילו ההוספה היא חד-פעמית, לכל אורך חיי הקרן (בתיק שלך). תמריץ להשקעה בקרן לטווח ארוך.

 

בכל מקרה, כמו בהרבה תחומים, אסור להאמין לפרסומים שיווקיים בעיניים עצומות.