קצת מתחת לתחזיות, אבל מה שחשוב היום זו לא הרמה האבסולוטית אלא מלאי הדירות. מה שאהבתי בנתון הוא שזה כבר החודש השני ברציפות שמלאי הדירות הקיימות יורד. ביוני עמדנו על 11.1 חודשי אספקה, ביולי ירדנו ל- 10.9 ועכשיו אנחנו ב- 10.4. זה אמנם גבוה בהרבה מהרמות שהיו בעבר, אבל לפחות הכיוון מתחיל להיראות בסדר. בינתיים אני נשאר עם ההערכה כי התחתית בנדל"ן תגיע פחות או יותר ברבעון הראשון של 2009.

ואכן סקטור הנדלן היום נותן דחיפונת למעלה

 

לפחות הנתונים  היום מועילים  ללונגיסטים
אבל יש שם מניה שהייתי נזהר עם הלונג   BZH

 

כן, נתונים טיפה פחות גרועים ממה שציפו, רק שאין עדיין סימן לתחתית. פשוט הנפילה האיטה קצת בקצב שלה. זה עדיין המשך צלילה.

 

נתון רע ומאכזב מאוד מבחינתי. מלאי הדיורת גדל ל 10.9

צטט: איתי פורמן 2008-09-25 17:03:44

נתוני הדיור טובים לדעתיקצת מתחת לתחזיות, אבל מה שחשוב היום זו לא הרמה האבסולוטית אלא מלאי הדירות. מה שאהבתי בנתון הוא שזה כבר החודש השני ברציפות שמלאי הדירות הקיימות יורד. ביוני עמדנו על 11.1 חודשי אספקה, ביולי ירדנו ל- 10.9 ועכשיו אנחנו ב- 10.4. זה אמנם גבוה בהרבה מהרמות שהיו בעבר, אבל לפחות הכיוון מתחיל להיראות בסדר. בינתיים אני נשאר עם ההערכה כי התחתית בנדל"ן תגיע פחות או יותר ברבעון הראשון של 2009.

 

שוב אתה מספר פה בדותות.

ענין הבתים מקורו בהודעה לעתונות שהוציא NAR - האיגוד הלאומי (האמריקאי) של סוכני הנדל"ן. בקומיוניקט נקבע שמחירי הבתים הפרטיים והדירות ממשיך לרדת ובאוגוסט ירד בעוד 2.2%.

למדתי שכבודו מאוהב...

"...מה שאהבתי בנתון הוא שזה כבר החודש השני ברציפות שמלאי הדירות הקיימות יורד.

 

קצב מכירת הדירות הואט, בשל גידול בעיקולי הבתים מבעליהם שפגרו בתשלומי החזרי המשכנתאות ומחיקת חלק אחר מהם מהטאבו האמריקאי, כמועמדים למכירה מאחר ואין קונים.

בהמשך ידיעתך הפוארת אתה מלמדנו שאינך קורא אנגלית או שהחתול שלך תירגם מאנגלית את הידיעה.

אתה כותב"

"...ביוני עמדנו על 11.1 חודשי אספקה, ביולי ירדנו ל- 10.9 ועכשיו אנחנו ב- 10.4. זה אמנם גבוה בהרבה מהרמות שהיו בעבר, אבל לפחות הכיוון מתחיל להיראות בסדר. ."

.

"...חודשי אספקה..."

הידיעה אינה עוסקת בחודשי אספקה, אלא במספר החודשים שכל הבתים הרשומים למכירה ימכרו, לפי קצב המכירה החודשי האיטי הקיים בשוקי הנדלן בארה"ב.

ובהמשך כנראה שהחתול והאהבה גורמים לך להרגיש בסדר...

.

"...זה אמנם גבוה בהרבה מהרמות שהיו בעבר, אבל לפחות הכיוון מתחיל להיראות בסדר..."

.

..ובהמשך אתה מביע דעת "מלומדים" ססגונית...

.

"...בינתיים אני נשאר עם ההערכה כי התחתית בנדל"ן תגיע פחות או יותר ברבעון הראשון של 2009. "

.

הידיעה של הNAR גרמה לגל של ידיעות משנה, שראו בנתונים שהתפרסמו, מכה נוספת לאופטימיות והוכחה להמשך קריסת שוק הנדל"ן הביתי והתקוה אינה באופק.

.

ולך מיסטר איתי פורמן המאוהב בעצמו, הגיע הזמן שתחסוך מאיתנו את כל הדיווחים הלא בדוקים שלך או שתחליף את החתול...

 

צטט: פרובונו 2008-09-25 22:38:46

צטט: איתי פורמן 2008-09-25 17:03:44

נתוני הדיור טובים לדעתיקצת מתחת לתחזיות, אבל מה שחשוב היום זו לא הרמה האבסולוטית אלא מלאי הדירות. מה שאהבתי בנתון הוא שזה כבר החודש השני ברציפות שמלאי הדירות הקיימות יורד. ביוני עמדנו על 11.1 חודשי אספקה, ביולי ירדנו ל- 10.9 ועכשיו אנחנו ב- 10.4. זה אמנם גבוה בהרבה מהרמות שהיו בעבר, אבל לפחות הכיוון מתחיל להיראות בסדר. בינתיים אני נשאר עם ההערכה כי התחתית בנדל"ן תגיע פחות או יותר ברבעון הראשון של 2009.

 

שוב אתה מספר פה בדותות.

ענין הבתים מקורו בהודעה לעתונות שהוציא NAR - האיגוד הלאומי (האמריקאי) של סוכני הנדל"ן. בקומיוניקט נקבע שמחירי הבתים הפרטיים והדירות ממשיך לרדת ובאוגוסט ירד בעוד 2.2%.

קצב מכירת הדירות הואט, בשל גידול בעיקולי הבתים מבעליהם שפגרו בתשלומי החזרי המשכנתאות ומחיקת חלק אחר מהם מהטאבו האמריקאי, כמועמדים למכירה מאחר ואין קונים.

 

אם אתה לא מבין משהו, אתה רק צריך לשאול. זה באמת לא מסובך מידי. לא פירטתי יתר על המידה כי זה לא באמת רלוונטי כאן לפורום. המשמעות, דרך אגב, של ההודעה שלי הייתה כניסה פנימה ל- Home Builders. היה הפעם זמן לכניסה מהירה מאחר ולשוק לקחת קצת זמן להבין את המשמעות של הנתון, אבל בסופו של יום הסקטור קפץ ביותר מ- 7%, ללמדך שוול-סטריט דווקא הבינו שהנתון היה טוב. היית צריך לקרוא את מה שבוגי כתב.

 

עכשיו אני אשאל אותך שאלה, שבטח לא חשבת עליה, אם אנחנו יודעים שמספר הבתים הנמכרים יורד, ועדיין הנתון שאהבתי הצביע על ירידה, מה זה אומר לנו לגבי מלאי הבתים? ואם מלאי הבתים יורד, מה זה אומר לנו לגבי התחתית בנדל"ן?

 

בכל מקרה פרובונו, אם אתה מעוניין לדעת אז הנתון המשמעותי שיתפרסם בעוד כמה שבועות הוא שיעור ה- Vacancy Rate שמתפרסם אחת לרבעון. הבעיה שלנו היא שאם נחכה לנתונים המלאים, נאחר את הרכבת, ולכן מסתכלים גם על הנתונים הנ"ל כמו גם על נתונים אחרים. הנתון, תתפלא, היה טוב ואם אתה חושב שלא, תיכנס לשורט על ה- Home Builders כי השוק העלה את הסקטור על בסיס ההנחה שהנתון הזה היה טוב.

 

, אבל בסופו של יום הסקטור קפץ ביותר מ- 7%, ללמדך שוול-סטריט דווקא הבינו שהנתון היה טוב. היית צריך לקרוא את מה שבוגי כתב.

 

תחליט או שאתה אנאליסט או שאתה סוחר. כי באמת אין לך מושג על מה אתה מדבר.

מניות הבניה ירדו חזק אחרי פרסום הנתון LEN ירדה מ 15.10 $ ל13.90 $ .

הסיבה היחידה שהם עלו בחזרה ,ביחד עם השוק היתה האופטימיות שהעיסקה תסגר בסוף יום אתמול.

 

דרך אגב,

רק ברפובליקת בננות כמו ישראל, בנק מרכזי, (שלא אזכיר את שמו) נותן לאנאליסט שלו, לשוטט בפורומים שונים על גבי האינטרנט, בשמו המלא, ולכתוב שטויות יותר משנה.

 

אם לא את שמך, הגיע הזמן שתכבד את המוסד שבשבילו אתה עובד.

שנה טובה.

צטט: run tal 2008-09-26 15:52:15

תחליט או שאתה אנאליסט או שאתה סוחר. כי באמת אין לך מושג על מה אתה מדבר.

מניות הבניה ירדו חזק אחרי פרסום הנתון LEN ירדה מ 15.10 $ ל13.90 $ .

הסיבה היחידה שהם עלו בחזרה ,ביחד עם השוק היתה האופטימיות שהעיסקה תסגר בסוף יום אתמול.

 

דרך אגב,

רק ברפובליקת בננות כמו ישראל, בנק מרכזי, (שלא אזכיר את שמו) נותן לאנאליסט שלו, לשוטט בפורומים שונים על גבי האינטרנט, בשמו המלא, ולכתוב שטויות יותר משנה.

 

אם לא את שמך, הגיע הזמן שתכבד את המוסד שבשבילו אתה עובד.

שנה טובה.

אתה מתבלבל בין הנתונים. תסתכל על התאריכים לפני שאתה קופץ. הנתון של הבתים החדשים שהתפרסם אתמול ב- 25 לספטמבר היה גרוע מכל בחינה אפשרית וכתבתי את זה. הסקטור אכן עלה אתמול בגלל הספקולציות שהתוכנית תעבור וחרף הנתון הגרוע. הנתון הראשון שדיברתי עליו, שהוא הנתון המשמעותי והחשוב יותר (יש "קצת" יותר בתים קיימים מחדשים, אם אני לא טועה היחס הוא 90% - 10% או משהו כזה), התפרסם ביום רביעי ה- 24 לספטמבר. השוק סיים על 0.2%- הסקטור סיים מעל 7%, הקפיצה החלה כחצי שעה לאחר פרסום הנתון שבמבט ראשון נראה פחות טוב כי היה מתחת לתחזיות, אך לאחר קצת זמן האסימון ירד, ללא שום קשר לספקולציות על התוכנית. כמובן, אם היה קשר היית רואה את הסקטור הפיננסי עולה ולא יורד אחוז וחצי באותו היום.

 

כמו שאמרתי לפרובונו, גם אתה מוזמן לשאול אם משהו לא ברור לך. מכל מלמדי השכלתי אחרי הכל. גם אם הם לא מבינים כלום, עדיין כאשר מנסים להסביר להם, אפשר להבין משהו חדש.

 

לגבי, אני כאן באופן פרטי לחלוטין, לא קשור בכלל למוסד שבו אני עובד. אני לא מסתיר כלום, אלא פשוט לא רוצה לערב מין שאינו במינו. אני בעיקרון אנליסט מניות וההמלצות שלי הן על מניות ספציפיות לטווח ארוך ובינתיים, טפו, טפו, אני מעל השוק ובפער משמעותי. אני ממש לא קובע שום קו ואני כמובן מייצג את עצמי בלבד. אני אכן מערב בגישה שלי גישה ארוכת טווח כוללת עם התייחסות נקודתית לרמות המחירים, קרי גישה של Trader.

...הבנתי.

מהקילומטראז' שכתבת שוב, אני מבין שזה לא אתה אשם

אלא החתול שמתרגם לך את הידיעות מהבלומברג מאנגלית לעברית,

שגה בתרגום ולכן קיבלנו ממך נתונים שגויים וניסוח ילדותי.

.

בסדר, זה לא הוא חברים זה התרגום...

.

כשאני אראה עורבים לבנים, אתה כנראה תתחיל להבין את מצבך.

צטט: איתי פורמן 2008-09-26 16:09:53

כמו שאמרתי לפרובונו, גם אתה מוזמן לשאול אם משהו לא ברור לך. מכל מלמדי השכלתי אחרי הכל. גם אם הם לא מבינים כלום, עדיין כאשר מנסים להסביר להם, אפשר להבין משהו חדש.

 

לגבי, אני כאן באופן פרטי לחלוטין, לא קשור בכלל למוסד שבו אני עובד. אני לא מסתיר כלום, אלא פשוט לא רוצה לערב מין שאינו במינו. אני בעיקרון אנליסט מניות וההמלצות שלי הן על מניות ספציפיות לטווח ארוך ובינתיים, טפו, טפו, אני מעל השוק ובפער משמעותי.

 

 

לא נראה לי שהשכלת,

 

טעית בהערכות שלך לגבי השוק

טעית בהערכות שלך לגבי הפיננסים

טעית בהערכות שלך לגבי כמות המחיקות

טעית בהערכות שלך לגבי הנפט והזהב.

 טעית בהערכות שלך לגבי סין, והקריאה להיות מושקע 100% ב FXI

 

אם אתה מתיימר להיות אנאליסט של מניות ספציפיות לטווח ארוך, בוא תמליץ על מניות, ואל תתפזר לנושאים שאתה לא בקיא בהם.

בחיי אני קורא כאן את הדיונים ואני לא מבין מה הכעס הזה שיש כאן למספר אנשים

חמה טון הכתיבה הכעוס והמשתלח ?

מה זה נותן ?

למה אתם כל כך כועסים על איתי ?

להערכתי הוא טועה  בנסיונו לחזות מהלכים בשוק לטווחים קצרים , זה משהו בלתי אפשרי לדעתי .

הבנתי בתחום המאקרו לא גדולה , לטעמי אי אפשר לדעת הכל , אני אני אישית מתרכז בניתוח חברות פשוטות וקלות להבנה יחסית , ניתוח מאקרו הוא נחמד , אבל לא נותן שום תועלת השקעתית ובודאי לא מסוגל לחזות מהלכי שוק , אבל זה לא אומר שלא כדאי לתת הסברים לנתונים ואני מודה לאיתי על כך .

לא בדקתי את המלצותיו על מניות יתכן ולטווח ארוך הן טובות . גם בשוק יורד בפראות ניתן להרוויח בלונג , ובוודאי שהזמן להיכנס ללונג טווח ארוך זה היום !!! כשזה זול ולא עוד שנתיים או לפני שנתיים .

הכניסה צריכה להתבצע במנות ובהדרגה .

אז למה כועסים ?

צטט: אחר40 2008-09-26 18:07:22

 

 , ניתוח מאקרו הוא נחמד , אבל לא נותן שום תועלת השקעתית ובודאי לא מסוגל לחזות מהלכי שוק , אבל זה לא אומר שלא כדאי לתת הסברים לנתונים ואני מודה לאיתי על כך .

מה? אתה בטוח שהתכוונת למה שכתבת?

באיזה בית ספר למדת את זה?

מי שקרא את המאקרו נכון הרוויח בגדול.

צטט: run tal 2008-09-26 18:34:39

צטט: אחר40 2008-09-26 18:07:22

 

 , ניתוח מאקרו הוא נחמד , אבל לא נותן שום תועלת השקעתית ובודאי לא מסוגל לחזות מהלכי שוק , אבל זה לא אומר שלא כדאי לתת הסברים לנתונים ואני מודה לאיתי על כך .

מה? אתה בטוח שהתכוונת למה שכתבת?

באיזה בית ספר למדת את זה?

מי שקרא את המאקרו נכון הרוויח בגדול.

לא למדתי בשום בית ספר , אני בכלל מהנדס במקצועי .

חברה ללא חוב גדול עם תזרים טוב אני קונה כשיש מחיר שנראה לי מתאים , אם יקר אני לא נוגע . 15 שנה זה עובד לי מצויין .

את ניתוחי המאקרו של דאבוס ושל שאר הכלכלנים קראתי , ולא התרשמתי . מצטער .

ואם בראש שלך להתלהם גם עלי אתה מוזמן

 

 בינתיים מכל המתלהמים כאן, אני היחיד שמנהל כאן תיק פומבי

אתה מוזמן לנהל אחד גם .

ונדבר עוד שנתיים שלוש

אבל בבקשה אל תזלזל בדעתי , אני מעולם לא זילזלתי בשלך !

ולדעתי לדעת לבחור חברה טובה במחיר מתאים לא ממש תלוי ביכולתי לנחש תהליכי מאקרו .

הכללים לבחירת חברה טובה פשוטים עד להחריד .

 

וזה לא שאני לא קורא מאקרו , זה פשוט לא תורם לי כמו שאנשים חושבים שזה תורם , אבל אני טועה דיי הרבה

וייתכן שפיספסתי השקעות טובות בגלל חוסר הבנה ... שיהיה .

אני קונה לי וללקוחות שלי רק דברים שאני מבין , ובעולם יש יותר חברות שאני מבין ורוצה לקנות כרגע , מכאלו שאני לא .

אז אני מתרכז במה שאני יודע