טיוטת התקנות לקופות גמל בניהול אישי

http://cafe.themarker.com/view.php?t=77688

כולם מוזמנים להגיב.

על אף שזה מאד מפתה, זה מאד מסוכן. כי כמה מאיתנו מוכשרים לנהל את הכספים שאמורים להבטיח לנו את עתידנו?

על אף תגובתי המסויגת לעיל, אני מתבונן בציטוט שהתפרסם בעיתון מפיו של ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בל"ל שאמר: "סיכוני האשראי שהמשקיעים המוסדיים חשופים אליהם הולכים וגדלים במהירות". תרגום חופשי בגוף הסרט: כדי להגיע לתשואות גבוהות, קופות הגמל וחברות ביטוח לוקחות סיכונים שלא נהגו לקחת בעבר".

מכאן שאולי בכל זאת "ניהול עצמי" של ההשקעות, בליווי יועץ טוב, יכול לתת לנו בטחון שכספנו לא יושקע באג"ח שעשויות להפוך לאג"ח זבל.

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-13 08:10:55

על אף שזה מאד מפתה, זה מאד מסוכן. כי כמה מאיתנו מוכשרים לנהל את הכספים שאמורים להבטיח לנו את עתידנו?

 

על אף תגובתי המסויגת לעיל, אני מתבונן בציטוט שהתפרסם בעיתון מפיו של ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בל"ל שאמר: "סיכוני האשראי שהמשקיעים המוסדיים חשופים אליהם הולכים וגדלים במהירות". תרגום חופשי בגוף הסרט: כדי להגיע לתשואות גבוהות, קופות הגמל וחברות ביטוח לוקחות סיכונים שלא נהגו לקחת בעבר".

 

מכאן שאולי בכל זאת "ניהול עצמי" של ההשקעות, בליווי יועץ טוב, יכול לתת לנו בטחון שכספנו לא יושקע באג"ח שעשויות להפוך לאג"ח זבל.

 

 

 

יוסף אתה פשוט צודק, הרי בקופות הגמל הקיימות נמצאים אנשים שונים, צעיר ומבוגר זקוקים להשקעהשונה לחלוטין מבחינת סיכון.

לכן אנחנו בפיתחה של המהפכה, בה יהיו קופות אישיות.

נכון צריך יועץ השקעות שידע להתאים את ההשקעות ללקוח, וחשוב יותר - התשואה היא לא הכל!!

תשואה בדר"כ מלווה בסיכון, אדם מבוגר לא  ממש יכול להרשות זאת לעצמו.

Quote: שפי 2007-07-13 17:10:55

 

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-13 08:10:55

על אף שזה מאד מפתה, זה מאד מסוכן. כי כמה מאיתנו מוכשרים לנהל את הכספים שאמורים להבטיח לנו את עתידנו?

 

על אף תגובתי המסויגת לעיל, אני מתבונן בציטוט שהתפרסם בעיתון מפיו של ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בל"ל שאמר: "סיכוני האשראי שהמשקיעים המוסדיים חשופים אליהם הולכים וגדלים במהירות". תרגום חופשי בגוף הסרט: כדי להגיע לתשואות גבוהות, קופות הגמל וחברות ביטוח לוקחות סיכונים שלא נהגו לקחת בעבר".

 

מכאן שאולי בכל זאת "ניהול עצמי" של ההשקעות, בליווי יועץ טוב, יכול לתת לנו בטחון שכספנו לא יושקע באג"ח שעשויות להפוך לאג"ח זבל.

 

 

 

יוסף אתה פשוט צודק, הרי בקופות הגמל הקיימות נמצאים אנשים שונים, צעיר ומבוגר זקוקים להשקעהשונה לחלוטין מבחינת סיכון.

 

לכן אנחנו בפיתחה של המהפכה, בה יהיו קופות אישיות.

נכון צריך יועץ השקעות שידע להתאים את ההשקעות ללקוח, וחשוב יותר - התשואה היא לא הכל!!

תשואה בדר"כ מלווה בסיכון, אדם מבוגר לא  ממש יכול להרשות זאת לעצמו.

הבעיה היא יותר פסיכולוגית מאשר כלכלית.

בהשקעה ישירה או באמצעות קרנות נאמנות , אפשר להגיע לתשואות הרבה יותר גבוהות.

אבל - כאשר הכסף נזיל, הוא גם נוזל במהירות...

וכאשר ישנה אפשרות - מנצלים זאת לשם הוצאות "חד פעמיות" שחוזרות על

עצמן באופן קבוע (דירה, טיול לחו"ל, מכונית, מכונת כביסה וכו').

לעומת זאת - קופת גמל היא הרבה פחות נזילה - ולכן יצטבר בה סכום

הרבה יותר גבוה רק עקב העובדה שהיא לא כל כך נזילה.

לגבי זה שהתשואה היא לא העיקר - את זה אומרים אלה שהתשואה שלהם

נמוכה יותר.

בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה.

כמובן, שיש להתחשב בסיכונים.

ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי.

 

 

 

 

 

 

הבעיה היא יותר פסיכולוגית מאשר כלכלית.

בהשקעה ישירה או באמצעות קרנות נאמנות , אפשר להגיע לתשואות הרבה יותר גבוהות.

אבל - כאשר הכסף נזיל, הוא גם נוזל במהירות...

וכאשר ישנה אפשרות - מנצלים זאת לשם הוצאות "חד פעמיות" שחוזרות על

עצמן באופן קבוע (דירה, טיול לחו"ל, מכונית, מכונת כביסה וכו').

לעומת זאת - קופת גמל היא הרבה פחות נזילה - ולכן יצטבר בה סכום

הרבה יותר גבוה רק עקב העובדה שהיא לא כל כך נזילה.

לגבי זה שהתשואה היא לא העיקר - את זה אומרים אלה שהתשואה שלהם

נמוכה יותר.

בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה.

כמובן, שיש להתחשב בסיכונים.

ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי.

קיימת אפשרות לבצע את ההשקעה בעצמך וגם שהכסף יהיה סגור כי הוא תחת תקנות קופות הגמל.

לגבי עניין התשואה - שימו לב שהטבת מס שתינתן במסגרת הפרשה לקופת גמל היא בעצם הגדלת התשואה.

תגובה משולבת:

צטט: שפי 2007-07-13 17:10:55

"...צעיר ומבוגר זקוקים להשקעה שונה לחלוטין מבחינת סיכון."

צטט: אלי943 2007-07-14 11:51:21

"...בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה. כמובן, שיש להתחשב

בסיכונים.  ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי. "

מכאן שמי שיש לו די שנים לחסוך, במובנים של תוחלת חיים,  יכול להמר על קופה ספקולטיבית שהעליות שלה יממנו את הירידות שלה.

אבל מי שגיל הפנסיה עבורו אינו ענין רחוק אלא מציאות קרובה, כדאי לו להיצמד להשקעה סולידית אשר אולי לא תכביר תשואות, אבל גם לא תגרום לכך שכספי הפנסיה יתאדו בהשקעה לא טובה.

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-14 14:09:55

תגובה משולבת:

צטט: שפי 2007-07-13 17:10:55

 

"...צעיר ומבוגר זקוקים להשקעה שונה לחלוטין מבחינת סיכון."

 

צטט: אלי943 2007-07-14 11:51:21

 

"...בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה. כמובן, שיש להתחשב

בסיכונים.  ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

 

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

 

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי. "

 

 

מכאן שמי שיש לו די שנים לחסוך, במובנים של תוחלת חיים,  יכול להמר על קופה ספקולטיבית שהעליות שלה יממנו את הירידות שלה.

אבל מי שגיל הפנסיה עבורו אינו ענין רחוק אלא מציאות קרובה, כדאי לו להיצמד להשקעה סולידית אשר אולי לא תכביר תשואות, אבל גם לא תגרום לכך שכספי הפנסיה יתאדו בהשקעה לא טובה.

אבחנה יפה וחדה, אך נשאלת השאלה "האם יש בידי את הידע" בכדי לבחור השקעה סולידית?

או שמא עלי לפנות למומחה בעניין? שהרי כבר ראינו כי גם אג"ח אינו בהכרח השקעה סולידית.

צטט: שפי 2007-07-14 15:56:19

 

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-14 14:09:55

תגובה משולבת:

צטט: שפי 2007-07-13 17:10:55

 

"...צעיר ומבוגר זקוקים להשקעה שונה לחלוטין מבחינת סיכון."

 

צטט: אלי943 2007-07-14 11:51:21

 

"...בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה. כמובן, שיש להתחשב

בסיכונים.  ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

 

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

 

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי. "

 

 

מכאן שמי שיש לו די שנים לחסוך, במובנים של תוחלת חיים,  יכול להמר על קופה ספקולטיבית שהעליות שלה יממנו את הירידות שלה.

אבל מי שגיל הפנסיה עבורו אינו ענין רחוק אלא מציאות קרובה, כדאי לו להיצמד להשקעה סולידית אשר אולי לא תכביר תשואות, אבל גם לא תגרום לכך שכספי הפנסיה יתאדו בהשקעה לא טובה.

אבחנה יפה וחדה, אך נשאלת השאלה "האם יש בידי את הידע" בכדי לבחור השקעה סולידית?

או שמא עלי לפנות למומחה בעניין? שהרי כבר ראינו כי גם אג"ח אינו בהכרח השקעה סולידית.

יש צורך בשילוב, בין המומחיות שלי לאפיין את צרכי, בהתחשב בנתוני האישיים ובין המומחיות של יועץ השקעות ראוי, כדי לאפיין עבורי תמהיל השקעות ראוי ומתאים, בהתאם לנתוני.

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-19 23:33:43

 

צטט: שפי 2007-07-14 15:56:19

 

צטט: יוסף פרידמן 2007-07-14 14:09:55

תגובה משולבת:

צטט: שפי 2007-07-13 17:10:55

 

"...צעיר ומבוגר זקוקים להשקעה שונה לחלוטין מבחינת סיכון."

 

צטט: אלי943 2007-07-14 11:51:21

 

"...בסופו של דבר מה שצריך לעניין היא התשואה. אמנם לא לטווח קצר, אבל

התשואה היא שקובעת כמה יצטבר לי בסוף התקופה. כמובן, שיש להתחשב

בסיכונים.  ולהזכיר בדיחה - עד שהשמן ירזה, הרזה ימות...

 

כלומר, קופת גמל שעשתה תשואה גבוהה עדיין תעשה יותר - אפילו אחרי

ירידות חריפות - מאשר קופת תגמולים (סולידית) שלא יכלה לצבור שומן...

ואני לא מדבר על טווח קצר.

 

בטווח של עשרות שנים - ההבדל יהיה משמעותי. "

 

 

מכאן שמי שיש לו די שנים לחסוך, במובנים של תוחלת חיים,  יכול להמר על קופה ספקולטיבית שהעליות שלה יממנו את הירידות שלה.

אבל מי שגיל הפנסיה עבורו אינו ענין רחוק אלא מציאות קרובה, כדאי לו להיצמד להשקעה סולידית אשר אולי לא תכביר תשואות, אבל גם לא תגרום לכך שכספי הפנסיה יתאדו בהשקעה לא טובה.

אבחנה יפה וחדה, אך נשאלת השאלה "האם יש בידי את הידע" בכדי לבחור השקעה סולידית?

או שמא עלי לפנות למומחה בעניין? שהרי כבר ראינו כי גם אג"ח אינו בהכרח השקעה סולידית.

יש צורך בשילוב, בין המומחיות שלי לאפיין את צרכי, בהתחשב בנתוני האישיים ובין המומחיות של יועץ השקעות ראוי, כדי לאפיין עבורי תמהיל השקעות ראוי ומתאים, בהתאם לנתוני.

ועל זה בדיוק קם הרעיון, היועץ יגדיר איתך את רמת הסיכונים והמטרות, ומנהל התיקים יבנה לך את ההשקעות בהתאם