רבות דובר על הבעיתיות של תעודות הסל הממונפות (אגרסיביות).
הבעיה מתמקדת בעובדה שבמרביתן המינוף קבוע והן טובות לטווחי זמן קצרים בלבד.
ולכן הן לא מומלצות למי שרוצה לבצע השקעה לטווחי זמן ארוכים אם בהשקעה לשיעורין דרך הוראת קבע או בהשקעת סכום בודד.
ולכן מרבית ההשקעות מסוג זה נעשות באמצעות תעודות סל ללא מינוף.
קושי אחר בהשקעה בתעודות הסל הממונפות נעוץ בחישוב הערך ההוגן שלהם, ולא אחת מתקבלת תוצאה הפוכה ממה שהתכוונו רק כי לא טרחנו לחפש מה השווי ההוגן במחשבונים .
זה קורה כי לא אחת שער הפתיחה של תעודת הסל לא מיצג את השער ההוגן של יום אתמול שהוא הבסיס לחישוב השינוי.
בבדיקה שערכתי הצלחתי לאתר 2 תעודות סל (לונג בלבד) ממונפות שבהם השינוי אינו יומי באחוזים אלא בנקודות.
ההבדל בין התעודות: שבאחת המינוף קבוע ובשניה המינוף משתנה בהתאם למדד .
אדגים את ההבדל באמצעות דוגמה :
ההמשך במסמך המצורף
הוספת תגובה על "תעודות סל"
נא להתחבר כדי להגיב.
התחברות או הרשמה